Ethereum (ETH) dự đoán giá: 3822 đô la là hỗ trợ quan trọng, Cá voi dump, “cá mập” trung bình mua đáy

Giá Ethereum (ETH) đã giảm 13% từ mức cao gần đây trên 4.400 USD, hiện đang kiểm tra mức hỗ trợ chính gần 3.865 USD. Mặc dù đợt giảm này đã kích hoạt một đợt thanh lý lớn lên tới 1,06 tỷ USD (trong đó ETH chiếm 409 triệu USD), nhưng động lực thị trường đang có sự chuyển biến đáng kể. Những "Cá voi" lớn đang giảm nắm giữ, trong khi các nhà đầu tư "Cá mập" cỡ vừa nắm giữ từ 10.000 đến 100.000 ETH lại đang tích cực tích lũy, chiếm ưu thế trong giao dịch mua hiện tại. Sự chuyển đổi cấu trúc sở hữu này cho thấy vốn và các công ty đầu tư tư nhân đang thay thế các tổ chức lớn, trở thành lực lượng chính trên thị trường ETH.

Cấu trúc quyền sở hữu thay đổi: Nhà đầu tư "cá mập" cỡ trung kiểm soát thị trường

Phân tích thị trường cho thấy mô hình phân phối tài sản của Ethereum đang có sự thay đổi đáng kể, mặc dù giá cả tổng thể đang giảm, nhưng sức mạnh tích lũy mới đang nổi lên.

· "Cá mập" tích lũy thống trị: Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Alphractal, Joao Wedson, chỉ ra rằng các cá voi lớn đang giảm nắm giữ, trong khi các "cá mập" cỡ trung (các địa chỉ nắm giữ từ 10,000 đến 100,000 ETH) đang gia tăng tích lũy và thị phần.

· Tín hiệu tập trung tài sản: Hệ số Gini đo lường mức độ bất bình đẳng đã tăng trở lại sau nhiều tháng giảm. Điều này cho thấy quyền sở hữu ETH đang được củng cố trong các địa chỉ giàu có, nhưng sự tập trung này chủ yếu xảy ra ở các thực thể vừa, chứ không phải những người nắm giữ lớn nhất.

· Cá voi rút lui: Thường đại diện cho các sàn giao dịch, quỹ tổ chức lớn hoặc các thợ mỏ trước đây, cá voi tiếp tục bán tháo các vị thế. Sự rút lui của họ tạo ra không gian cho "cá mập" dẫn dắt quá trình tích lũy hiện tại.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng vĩ mô ổn định, đối mặt với sự điều chỉnh trong ngắn hạn

（Nguồn: TradingView）

Mặc dù giá cả điều chỉnh ngắn hạn, nhưng Ethereum trên phương diện kỹ thuật vẫn cho thấy xu hướng tăng trưởng vĩ mô giữ vững.

· Mức hỗ trợ trung bình quan trọng: Ethereum hiện đang giao dịch gần 3,865 USD, vẫn giữ trên mức trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) là 3,653 USD. Sự sắp xếp của 50 EMA (3,162 USD), 100 EMA (2,874 USD) và 200 EMA (2,483 USD) dài hạn hơn, càng xác nhận xu hướng tăng giá dài hạn trong bối cảnh vĩ mô.

· Tín hiệu hỗn hợp ngắn hạn: Các chỉ số kỹ thuật cho thấy tín hiệu hướng đi hỗn hợp gần đây. Biểu đồ MACD vẫn đang ở giá trị dương nhưng đang chậm lại, Chỉ số Chaikin đang giảm. RSI có thể nằm trong khoảng 60-65, cho thấy đã vào vùng quá mua trước khi điều chỉnh gần đây. Những tín hiệu này gợi ý rằng thị trường có thể sẽ điều chỉnh trước khi đi lên thêm.

· Mức giao dịch quan trọng: Nhà phân tích Ted Pillows cho rằng 3,822 USD là mức hỗ trợ quan trọng, nếu giảm xuống có thể xuống đến 3,700-3,750 USD. Kháng cự nằm trong khoảng 3,960 USD đến 4,000 USD. Pillows gọi khu vực hiện tại là "khu vực mua vào".

Triển vọng thị trường và tâm lý của tổ chức

Thị trường hiện đang ở trong mâu thuẫn giữa việc cấu trúc lại sau thanh lý và dòng vốn tổ chức chảy ra, nhưng các nhà phân tích nhìn chung cho rằng giá hiện tại có cơ hội tiềm năng.

· Thanh lý quy mô lớn: Trong 24 giờ qua, tổng số tiền thanh lý trên thị trường tiền điện tử đạt 1.06 tỷ USD, với Ether dẫn đầu ở mức 409 triệu USD. Thanh lý lớn nhất xảy ra tại Hyperliquid, khi một lệnh ETH-USD trị giá 29.12 triệu USD bị đóng. Điều này đánh dấu việc loại bỏ sự đòn bẩy quá mức trên thị trường.

· Cảm xúc của các tổ chức thận trọng: Hiện tại, quỹ ETF Ether giao ngay đã rút ra hơn 250 triệu USD, trong đó FETH của Fidelity đã rút 158 triệu USD, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang giữ thái độ thận trọng ở mức giá hiện tại.

· Cơ hội mua: Nhà phân tích Michael van de Poppe nhấn mạnh, khoảng cách giữa giá hiện tại và EMA 20 ngày đang thu hẹp lại, có thể báo hiệu sự điều chỉnh gần đến đáy, mang đến cơ hội mua tiềm năng cho các nhà đầu tư.

· Mục tiêu chính và hỗ trợ: Kháng cự ngắn hạn nằm ở mức 4,450 USD đến 4,500 USD, trong khi mức hỗ trợ 3,650 USD rất quan trọng để duy trì sự ổn định ngắn hạn. Nếu giữ vững mức hỗ trợ và lực mua trở lại, ETH có khả năng kiểm tra 4,500 USD và tấn công khu vực 5,000-5,200 USD. Nếu phá vỡ 3,162 USD thì có thể tiếp tục giảm xuống 2,874 USD hoặc thậm chí 2,500 USD.

Kết luận

Ethereum đang trong một cuộc tái phân phối tài sản do các nhà đầu tư vừa và nhỏ dẫn dắt. Mặc dù việc thanh lý đòn bẩy quy mô lớn và dòng vốn của các tổ chức đã gây áp lực ngắn hạn lên thị trường, nhưng hành vi tích lũy liên tục của các "cá mập", cùng với các tín hiệu kỹ thuật cho thấy giá giữ trên các mức trung bình dài hạn quan trọng, đều chỉ ra rằng sự điều chỉnh hiện tại chủ yếu là sự tích lũy lành mạnh và sự rửa trôi đòn bẩy quá mức. Khi thị trường tiến gần đến các mức hỗ trợ quan trọng như EMA 20 ngày, nhiều nhà phân tích cho rằng khu vực giá hiện tại cung cấp điểm vào thuận lợi cho đầu tư dài hạn. Sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào việc mức hỗ trợ 3,650 đô la có giữ vững hay không, điều này sẽ quyết định liệu ETH có tiếp tục điều chỉnh hay không hoặc sẽ phát động lại cuộc tấn công vào 4,500 đô la trong vài tuần tới.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường mã hóa biến động mạnh, các nhà đầu tư nên quyết định cẩn thận.