تحضّر للاصطدام: دليل للتعامل مع انهيار العملات الرقمية في عام 2023

[TL; DR]
🔹 يحدث تحطم العملات الرقمية عندما ينخفض سعر العملة الرقمية بنسبة 10% أو أكثر في غضون 24 ساعة.

🔹 بيتكوين وقد شهدت العملات الرقمية الأخرى والعديد من العملات الرقمية انهيارات كثيرة قبل عام 2022.

🔹 في عام 2022، كانت الحرب في أوكرانيا، FUD، ارتفاع أسعار الفائدة، السيولة المحدودة وتلاعب السوق أسبابًا مساهمة في انهيارات العملات الرقمية.

🔹 الأشياء الرئيسية التي يجب القيام بها خلال انهيار العملات الرقمية تشمل البقاء هادئًا، والاحتفاظ بعملتك الرقمية والحفاظ على منظور استثمار طويل الأمد.

مقدمة
عام 2022 كان الأسوأ في تاريخ العملات الرقمية نتيجة لعدة انهيارات حادة في العملات الرقمية. بدأ العام بشكل سيء بسبب زيادة التضخم في العديد من دول العالم بما في ذلك الولايات المتحدة. كاستجابة، لجأت بعض الدول إلى رفع أسعار الفائدة في محاولة لاحتواء التضخم المتزايد. تعني العلاقة بين العملات الرقمية وسوق الأسهم أن آثار التقلبات في سوق الأسهم تؤثر أيضًا على سوق العملات الرقمية.

أسباب انهيارات العملات الرقمية في عام 2022

لا شك في أن عام 2022 شهدت انهيارات سوقية مدمرة أدت إلى تقليص الثقة التي كانت لدى الناس في العملات الرقمية. تعد العديد من العوامل وراء انهيارات سوق العملات الرقمية وكان العديد منها حاضرًا في عام 2022، بما في ذلك العوامل الاقتصادية الكبرى مثل ارتفاع التضخم وغزو روسيا لأوكرانيا، والعلاقة بين سوق الأسهم والعملات الرقمية، بالإضافة إلى التلاعب في السوق.

لنبدأ بفهم ما هو انهيار العملات الرقمية. انهيار العملات الرقمية هو انخفاض حاد ومفاجئ في سعر عملة رقمية. بشكل أساسي، يشير إلى هبوط بنسبة 10% أو أكثر في سعر عملة رقمية خلال 24 ساعة. الأسباب الرئيسية لانهيار العملات الرقمية تشمل الأخبار العاجلة التي تؤثر على الظروف الاقتصادية والتطورات العالمية السلبية الرئيسية الأخرى مثل اندلاع الحروب أو الجوائح.

العلاقة بين سوق الأسهم وسوق العملات الرقمية

السوق العملات الرقمية مرتبط بسوق الأسهم. ونتيجة لذلك، من المرجح أن ينتقل أي اتجاه هابط يحدث في سوق الأسهم إلى السوق العملات الرقمية. في الواقع، لوحظ العلاقة بين السوق العملات الرقمية وسوق الأسهم في بداية عام 2022، بعد فترة قصيرة من إلغاء إجراءات الإغلاق المرتبطة بفيروس كوفيد-19 من قبل العديد من الحكومات.

على سبيل المثال، في نهاية عام 2021 وبداية عام 2022، تابعت أسعار العملات الرقمية اتجاه الأسهم. ارتفعت عندما ارتفع سعر الأسهم والعكس بالعكس. ما يعني ذلك هو أن المتغيرات الماكرو اقتصادية تؤثر على العملات الرقمية والأسهم في نفس الوقت.

معدل الفائدة المرتفع

كانت ارتفاع أسعار الفائدة هو السبب الرئيسي في انهيار العملات الرقمية في عام 2022. وبالواقع، كان العام بأكمله هابطًا بسبب الزيادات المستمرة في التضخم وأسعار الفائدة.

الحقيقة هي أن العديد من البلدان بما في ذلك الولايات المتحدة ، تعاني من ارتفاع التضخم بعد الجائحة. من أجل تقليل هذا التضخم المتزايد ، قامت بعض البلدان بزيادة أسعار الفائدة ، بما في ذلك الولايات المتحدة. أيضًا ، أدت ارتفاع أسعار الفائدة إلى ضغط على الاقتصاد العالمي مما أدى إلى تقليل السيولة في سوق العملات الرقمية.

