Ethereum (ETH) dự đoán giá: hoạt động on-chain tăng vọt 35%, quy mô RWA tăng 680% trong hai năm tiết lộ niềm tin bullish của các tổ chức

Mặc dù giá Ethereum (ETH) gần đây đã giảm 2.58% xuống còn 4,376 USD, nhưng các yếu tố cơ bản của mạng đang cho thấy sự tăng trưởng cấu trúc mạnh mẽ, tạo nên sự tương phản rõ rệt với chuyển động giá. Dữ liệu on-chain cho thấy số lượng gọi hợp đồng nội bộ của Ethereum đã tăng vọt 35% lên hơn 9.5 triệu lần mỗi ngày, phản ánh sự gia tăng mạnh mẽ trong hoạt động mã hóa kỹ thuật số DeFi và tài sản thế giới thực (RWA). Trong đó, quy mô tổng thể mã hóa kỹ thuật số RWA của Ethereum đã tăng vọt 680% trong chưa đầy hai năm lên 11.71 tỷ USD, trong khi Grayscale đã thế chấp 5.14 tỷ USD Ether, cho thấy mặc dù giá yếu trong ngắn hạn, niềm tin của các tổ chức đối với Ethereum trong dài hạn đã đạt mức cao kỷ lục.

Nền tảng mạng mạnh mẽ: Khối lượng hợp đồng gọi và RWA tăng vọt

Các chỉ số dữ liệu trên chuỗi cho thấy tỷ lệ sử dụng mạng Ethereum và hoạt động kinh tế đang tăng lên, và sự tăng trưởng này là có cấu trúc.

（Nguồn: CryptoQuant）

· Khối lượng gọi hợp đồng tăng vọt 35%: Theo dữ liệu từ CryptoQuant, khối lượng gọi hợp đồng nội bộ của Ethereum đã tăng lên hơn 9,5 triệu lần mỗi ngày, tăng 35% so với mức trung bình hàng ngày 7 triệu lần trước đó. Những lần gọi này là chỉ số chính để đo lường tương tác mạng phức tạp, bao gồm hoạt động của Tài chính phi tập trung (DeFi) và hoạt động mã hóa kỹ thuật số RWA.

· Động lực cấu trúc tăng lên: Sự tăng trưởng bắt đầu từ giữa tháng 7 và duy trì ổn định này không phải là nhất thời, các nhà phân tích cho rằng nó là do ba yếu tố chính: Sự rõ ràng về quy định xung quanh stablecoin ở Mỹ, dòng vốn kỷ lục vào ETF Ethereum giao ngay, và các công ty lớn thêm ETH vào bảng cân đối kế toán của họ.

· Thị phần RWA đạt 56,27%: Ethereum có vị thế thống trị không thể so sánh trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số RWA. Quy mô mã hóa RWA của nó đã tăng từ 1,5 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2024 lên 11,71 tỷ USD hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng lên tới 680%. Ethereum chiếm 56,27% thị trường mã hóa kỹ thuật số RWA, gần gấp năm lần mạng thứ hai ZKsync Era (11,83%).

· Các tổ chức dẫn đầu: Quỹ BUIDL do BlackRock phát hành là một trong những sản phẩm RWA mã hóa kỹ thuật số lớn nhất, với quy mô khoảng 2,4 tỷ đô la chỉ trên Ethereum.

Hành vi của tổ chức và nhà đầu tư cá nhân phân hóa: 51.4 tỷ USD tín hiệu thế chấp ETH

Trong khi giá giảm, hành động của các nhà đầu tư tổ chức trái ngược rõ rệt với các nhà giao dịch nhỏ lẻ, tiết lộ những kỳ vọng khác nhau về giá trị tương lai của Ethereum.

· Grayscale đã thế chấp 5,14 tỷ đô la: Grayscale đã thế chấp hơn 5,14 tỷ đô la Ethereum trong tuần này, đây là một trong những cam kết thế chấp Ethereum lớn nhất từ trước đến nay của các tổ chức. Hành động này phát đi tín hiệu mạnh mẽ, cho thấy các tổ chức lớn có niềm tin vững chắc vào giá trị lâu dài của Ethereum và lợi suất từ việc thế chấp.

