Gate on-chain quan sát ( ngày 26 tháng 9 năm ): Cá voi ETH đổ hơn 100 triệu Tạo vị thế; Kho bạc SOL thua lỗ khổng lồ 245 triệu đô la; XPL trở thành chiến trường vốn mới nổi.

Từ ngày 25 đến 26 tháng 9, vốn trên chuỗi tiếp tục hoạt động mạnh mẽ. Thị trường ETH trở thành tâm điểm, một cá voi đơn lẻ đã mua vào hơn 107 triệu USD ETH trong vòng 24 giờ, các cá voi lớn ngoài thị trường cũng tiếp tục tăng vị thế, tổng quy mô dòng vốn vào vượt quá 2 tỷ USD, cho thấy vốn dài hạn rất mạnh mẽ; Công ty Forward Industries, kho bạc lớn nhất của Solana, đã rơi vào thua lỗ vượt quá 245 triệu USD, vốn trong hệ sinh thái chịu áp lực; XPL công khai và giao dịch trên thị trường thứ cấp cực kỳ sôi động, cá voi và nhà đầu tư sớm đạt lợi nhuận cao, mã thông báo nhanh chóng được tập trung; ASTER tiếp tục thu hút sự tăng vị thế của các nhân vật công chúng và tổ chức, độ tập trung mã thông báo hàng đầu không ngừng tăng lên; Trong khi đó, vị thế Long đòn bẩy của đại ca Maji Huang Licheng tiếp tục thua lỗ, làm nổi bật rủi ro đòn bẩy cao. Nhìn chung, cuộc chơi vốn giữa tài sản chính và token mới nổi gia tăng, độ biến động của thị trường càng được mở rộng.

Động thái thị trường BTC

· "Tiền thông minh kiếm lời 5.16 triệu USD từ việc bán khống khi LUNA/UST sụp đổ" đã chi 9.829 triệu USDT để mua 89.44 WBTC, với giá trung bình 109,897 USD.

· Chính phủ Vương quốc Bhutan đã chuyển 355.51 BTC (3.878 triệu USD) vào ví mới, có thể liên quan đến điều chỉnh dự trữ.

Phân tích: Trong thị trường BTC, việc tránh rủi ro và vốn phân bổ dài hạn tiếp tục xuất hiện. Việc chính phủ Bhutan chuyển BTC có nghĩa là cấp chính quyền tiếp tục nắm giữ, và việc tiền thông minh một lần nữa ra tay cho thấy sự đặt cược vào sự phục hồi trung hạn. Nhìn chung, biến động ngắn hạn của BTC vẫn tồn tại, nhưng sức tiếp nhận khá mạnh.

Động thái thị trường ETH

· Một cá voi đã mua 23,997 đồng ETH, hôm nay lại rút 2,560 đồng ETH từ CEX, trong vòng 24 giờ đã mua tổng cộng 26,557 đồng ETH (107.9 triệu USD), giá trung bình 4,065 USD.

· Một Cá voi OTC trong 7 ngày qua đã mua 60,333 đồng ETH (238.7 triệu USD) với giá trung bình 4,230 USD, hiện đang lỗ hơn 16 triệu USD.

· Địa chỉ giao dịch 0x54d…e6029 đã mua 7,632 ETH (29.985 triệu USD) với giá trung bình 3928.66 USD, và đã đặt lệnh bán giới hạn 2,547 ETH với giá 3955 USD trên Cowswap.

· Trong 2 ngày qua, đã có 15 ví nhận được 406,117 ETH (1.6 tỷ USD) từ CEX, Galaxy Digital, BitGo và FalconX.

· 3 ví mới đã nhận 72,737 ETH (2.8336 triệu USD) từ CEX và BitGo.

· Ngoài ra còn có 5 ví mới rút 173,654 ETH (7.075 triệu USD) từ FalconX.

Phân tích: Thị trường ETH đang chứng kiến sự gia tăng lớn của cá voi và các tổ chức xây dựng vị thế trong bối cảnh biến động cao. Mặc dù việc điều chỉnh giá trong ngắn hạn đã khiến một phần vốn thua lỗ, nhưng quy mô tiếp nhận tổng thể cho thấy niềm tin của vốn dài hạn. Dự kiến, ETH trong ngắn hạn vẫn sẽ dao động, nhưng dòng vốn trung và dài hạn có thể cung cấp hỗ trợ cho giá.

Động thái thị trường SOL

· Forward Industries đã mua 6,822,000 mã SOL với giá trung bình 232 USD (hiện trị giá 1.34 tỷ USD), ghi nhận lỗ trên sổ sách hơn 245 triệu USD.

Phân tích：Quỹ SOL lớn nhất rơi vào thua lỗ lớn, làm nổi bật rủi ro phân bổ của các tổ chức trong giai đoạn biến động cao. Nếu quỹ tiếp tục nắm giữ, sẽ tạo ra áp lực bán tiềm ẩn lên thị trường; nếu chọn phòng ngừa hoặc giảm vị thế, sẽ có thể làm gia tăng thêm biến động của thị trường.

Diễn biến các token khác

· YouTuber MrBeast đã mua 538,384 ASTER (khoảng 990.000 đô la) trong 3 ngày qua, với giá trung bình khoảng 1.87 đô la.