على الرغم من أن بعض العوامل الأخرى ساهمت في انهيار التيرا دولار وانهيار FTX ، إلا أن الوضع الاقتصادي العالمي المكتئب ساهم بشكل غير مباشر في ذلك. في الأساس ، اضطرت زيادات مستمرة في أسعار الفائدة التي فرضتها الولايات المتحدة العديد من المستثمرين إلى بيع عملاتهم الرقمية مما أدى إلى تقليل قيمتها السوقية ، مما جعلها عرضة لانهيار العملات الرقمية.

فائدة محدودة

إحدى أسباب انهيار سوق العملات الرقمية هي الفائدة المحدودة لبعض العملات الرقمية. هذا لأن العملات والرموز التي تتمتع بفائدة محدودة تواجه تحديات سيولة خلال الأسواق الهابطة للعملات الرقمية، مثل الأسواق التي شهدناها في عام 2022. من المرجح أن السيولة المنخفضة والفائدة المحدودة أسهمت في انهيار LUNA و FTT.

النقطة هنا هي أن العملات الرقمية التي ليس لديها استخدامات عملية مقنعة تواجه تحديات سيولة خلال أسواق الدب. السبب في ذلك هو عدم وجود طلب مستدام على مثل هذه الرموز أو العملات.

أيضًا، العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة، مثل ETH وBNB وBTC، من غير المرجح أن تنهار خلال الأسواق الهابطة. لهذا السبب، هذه هي العملات الرقمية التي يجب شراؤها الآن. العملات الرقمية التي ستبقى قائمة في السوق الهابطة الحالية ستكون أفضل استثمار لسنوات قادمة، ما لم يحدث ظروف استثنائية أخرى.

الخوف وعدم اليقين والشك

الخوف وعدم اليقين والشك (FUD) هو سبب آخر رئيسي لانهيار سوق العملات الرقمية. السبب الرئيسي للخوف وعدم اليقين والشك هو الأخبار التي تشير إلى إمكانية انخفاض أسعار العديد من العملات الرقمية.

بمجرد أن يسيطر الخوف وعدم اليقين والشك على السوق، قد يختار العديد من المستثمرين بيع عملاتهم الرقمية. على سبيل المثال، أدى خبر غزو روسيا لأوكرانيا إلى انخفاض عام في أسعار العديد من العملات الرقمية. وذلك لأن الغزو أدى إلى ارتفاع أسعار العديد من السلع مثل بعض المواد الغذائية والوقود. نتيجة لذلك، حدث انخفاض عام في قوة شراء العديد من المستثمرين المحتملين.

في النهاية ، باع بعض مستثمري العملات المشفرة عملاتهم المشفرة من أجل زيادة دخلهم. أيضا ، قد تؤدي الأخبار السلبية حول عملة مشفرة معينة أو مشاريع blockchain مباشرة إلى تعطل العملة المشفرة. على سبيل المثال ، أدت المعلومات المسربة حول FTX إلى انهيارها.

تفريغ العملات الرقمية المتتالية

يعد استخدام الأموال المقترضة في التداول أحد الأسباب الرئيسية لانهيار العملات المشفرة. هناك ديون الهامش أو التداول بالهامش عندما يقترض المتداولون الأموال من الوسطاء لغرض التداول.
يعزز المستثمرون الذين يقترضون الأموال لشراء العملات المشفرة فرصهم في كسب ربح أعلى من أي شيء آخر. ومع ذلك ، يمكنهم أيضا تكبد خسائر فادحة. بشكل عام ، يكون المتداولون الذين يستخدمون رافعة مالية عالية معرضين لخطر كبير للتصفية إذا ذهب السعر في الاتجاه المعاكس.

لذلك ، إذا كان لدى العديد من التجار رافعات مالية عالية وتنخفض أسعار الأصول ، فإنهم يواجهون جميعًا التصفية. يمكن أن تؤدي التصفية المفرطة على منصة التداول إلى انخفاض حاد في سعر عملة معينة. عندما يرى العديد من التجار الآخرين انخفاضًا حادًا في سعرها ، فإنهم قد يغلقون مراكزهم. يمكن أن يتسبب هبوط مثل هذا البيع في انتشاره في السوق ، مما يؤدي إلى انهيار العملات الرقمية.

