Cực kỳ hoảng loạn hoặc ẩn chứa cơ hội tốt: 90% alts giảm xuống dưới đường xu hướng dài hạn, thời điểm mua đáy đã đến?

Dưới sự bao trùm của tâm lý hoảng loạn thị trường, tâm lý đầu tư vào thị trường alts đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm nay. Hiện tại, gần 90% các alts đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày, được coi là chỉ báo đầu hàng thị trường (Market Capitulation) cổ điển. Tuy nhiên, các chuyên gia và nhà phân tích chỉ ra rằng dữ liệu lịch sử cho thấy sự hoảng loạn cực độ và sự thờ ơ phổ biến thường báo hiệu cơ hội bật lại mạnh mẽ. Khi vị thế thống trị của Bitcoin (BTC) bắt đầu giảm, cùng với tâm lý thị trường rơi vào khu vực sợ hãi cực độ, một số nhà đầu tư ngược dòng đang đánh giá liệu đây có phải là thời điểm tuyệt vời để đầu tư vào alts.

Tín hiệu đầu hàng thị trường: 90% alts giảm xuống dưới MA 200 ngày

Hiện tại, tâm lý bi quan của thị trường alts đã đạt đến mức cao nhất, các chỉ số chính phản ánh tâm lý "không quan tâm" và "xả hàng" của các trader.

· Chỉ báo chạm đáy: Trong số các altcoin được niêm yết trên các sàn CEX chính, chỉ có khoảng 10% giá của các đồng tiền này vẫn giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày. Điều này có nghĩa là, 90% các altcoin trên thị trường đã giảm xuống dưới đường xu hướng dài hạn quan trọng này, đây là một đặc điểm điển hình của khu vực đầu hàng trên thị trường.

· Cơ hội lịch sử: Nhà phân tích tiền điện tử Darkfost chỉ ra rằng, trong chu kỳ thị trường này, các thiết lập đầu hàng tương tự đã xuất hiện ba lần trước đó, mỗi lần đều đi kèm với sự phục hồi ngắn hạn đáng kể của các alts. Ông cho rằng, các khu vực "bán tháo cạn kiệt" (selling exhaustion) này cung cấp điểm vào lệnh thuận lợi nhất cho những nhà đầu tư sẵn sàng chờ đợi.

· Quy tắc đầu tư ngược: Nhà phân tích này nhấn mạnh: “Thời điểm tốt nhất để có được altcoin là khi không ai còn muốn chúng. Chính trong thời kỳ mọi người không còn hứng thú này, thị trường thường sẽ cung cấp những cơ hội tốt nhất trong trung hạn.”

Bitcoin chiếm ưu thế giảm mạnh xuống 59%: Dấu hiệu luân chuyển vốn xuất hiện

Mặc dù trong thời kỳ không chắc chắn của thị trường, Bitcoin thường thu hút vốn trú ẩn, nhưng dữ liệu gần đây cho thấy xu hướng này đang nhanh chóng đảo ngược, báo hiệu rằng vốn có thể quay trở lại alts.

· Sự thống trị giảm: Sau khi trải qua "Ngày thứ Sáu đen tối của tiền điện tử", sự thống trị của Bitcoin (tức là tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin trong toàn bộ thị trường tiền điện tử) đã giảm mạnh. Tính đến thời điểm viết bài, tỷ lệ này là 59.07%.

· Hình thái giảm: Nhà phân tích thị trường Crypto Rover đã quan sát thấy rằng trên biểu đồ hàng ngày của Bitcoin đang hình thành hình thái "đầu vai" (H&S). Đây là một hình thái đảo chiều giảm, thường đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng. Nếu hình thái này được xác nhận, nó cho thấy thị phần của Bitcoin có thể tiếp tục giảm trong thời gian ngắn.

· Dấu hiệu của "mùa altcoin": Trong lịch sử, sự suy giảm vị thế thống trị của Bitcoin thường phản ánh sự chuyển dịch vốn sang altcoin, tức là các nhà đầu tư chuyển sang tài sản có vốn hóa nhỏ hơn để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự thiết lập này thường là điềm báo cho sự xuất hiện của "mùa altcoin".

Chỉ số cảm xúc chạm đáy: Tín hiệu mua trong khu vực cực kỳ sợ hãi

（Nguồn: CryptoQuant）

Ngoài các tín hiệu kỹ thuật và dòng tiền, chỉ số tâm lý thị trường cũng giảm xuống vùng mua ngược lại quan trọng.

· Sợ hãi tột độ: Là chỉ số tâm lý thị trường hàng đầu, chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử (Fear & Greed Index) đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4. Sau đợt bán tháo gần đây, thị trường nhìn chung giữ thái độ thận trọng và không chắc chắn.

· Đồng thuận đáy: Darkfost cho rằng, thời điểm sợ hãi cực độ này là tín hiệu cho thấy đáy thị trường có thể đang tới gần. Ông nói: "Mỗi lần, đáy thị trường đều trùng với khu vực sợ hãi cực độ này, điều này nhắc nhở chúng ta rằng khi sự đồng thuận của thị trường trở nên thiên lệch, giá thường di chuyển theo hướng ngược lại. Hôm nay, chúng ta lại bước vào khu vực này… Các nhà đầu tư nên hành động phù hợp."

· Đề xuất đầu tư: Mặc dù có cơ hội, nhưng các chuyên gia nhắc nhở nhà đầu tư rằng sự lựa chọn vẫn rất quan trọng. Nên tập trung vào những dự án vẫn có thể duy trì tính thanh khoản và hoạt động trên chuỗi trong thời kỳ suy thoái rộng rãi hơn. Đồng thời, việc thiết lập đáy này thường "một khi thị trường nhận ra sự sợ hãi quá mức, sẽ nhanh chóng hồi phục bình thường", do đó không nên chờ đợi quá lâu.

Kết luận

Thị trường tiền điện tử hiện đang ở một điểm chuyển mình tiềm năng quan trọng. Tín hiệu đầu hàng từ thị trường altcoin, sự suy giảm vị thế của Bitcoin và tâm lý thị trường rơi vào vùng sợ hãi cực độ, những yếu tố này trong lịch sử đều đã báo hiệu sự bật lại của altcoin. Mặc dù rủi ro trên thị trường vẫn còn đó, nhưng dữ liệu cho thấy thị trường tiền điện tử có thể đang tiến gần đến cuối chu kỳ thúc đẩy sợ hãi gần đây nhất, cung cấp cho các nhà đầu tư ngược một cơ hội bố trí hiếm hoi.

Bài viết này là tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên quyết định cẩn thận.