· Sự tương phản rõ rệt: Hành vi của các tổ chức này tạo ra sự tương phản rõ rệt với các nhà giao dịch lẻ. Các nhà đầu tư lớn có xu hướng tích lũy ETH trong thời điểm giá yếu để đạt được sự ổn định và lợi nhuận, trong khi các nhà giao dịch lẻ thường có xu hướng theo đuổi các đồng Meme có độ biến động cao hơn trên các mạng như BNB Chain. Mô hình này thường xuất hiện trong chu kỳ thị trường, thể hiện chiến lược đầu tư ngược của các tổ chức.

· Tâm lý thị trường thận trọng: Mặc dù các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, nhưng thị trường vẫn thể hiện tâm lý thận trọng. Giá trị vốn hóa của Ethereum hiện tại là 5282.6 tỷ USD, nhưng trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch đã giảm 23.11% xuống còn 441.6 tỷ USD.

Phân tích kỹ thuật: Áp lực trong ngắn hạn, nhưng vẫn lạc quan trong dài hạn

Từ biểu đồ kỹ thuật, Ethereum đang đối mặt với mức kháng cự ngắn hạn và rủi ro điều chỉnh, nhưng cấu trúc xu hướng tăng dài hạn vẫn giữ vững.

· Mức kháng cự quan trọng bị thất bại: Trong chưa đầy mười tuần, Ethereum đã lần thứ tư không thể vượt qua mức kháng cự 4,800 USD. Giá đã giảm mạnh xuống 4,300 USD vào thứ Năm và hiện đang ổn định quanh mức 4,400 USD.

· Khu vực hỗ trợ: Các nhà phân tích kỹ thuật đang theo dõi chặt chẽ khu vực từ 4,100 USD đến 4,250 USD, khu vực này trùng với "khối đơn hàng theo ngày và theo giờ" nơi hoạt động mua vào trước đó tập trung, tạo thành hỗ trợ quan trọng.

· Chỉ báo động lượng: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ bốn giờ đang tiến gần đến vùng quá bán, điều này có thể báo hiệu rằng đáy ngắn hạn đang hình thành. Tuy nhiên, trên biểu đồ tuần, RSI mặc dù đang ở vùng thị trường tăng (61.22), nhưng đã giảm từ 66, cho thấy động lực ngắn hạn đang suy yếu, MACD cũng cho thấy sự hội tụ, có nguy cơ giao cắt giảm giá tiềm ẩn.

· Cấu trúc tăng lên không thay đổi: Nhà phân tích Jelle chỉ ra rằng Ethereum đã thành công vượt qua "Hình dạng loa phóng" (Megaphone Pattern) và sau khi kiểm tra lại đã hoàn thành việc dọn dẹp, hiện tại có vẻ như sẵn sàng để tiếp tục tăng lên. Nhà giao dịch Crypto Caesar cho rằng, ngay cả khi giảm xuống dưới 4,000 USD, đó cũng có thể chỉ là "lần dọn dẹp cuối cùng", và duy trì mục tiêu giá 10,000 USD vào cuối tháng này.

Kết luận

Ethereum đang ở trong mâu thuẫn ngắn hạn "cơ bản đang tăng lên, giá cả gặp lạnh". Sự bùng nổ trong việc gọi hợp đồng nội bộ mạng và mã hóa kỹ thuật số RWA, cùng với động thái thế chấp 5.14 tỷ USD của Grayscale, đã mang lại cho Ethereum sự hỗ trợ giá trị dài hạn mạnh mẽ. Mặc dù trong ngắn hạn, giá đang đối mặt với rủi ro điều chỉnh trong khoảng 4,450 USD đến 4,500 USD, nhưng chỉ cần giữ vững mức hỗ trợ quan trọng từ 4,100 USD đến 4,250 USD, cấu trúc tăng giá dài hạn của nó, đặc biệt là câu chuyện hưởng lợi từ RWA, sẽ tiếp tục thúc đẩy giá hướng tới các mục tiêu cao hơn.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, các nhà đầu tư nên thận trọng trong quyết định.