تلاعب السوق

قد يكون انخفاض العملات الرقمية نتيجة لتلاعب الأسعار في السوق. قد يختار بعض المستثمرين نشر الخوف وعدم اليقين والشك في السوق لفرض انخفاض سعر عملة رقمية.

يمكن أن يتآمر مجموعات كبيرة من المستثمرين الذين يمتلكون كميات كبيرة من العملات الرقمية (الحيتان) على إجراء بيع متنسق للعملات الرقمية. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاضات حادة ومفاجئة في أسعارها مما يؤدي إلى انهيار السوق.

أحداث ملحوظة وانهيارات العملات الرقمية

حدثت العديد من الأحداث في عام 2022 التي تسببت في انهيارات العملات الرقمية. في بعض الحالات، كانت انهيارات العملات الرقمية التي وقعت نتيجة أكثر من سبب واحد. ومع ذلك، في حالات أخرى، كانت هناك سلاسل من الأنشطة التي انتهت في النهاية بانهيارات العملات الرقمية.

الحرب في أوكرانيا

كانت الحرب في أوكرانيا واحدة من الأحداث التي ساهمت في بعض انخفاضات العملات الرقمية. أولاً ، أدت الحرب إلى نقص في المنتجات الهامة مثل القمح والأسمدة والوقود. على وجه التحديد ، بعد غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير 2022 ، حدث نقص في الغاز والوقود في أوروبا. هذا تسبب في زيادات في أسعار هذه السلع.

عندما ترتفع أسعار المنتجات التي يعتمد عليها الناس بشكل رئيسي، ينفق المستهلكون مزيدًا من المال عليها مما كانوا يفعلون في السابق. ونتيجة لذلك، ينخفض دخلهم التصرفي الذي يؤثر على أنماط استثمارهم. في الواقع، يتوقف البعض عن الاستثمار في الأصول ذات المخاطر مثل العملات الرقمية. من ناحية أخرى، يبيع آخرون أصولهم الاستثمارية الحالية من أجل تعويض دخلهم.

كان التأثير الآخر للحرب هو الخوف من الركود العالمي. في بعض الحالات ، يمكن أن تؤدي الصراعات الجيوسياسية إلى أزمات اقتصادية. على هذا النحو ، أجبر الخوف من الركود بعد غزو روسيا لأوكرانيا الكثير من الناس على بيع عملاتهم المشفرة وأسهمهم. ساهم هذا في ظهور شتاء التشفير.
في الأساس ، أدى التوتر الذي نشأ عن غزو أوكرانيا إلى سقوط سوق التشفير العالمي بأكثر من 10٪. في غضون 24 ساعة بعد الغزو، انخفض سعر ETH بنسبة 12٪، سعر سولانا بنسبة 12٪، أفالانش بنسبة 18.2٪، كاردانو 18٪، شيبا إينو 18.9٪، دوجكوين 16.7٪ وبولكادوت بنسبة 16.2٪. في الواقع ، انخفض سعر معظم العملات المشفرة الرئيسية بهوامش مماثلة.

تحطم FTX

بصرف النظر عن غزو روسيا لأوكرانيا ، ساهم انهيار Terra USD و Luna بالإضافة إلى انهيار FTX في شتاء التشفير لعام 2022. في الواقع ، خلقت هذه الأحداث الذعر والخوف في سوق العملات المشفرة. هذا لأن الكثير من الناس فقدوا استثماراتهم بالكامل. على سبيل المثال ، استثمر بعض المستثمرين مدخراتهم طوال حياتهم في FTX.

انهارت FTX في عام 2022- Theguardian

كان هناك سلسلة من الأحداث التي أدت إلى انهيار FTX. وتشمل هذه المعلومات السرية المسربة لاستثمار FTX لكمية كبيرة من رمزها الأصلي ، FTT ، في شركتها الشقيقة Alameda Research. بعد ذلك ، باعت Binance حيازتها الكبيرة FTT مما خلق حالة من الذعر في السوق. ما تلا ذلك كان عمليات بيع جماعية لعملة FTT وغيرها من العملات المشفرة في بورصة FTX مما أدى إلى انهيارها.

