Dự đoán giá Ethereum: BTC ETF rút 5,36 triệu, cuộc chiến bảo vệ 3800 đô la bắt đầu

Mặc dù ETF Bitcoin giao ngay chính đã chứng kiến dòng tiền ròng 536 triệu USD vào ngày 16 tháng 10, lập kỷ lục dòng tiền ròng cao nhất trong một ngày kể từ giữa năm 2025, nhưng Ethereum vẫn cố gắng ổn định trên mức 3,984 USD. Theo dữ liệu từ Wu Blockchain, 12 quỹ ETF Bitcoin trong ngày hôm đó đều không có dòng vốn vào, trong khi ETF giao ngay Ethereum đã ghi nhận dòng tiền ra 56.88 triệu USD.

Lưu lượng ETF lớn nhất trong lịch sử: 5.36 triệu USD tổ chức rút lui

Các ETF Bitcoin giao ngay chính đã ghi nhận 536 triệu USD dòng chảy ròng vào ngày 16 tháng 10, thiết lập một trong những kỷ lục dòng chảy ròng cao nhất trong một ngày kể từ giữa năm 2025. Lần bán tháo này đánh dấu sự chuyển biến trong tâm lý của các tổ chức, tạm thời kéo theo tính thanh khoản của thị trường BTC và ETH. Trong phân tích dự đoán giá Ethereum, dòng vốn vào các ETF Bitcoin thường là chỉ báo dẫn.

Theo dữ liệu được chia sẻ bởi Wu Blockchain, trong ngày hôm đó, 12 quỹ ETF Bitcoin đều không có dòng vốn vào. Sự rút lui đồng loạt như vậy là cực kỳ hiếm hoi, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang đồng loạt rút lui khỏi vị thế Bitcoin. Mặt khác, quỹ ETF giao ngay Ethereum đã gặp phải dòng vốn ra 56,88 triệu USD, tuy nhiên quỹ ETHA thuộc BlackRock thực sự đã có một số dòng vốn vào nhỏ.

Sự khác biệt giữa hai bên làm nổi bật sự quan tâm khác nhau của mọi người đối với việc đầu tư vào tài sản số, khi các nhà giao dịch đang cân nhắc lợi và hại của việc gia nhập trong thời kỳ biến động hiện tại so với việc nắm giữ lâu dài và kiên trì trong cả thời kỳ tốt và xấu. Sự rút vốn khổng lồ từ Bitcoin ETF có thể phản ánh sự lo ngại của các tổ chức về môi trường vĩ mô, trong khi sự rút vốn tương đối nhỏ từ Ethereum ETF kết hợp với dòng vốn từ BlackRock cho thấy một số tổ chức có thể đang chuyển từ BTC sang ETH.

Các nhà quan sát thị trường cảnh báo rằng nếu dòng vốn ETF này tiếp tục chảy ra ngoài, đặc biệt là với quy mô lớn, tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử có thể trở nên căng thẳng. Đây sẽ là một tin xấu. Mặt khác, ETH có khả năng duy trì trên mức hỗ trợ quan trọng của nó, đây là một dấu hiệu tốt, cho thấy các nhà nắm giữ vẫn tự tin vào đồng tiền này và chưa cảm thấy hoảng loạn.

3,930 đô la phòng thủ: Dự đoán giá Ethereum là ranh giới sống chết

（Nguồn: Trading View）

Mặc dù phải đối mặt với áp lực do ETF thúc đẩy, Ethereum vẫn giữ vững mức hỗ trợ từ 3,930 đến 3,950 USD, mức hỗ trợ này đã đóng vai trò phòng thủ mạnh mẽ kể từ đầu tháng 10. Giá gần đây đã phá vỡ tam giác đối xứng, hình thái tích lũy này thường dẫn đến xu hướng định hướng. Một cây nến đóng cửa trên mức trung bình động 50 ngày và 200 ngày, xác nhận xu hướng tăng mới.

Sự bứt phá của đường K cũng đã hình thành một mô hình bao trùm tăng giá, cho thấy sức mua đang vượt qua sự yếu kém trước đó. Mô hình bao trùm tăng giá là một mô hình đảo chiều cổ điển trong phân tích kỹ thuật, đặc trưng bởi một nến tăng lớn hoàn toàn bao trùm phần thân của nến giảm trước đó. Sự xuất hiện của mô hình này thường đánh dấu sự chuyển hướng của xu hướng từ giảm hoặc điều chỉnh sang tăng. Trong dự đoán giá Ethereum, mô hình bao trùm tăng giá kết hợp với sự bứt phá của tam giác, là một tín hiệu mua mạnh mẽ.

