thị trường tiền điện tử陷入「恐慌」：24小时全网 Bị thanh lý 17亿美元，Bitcoin、Ethereum领跌

Do các yếu tố kinh tế vĩ mô và thời điểm đáo hạn tùy chọn quy mô lớn, thị trường tài sản tiền điện tử đang trải qua một cuộc bán phá giá lớn ngày càng nghiêm trọng. Tổng vốn hóa thị trường đã giảm từ mức cao gần đây 4,10 nghìn tỷ đô la xuống còn 3,89 nghìn tỷ đô la hôm nay. Tâm lý thị trường cũng xấu đi theo đó, chỉ số sợ hãi và tham lam trong tài sản tiền điện tử đã giảm từ 53 (trung lập) xuống còn 45 (sợ hãi) trong tuần trước. Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) dẫn đầu đà giảm, gây ra một cơn sóng thanh lý lịch sử.

Hiệu suất thị trường chính

· Bitcoin (BTC): Hôm nay giảm hơn 3%, giảm xuống dưới ngưỡng 113.000 đô la.

· Ethereum (ETH): giảm 7% còn 4,150 USD, khối lượng thanh lý trong 24 giờ qua vượt xa BTC.

· Các đồng tiền điện tử chính: XRP, Solana (SOL), Cardano (ADA) và Hyperliquid (HYPE) đã giảm từ 6% đến 10% trong 24 giờ qua.

· Tài sản tiền điện tử Meme: Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) và Pepe Coin (PEPE) giảm hơn 10%. Mặc dù REX-Osprey Dogecoin ETF vừa mới được ra mắt, nhưng DOGE vẫn giảm hơn 14% trong một tuần.

Tác động kinh tế vĩ mô gây ra đợt bán phá giá lớn mới

Thị trường tài sản tiền điện tử phản ứng mạnh mẽ với các sự kiện và tình trạng vĩ mô của các nền kinh tế lớn như Mỹ, Nhật Bản và Liên minh châu Âu.

· Hoa Kỳ: Việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay đã bắt đầu ảnh hưởng đến thị trường. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã tăng liên tiếp trong năm ngày lên khoảng 4.15%, trong khi chỉ số đô la Mỹ (DXY) cũng tăng lên trên 97.80. Thị trường đang theo dõi sát sao các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm bài phát biểu sắp tới của Jerome Powell trong tuần này, cũng như dữ liệu lạm phát PCE sắp được công bố.

· Nhật Bản: Ứng cử viên thủ tướng Nhật Bản Yoshimasa Hayashi ủng hộ chiến lược tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ). Trong bối cảnh này, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm và 2 năm đều tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2008.

· Quan điểm thị trường: Chiến lược gia cao cấp của Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, cho rằng, trong tâm lý "tránh rủi ro" gần đây, bong bóng tài sản tiền điện tử và Bitcoin có thể lớn hơn bong bóng Internet năm 1999.

Tùy chọn đáo hạn và thanh lý gia tăng sự hoảng loạn trên thị trường

Dữ liệu từ tùy chọn trên chuỗi cho thấy sự kiện đáo hạn "Ngày thần kỳ ba lần" (Triple Witching) của các tùy chọn tiền điện tử kết hợp các ngày đáo hạn hàng tuần, hàng tháng và hàng quý có thể dẫn đến việc Bitcoin giảm xuống 105,500 USD. Hơn nữa, theo dữ liệu từ Glassnode, do 95% các nhà đầu tư đang trong trạng thái có lợi nhuận, rủi ro chốt lời đã tăng lên đáng kể.

· Đáo hạn Tùy chọn quy mô lớn: Vào thứ Sáu này, sàn giao dịch Deribit sẽ có hơn 17,5 tỷ USD Tùy chọn BTC và 5,5 tỷ USD Tùy chọn ETH đáo hạn.

· Giá điểm đau tối đa: Giá điểm đau tối đa của BTC và ETH lần lượt là 110,000 USD và 3,700 USD.

· Tẩy chay quy mô lớn: Sự điều chỉnh của thị trường xấu đi do tẩy chay quy mô lớn, tổng số tiền tẩy chay trong 24 giờ qua đạt đến con số ấn tượng 1,7 tỷ USD. Trong đó, gần 1,6 tỷ USD là vị thế mua, trong khi vị thế bán là 85 triệu USD. Đây được coi là quy mô tẩy chay lớn nhất trong lịch sử thị trường mã hóa, chỉ trong một giờ đã có hơn 966 triệu USD vị thế mua bị đóng.

· Trader bị ảnh hưởng: Trong 24 giờ qua, có hơn 410,000 trader đã bị thanh lý, trong đó đơn hàng thanh lý lớn nhất là giao dịch hoán đổi BTC-USDT trị giá 12,740,000 đô la Mỹ trên sàn giao dịch OKX.

· Các loại coin chủ yếu bị ảnh hưởng bởi việc thanh lý: bao gồm ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE, ADA, ASTER, ENA và UNI, những cuộc thanh lý này đã dẫn đến việc giảm giá lớn trên thị trường tài sản tiền điện tử rộng lớn hơn.

Kết luận

Sự sụt giảm mạnh của thị trường tài sản tiền điện tử do sự chuyển đổi của nền kinh tế vĩ mô và sự kiện đáo hạn thị trường quy mô lớn đã rõ ràng cho thấy mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa tài sản tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống toàn cầu. Mặc dù thị trường trong thời gian ngắn đầy bất định và cảm xúc sợ hãi, nhưng đối với các nhà đầu tư, việc hiểu sâu về các yếu tố thúc đẩy giá cả là vô cùng quan trọng, đặc biệt là khi các sự kiện như đáo hạn tùy chọn và thanh lý làm gia tăng sự biến động của thị trường. Điều này nhắc nhở chúng ta rằng, khi tham gia vào thị trường tài sản tiền điện tử, quản lý rủi ro và thái độ thận trọng luôn là điều không thể thiếu.