أيضًا، كان من السهل جدًا أن تنهار بورصة العملات الرقمية نظرًا لأن حوالي 93% من رموز FTT كانت محتفظة بها 10 محافظ فقط. لذلك، كانت هناك احتمالية كبيرة للتلاعب بالسوق.

هل حدثت انهيارات في مجال العملات الرقمية قبل عام 2022؟

الحقيقة هي أنه قبل عام 2022 ، كانت هناك حوادث تشفير رئيسية أخرى تشمل Crypto Black Thursday. وقع حادث تحطم ملحوظ آخر بعد إغلاق بورصة Bitfloor في عام 2013.

الخميس الأسود للعملات الرقمية

في 12 مارس 2020 ، أعلنت منظمة الصحة العالمية (WHO) أن Covid-19 جائحة عالمية. ونتيجة لذلك، أعلنت العديد من البلدان مثل الولايات المتحدة عن تدابير للحد من انتشاره. خلقت هذه التطورات حالة من الذعر بين المستثمرين الذين استجابوا من خلال عمليات البيع الجماعي للعملات المشفرة والأوراق المالية الأخرى.

بعد الإعلان، انخفض سعر BTC بأكثر من 40%. كان ذلك الانهيار ليس مفاجئًا كبيرًا حيث تعرضت آسيا، التي بها العديد من المستثمرين في العملات الرقمية، لضربة قوية بسبب الجائحة.

إغلاق Bitfloor

حدث انهيار خطير آخر في BTC في عام 2013 بعد أن أغلقت شبكة إنفاذ الجرائم المالية الأمريكية (FinCEN) Bitfloor ، وهي بورصة بارزة للعملات المشفرة. انخفض سعر BTC بأكثر من 70٪ منذ انخفاضه من 260 دولارا إلى 70 دولارا. بعد هذا الحدث، بيتكوين تعافى فقط بعد 6 أشهر.

مخاطر شراء العملات الرقمية أثناء انهيار العملات الرقمية

لا يرغب العديد من المستثمرين في شراء العملات الرقمية خلال انهيار العملات الرقمية بسبب المخاطر المحتملة. أكبر خطر هو تقلب الأسعار. خلال الانهيار، قد ينخفض سعر معظم العملات الرقمية أكثر مما كان متوقعًا مما يؤدي إلى العديد من الخسائر.

يؤدي الخوف وعدم اليقين والذعر إلى تفاقم آثار الانهيار حيث يميل الكثير من الناس إلى بيع ممتلكاتهم. تظهر تجربة ما حدث في حوادث التشفير الأخيرة أنه حتى بعض المستثمرين الصبورين يميلون إلى بيع عملاتهم المشفرة خلال فترات الانهيار. قد يؤدي هذا إلى انهيار بعض العملات المشفرة وانهيار مشاريع التشفير.

تعرض TerraUSD للانهيار في مايو ٢٠٢٢ - BBC

توضح الرسم البياني أعلى انهيار الدولار الرقمي TerraUSD الذي حدث في 9 مايو 2022.

ماذا تفعل خلال انهيار العملات الرقمية

بعد مناقشة أسباب تعطل العملات المشفرة ، دعنا نجد ما يمكننا القيام به خلال هذه الفترات لحماية استثماراتنا.

تمسك بعملاتك المشفرة: أفضل ما يمكنك فعله هو التمسك بعملاتك المشفرة بدلا من بيعها تحت الضغط. عندما تبيعها تحت الضغط ، غالبا ما تتكبد خسائر. طالما أنك لا تبيع العملات المشفرة بأسعار أقل من تلك التي اشتريتها بها ، فلن تتكبد أي خسائر.

إدارة عواطفك

أمر مهم في التعامل مع انهيار العملات الرقمية هو إدارة عواطفك. يجب أن تتذكر أن الأسواق تعمل بشكل دوري والتصحيحات والانهيارات تحدث في كثير من الأحيان.