Trong khi đó, chỉ số RSI là 68, cho thấy giá đang phục hồi khỏe mạnh và vẫn chưa rơi vào trạng thái quá mua, vẫn còn không gian để tăng thêm. RSI thường được coi là quá mua khi trên 70, và mức đọc 68 hiện tại có nghĩa là động lực tăng mạnh nhưng chưa bị quá nhiệt. Tình trạng “mạnh mẽ nhưng không điên cuồng” này là cấu hình tăng lý tưởng nhất. Một loạt các điểm thấp tăng dần trên biểu đồ hai giờ đã củng cố cấu trúc tăng tiềm năng của ETH, cho thấy các nhà đầu tư kỹ thuật đang hấp thụ vốn.

Tại sao 3,930 USD lại quan trọng như vậy? Mức giá này là giao điểm của nhiều yếu tố kỹ thuật. Đầu tiên, nó là hỗ trợ cho sự hồi phục sau khi phá vỡ tam giác đối xứng, lý thuyết phân tích kỹ thuật cho rằng nếu sự hồi phục sau khi phá vỡ có thể giữ vững, sẽ xác nhận tính hiệu quả của sự phá vỡ. Thứ hai, mức giá này gần khu vực giao nhau của đường trung bình 50 ngày và 200 ngày, sức mạnh hỗ trợ của hệ thống đường trung bình là rất mạnh. Thứ ba, từ phân bố khối lượng giao dịch, gần 3,930 USD có một lượng lớn giao dịch lịch sử, tạo thành khu vực hỗ trợ chặt chẽ.

4,299 USD mục tiêu: Dự đoán giá Ethereum theo hướng đi lên

Nếu Ethereum có thể duy trì trên 3,930 đô la, mức kháng cự quan trọng tiếp theo sẽ ở khoảng 4,093 đô la. Từ đó, nó có thể một lần nữa tấn công về phía 4,299 đô la. Nếu vượt qua mức đó, nó có thể kiểm tra lại 4,554 đô la và hoàn thành việc đo lường toàn bộ khoảng giao dịch gần đây.

Sự phân bố mức kháng cự theo bậc này cung cấp một lộ trình rõ ràng cho dự đoán giá Ethereum. 4,093 USD là mục tiêu đầu tiên, đại diện cho mức tăng khoảng 2.7% từ giá hiện tại. 4,299 USD là mục tiêu trung hạn, mức tăng khoảng 7.9%. 4,554 USD là mục tiêu đo lường của tam giác đối xứng, được tính toán dựa trên chiều cao của tam giác, mức tăng khoảng 14.3%.

Dự đoán giá Ethereum mức quan trọng:

Hỗ trợ: 3,930 USD / 3,713 USD / 3,510 USD

Kháng cự：4,093 USD / 4,299 USD / 4,554 USD

Giá hiện tại: 3,984 đô la

RSI：68（sự tăng trưởng lành mạnh chưa quá mua）

Tuy nhiên, nếu không giữ vững, nếu thị trường thực sự bắt đầu giảm, ETH cuối cùng có thể giảm xuống còn 3,713 USD hoặc thậm chí 3,510 USD. 3,713 USD là mức hỗ trợ thứ cấp, đại diện cho điểm thấp của nền tảng điều chỉnh trước đó. 3,510 USD là mức hỗ trợ sâu hơn, nếu chạm đến mức này, tâm lý thị trường có thể xấu đi đáng kể.

Chiến lược giao dịch: Cách bố trí dưới áp lực dòng ra ETF

Đối với bất kỳ ai muốn kiếm lời nhanh chóng, việc giao dịch mua trên 3,950 USD và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 3,710 USD có vẻ là một lựa chọn khá tốt - nếu xu hướng tiếp tục, mục tiêu tăng giá sẽ nằm trong khoảng từ 4,299 USD đến 4,554 USD. Cài đặt giao dịch này cung cấp tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận khoảng 1:3, phù hợp với tiêu chuẩn của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Nhìn về tương lai, trong bối cảnh quỹ ETF không ngừng bị rút ra, việc Ether có thể giữ vững vị trí của mình hay không có thể quyết định bước đi tiếp theo của thị trường tiền điện tử. Nếu mức 3,800 USD có thể đứng vững, cùng với sự gia tăng luân chuyển vốn và sự phục hồi tâm lý thị trường, ETH có khả năng quay trở lại vị trí dẫn đầu của các đồng coin alt. Dự đoán giá Ethereum sẽ phụ thuộc vào thời điểm dòng tiền ETF ổn định trở lại, cũng như việc mức hỗ trợ 3,930 USD có thể chịu được các bài kiểm tra liên tục hay không.

Từ góc độ quản lý rủi ro, các nhà đầu tư nên chú ý đến dữ liệu dòng tiền ETF hàng ngày. Nếu trong nhiều ngày liên tiếp có sự rút vốn lớn, ngay cả khi mặt kỹ thuật có xu hướng tăng, cũng nên thận trọng khi mua vào. Ngược lại, nếu quy mô rút vốn giảm hoặc chuyển sang dòng tiền vào, kết hợp với sự bứt phá về mặt kỹ thuật, sẽ là sự kết hợp tín hiệu mua mạnh nhất.