· Một cá voi đã chuyển vào Gate 83,950,000 USDT trong 3 ngày và rút 55,000,000 ASTER (giá trung bình khoảng 1.53 đô la), lần rút gần đây nhất là 5,000,000 coin (10,000,000 đô la).

· Địa chỉ 0x4F1…6618B đã bán 484 triệu USD WBTC và 283.8 triệu USD AAVE, chuyển vào 469.2 triệu USDC đến Hyperliquid, mua 10.1 triệu HYPE (425 triệu USD).

· Cá voi địa chỉ bán ra 249,999 đồng HYPE (10,5 triệu USD), và mua vào 7,92 triệu đồng XPL. · Địa chỉ 0xcc07 gửi vào 6,27 triệu USDC, với giá 1,19 USD mua vào 5,28 triệu đồng XPL; địa chỉ 0xF555 gửi vào 6 triệu USDC, với giá 1,05 USD mua vào 5,7 triệu đồng XPL.

· Cá voi @RegbilTrades đã mua 11.44 triệu XPL trong giai đoạn bán công khai với giá 571,800 USD (giá trung bình 0.05 USD), hiện có giá trị 11.8 triệu USD, lợi nhuận trên 11 triệu USD, tỷ suất hoàn vốn 19 lần.

· Cá voi 0x790c đã gửi 50 triệu USDT vào Plasma, nhận được 54.09 triệu XPL (giá trung bình 0.05 đô la), hiện có giá trị 50.4 triệu đô la, lợi nhuận chưa thực hiện vượt quá 47.7 triệu đô la.

· Một cá voi đã bán ra 164,000 LINK (3.35 triệu USD) với giá 20.42 USD, thu về tổng lợi nhuận 899,000 USD; một cá voi khác đã bán 233,094 LINK (4.85 triệu USD) với giá 20.8 USD, và đã gửi 10,000 LINK (209,000 USD) vào CEX.

· Doanh thu của giao thức Aster ngày hôm qua đã tăng vọt lên 16,17 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (22,08 triệu USD), gấp khoảng 3 lần Hyperliquid (4,89 triệu USD).

· "Ma Ji Đại Ca" Hoàng Lập Thành trong tuần qua đã thua lỗ 32.89 triệu USD trên Hyperliquid, hiện đang nắm giữ vị thế Long ETH, HYPE, PUMP với lỗ chưa thực hiện khoảng 20 triệu USD, và đã thêm vào vị thế Long XPL với đòn bẩy 10 lần (2.333 triệu USD), hiện lỗ chưa thực hiện 171.000 USD.

Phân tích: ASTER đang tiếp tục tập trung do sức mua từ các nhân vật công chúng và tổ chức; XPL trở thành món đồ mới được thị trường ưa chuộng, cả bán công khai và thị trường thứ cấp đều có cá voi tham gia sâu, thúc đẩy giá cả và thanh khoản tăng; HYPE và LINK xuất hiện sự luân chuyển lớn của các đồng tiền, cho thấy sự ưu tiên của dòng tiền thay đổi nhanh chóng; Vị thế đòn bẩy của chú Maji đang chịu áp lực, phản ánh sự không chắc chắn của các hoạt động rủi ro cao trong thị trường hiện tại.

Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

· BTC và ETH: BTC nhận được sự hỗ trợ từ các cơ quan chính thức và tiền thông minh, biến động ngắn hạn hạn chế; Cá voi ETH tiếp tục nắm giữ, quy mô dòng tiền vào rất lớn, xu hướng dài hạn rõ ràng, nhưng rủi ro biến động ngắn hạn gia tăng.

· SOL：Forward Industries thua lỗ lớn có thể gây áp lực bán, dòng tiền của các tổ chức đáng được chú ý.

· XPL và HYPE: XPL trở thành chiến trường mới về vốn, công khai và thị trường thứ cấp đều đang nóng, ngắn hạn có khả năng duy trì sức mạnh; HYPE thì đang trong giai đoạn chuyển nhượng, tài sản tập trung vào một số cá voi lớn.

· ASTER：Các tổ chức và nhân vật công chúng tiếp tục mua vào, doanh thu hệ sinh thái tăng trưởng nhanh chóng, độ nóng của dự án vẫn đang tăng lên, nhưng cần chú ý đến rủi ro tập trung mã.

Kết luận

Dữ liệu on-chain vào ngày 26 tháng 9 tiết lộ sự phân hóa giữa các đồng coin chính và các đồng Token mới nổi: Cá voi ETH tiếp tục tăng vị thế, trở thành điểm tựa niềm tin của thị trường; Kho bạc SOL lỗ lớn có thể trở thành rủi ro tiềm ẩn; XPL nhanh chóng nổi lên dưới sự thúc đẩy của cá voi và các tổ chức; ASTER thì ổn định tăng trưởng nhờ vào doanh thu và cường độ mua vào. Cuộc chiến giữa tiền vốn Long và Short trên thị trường gia tăng, biến động trở nên rõ rệt, nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro đòn bẩy cao, đồng thời nắm bắt cơ hội có cấu trúc.