الحفاظ على منظور طويل الأمد

من المهم أن تنظر إلى الاستثمار في العملات المشفرة على أنه شيء طويل الأجل. مع ذلك ، سوف تتذكر أنه بعد أي انخفاض في سوق التشفير سيحدث انتعاش. النقطة الأساسية هنا هي عدم التركيز أبدا على الرسوم البيانية على مدار 24 ساعة لأنها يمكن أن تزيد من خوفك وذعرك. بدلا من ذلك ، انظر إلى تقلبات الأسعار على المدى الطويل.

النظر في شراء الانخفاض

يمكن أن توفر أعطال العملات المشفرة فرصا للمستثمرين لشراء العملات المشفرة عندما تكون الأسعار منخفضة جدا. نتيجة لذلك ، سيحققون أرباحا ضخمة عندما ينتعش السوق. لذلك ، قم بشراء الانخفاض أثناء تعطل العملات المشفرة.

إعادة تقييم استراتيجيتك المالية

هناك أشياء عليك القيام بها قبل سقوط العملة المشفرة. من المهم تنويع محفظتك. يتضمن ذلك شراء عملات مشفرة مختلفة والاحتفاظ بها مما يقلل من المخاطر إذا تعرض بعضها لانخفاض في العملات المشفرة.
يعد متوسط تكلفة الدولار استراتيجية مهمة أخرى عند الحصول على العملات المشفرة. يتضمن ذلك استخدام مبلغ ثابت من المال لشراء العملات المشفرة خلال فترات محددة. يشتري معظم الناس العملات المشفرة أسبوعيا أو شهريا عندما يكون لديهم أسعار مختلفة.

استنتاج

يشهد قطاع العملات الرقمية، تمامًا مثل سوق الأسهم، انهيارات السوق من وقت لآخر. بعض أسباب انهيارات سوق العملات الرقمية هي الأحداث العالمية السلبية مثل الحروب والجائحات، عدم الاستقرار الاقتصادي الكبير، تلاعب بالسوق والخوف وعدم اليقين والشك (FUD). الخميس الأسود للعملات الرقمية و بيتكوين التحطم الناجم عن إغلاق بيتفلور هو مثال على تحطمات السوق التي وقعت قبل عام 2022.

الأسئلة الشائعة

هل ستتعافى العملات الرقمية من انهيار العملات الرقمية في عام 2022؟

من المرجح أن تتعافى العملات الرقمية من الانهيار الذي بدأ في عام 2022. ومع ذلك، تعتمد إمكانية التعافي على عوامل أخرى مثل استقرار معدل التضخم وأسعار الفائدة. إذا توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة قد ينتهي انهيار العملات الرقمية. ومع ذلك، سيستمر فصل الشتاء الرقمي في الربع الأول من عام 2023 ولكن قد يتعافى في الربع الثاني.

ما هي العملة الرقمية التي ستنفجر في عام 2023؟

عدة عملات رقمية لديها القدرة على الانفجار في عام 2023. عمومًا ، من المرجح أن ترتفع عملات الطبقة 2 مثل Optimism (OP) و Matic و SNX و OMG و LRC و RDN و INJ في عام 2023. قد ترتفع قيمها بشكل حاد بسبب الطلب على المنتجات التي يدعمونها.

هل سيكون عام 2023 شتاء مشفر؟

من المحتمل أن يدخل شتاء العملات الرقمية عام 2023 ما لم تحدث تغييرات رئيسية في اتجاه الاقتصاد العالمي. أحد الأسباب التي ستؤدي إلى استمرار شتاء العملات الرقمية حتى عام 2023 هو الثقة المنخفضة التي تسود السوق في الوقت الحالي، عقب انهيار FTX و LUNA و TerraUSD. حاليًا، هناك العديد من مشروعات العملات الرقمية مثل BlockFi و Celsius التي قدمت طلبات إفلاس. هذا يخلق الخوف في السوق ويقلل من الثقة في السوق.

هل عام 2023 عام هبوطي؟

بناءً على نظرة الاقتصاد العالمي الحالية ، من المرجح أن يكون النصف الأول من عام 2023 هابطًا في حين أن النصف الثاني قد يتحول إلى صاعد. حاليًا ، يتوقع العديد من الاقتصاديين احتمالية حدوث ركود يمكن أن يلحق أضرارًا أخرى بسوق العملات الرقمية الناشئة. قد يصبح النصف الثاني من عام 2023 صاعدًا إذا أوقفت الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة.