Скорочення ставки на підході? 🚨
Грудневі шанси щойно зросли до 78,9%. Це майже 4 з 5 шанс, що Федеральна резервна система зробить крок.
Ринки зараз активно це враховують. Бичачий моментум нарощується. 🚀

Трамп щойно оголосив сенсацію — доходи від тарифів США мають різко зрости до небачених висот. Це може змінити динаміку ринку в цілому, і криптовалюта не буде застрахована від наслідків. Коли торгові політики змінюються так драматично, капіталовкладення зазвичай стають... цікавими.

А що, якщо штучний інтелект — це не просто ще один технологічний цикл, а щось принципово інше?
Кристін Лагард вважає, що ми маємо справу з більш швидким впровадженням, і справжні економічні вигоди з'являться раніше, ніж у випадку з минулими інноваціями. Звичайна стратегія може тут не спрацювати. Якщо вона права — а за цим стоять вагомі аргументи — ми стикаємося з трансформацією, яка вимагає від нас усунути перешкоди зараз. Не пізніше.
Питання не в тому, чи штучний інтелект перетворить економіки. Питання в тому, чи встигнемо ми позбутися власних перешкод досить швидко, щоб очолити цей проце

Зниження ставки ФРС у грудні? Ринок не може визначитися.
Перевірте це: шанси на зниження на 25 базисних пунктів впали з понад 90% до нижче 30% всього за кілька тижнів. Тепер вони швидко знову зростають.
Весь цей хаос упакований в один місяць.
Ось іронія — ФРС продовжує говорити про те, що вона "передбачувана" і "орієнтована на дані". Але коли ринкові очікування коливаються настільки дико, це кричить про невизначеність. Трейдери в даний момент фактично вгадують.
Що викликає цей вражаючий коливання? Суперечливі економічні сигнали. Дані про інфляцію приходять гарячими одного тижня, а дані про зай

Великий банк Уолл-стріт щойно зробив кілька обережних зауважень щодо економічного прогнозу на наступний рік. Їхні економісти ставлять на те, що ФРС ухвалить рішення про зниження процентної ставки в грудні, а потім запровадить ще кілька знижень до 2025 року, поки ми не опинимося трохи вище 3%. Але ось і підводний камінь—їхній головний економіст вказує на потенційні негативні чинники. Економіка може сповільнитися швидше, ніж очікує консенсус, що може змусити політиків вжити більш агресивних заходів. Варто стежити за тим, як це розвиватиметься, особливо для ризикових активів.

Останнім часом я аналізую дані щодо цін на сиру нафту. Коли ви виключаєте інфляцію з рівняння, ціна на нафту знаходиться на рівнях, яких ми не спостерігали з середини 80-х. Це досить дика історична порівняння, якщо замислитись над цим. Планую найближчим часом опублікувати повний місячний прорив вниз – добові коливання розповідають одну історію, але ці середні показники справді ставлять все на свої місця.

Останні новини про Tesla розкривають щось більше, ніж просто історія одного виробника автомобілів. Сторона постачання? Ми стежимо за тим, як сектор електромобілів Китаю демонструє свою силу — і так, це включає державних гігантів, які роблять серйозні кроки. Сторона попиту розповідає зовсім іншу історію. Зміна споживчої поведінки та ринкового попиту стає справді цікавою. Дві сили зіштовхуються, а хвильові ефекти виходять далеко за межі квартальних звітів про прибутки.

Рей Даліо тільки що поділився серйозними інсайтами щодо того, що він називає "5 мегасил", які формують наш світ прямо зараз. Це не ваші типові ринкові цикли—ми говоримо про фундаментальні зміни, які можуть переосмислити, як економіки та активи поводяться в майбутньому.
Даліо активно говорить про надзвичайні часи попереду, і, чесно кажучи? Конвергенція динаміки боргу, внутрішніх конфліктів, конкуренції великих держав, кліматичних зрушень і технологічної революції здається більш актуальною, ніж будь-коли, як для криптоінвесторів, так і для традиційних інвесторів.
Варто звернути увагу на те, як ц

Останні коментарі щодо сільського господарства Америки малюють яскраву картину: процентні ставки виросли на 73%, витрати на працю стрибнули на 47%, а ціни на паливо піднялися на 35%. Ось що привернуло мою увагу — під час першої адміністрації США зберігали сальдо торгівлі сільськогосподарськими товарами. Швидко вперед до останнього періоду? Це перетворилося на дефіцит у $50 мільярд. Це не маленька цифра. Поточна адміністрація стверджує, що виправлення цього безладу є головним пріоритетом. Незалежно від того, чи відстежуєте ви ринки товарів, чи просто стежите за більш широкими економічними змін

Недавнє зізнання портфельного стратега: утримування готівки може здаватися безпечним, але це в основному повільний вбивця багатства. Звісно, ваші долари не зникають за ніч, але вони й не множаться. У світі, де інфляція з'їдає купівельну спроможність, а криптовалюта пропонує експоненціальний потенціал зростання, паркування активів у готівці - це як вибір стаціонарного велосипеда, коли всі інші мчать. Основна думка? Безпека має свою ціну, і ця ціна - можливість.

Відомий стратег Уолл-Стріт з великого інвестиційного банку вважає цей діп можливістю для купівлі з перспективою на 2026 рік. Суть? Поточний тиск продажів не пов'язаний з порушеними фундаментальними показниками. Це тактичний шум навколо побоювань щодо ліквідності ФРС. Що означає, що ми можемо бути ближчими до дна, ніж більшість думає. Короткострокові втрати, але підготовка до наступного року може варта очікування.

Але хіба це не є буквально сенс кожної монети-резерву вартості? Біткойн включно.

Член ради ФРС Уоллер тільки що подав сигнал, на який варто звернути увагу — він виступає за зниження процентної ставки, коли відбудеться засідання в грудні. Ця позиція може швидко змінити ринкові настрої, особливо з огляду на побоювання щодо ліквідності, що нависають над ризиковими активами. Траєкторії ставок мають значення більше, ніж коли-небудь.

Ого, подивіться на це — люди віком від 70 років і старше тепер контролюють історичні 32% загального домогосподарського багатства в США. Це найвища концентрація, яку ми коли-небудь спостерігали. Розподіл багатства продовжує старіти, і це змінює все — від інвестиційних патернів до міжпоколіннєвих динамік.

Забудьте про щоденний шум — нафта тільки що досягла рубежу, про який недостатньо говорять. Середня ціна на нафту марки Brent за листопад? Станом на $63.75 за барель. Це найнижчий показник, який ми бачили за чотири з половиною роки, повертаючись до лютого 2021 року.
Залишилось лише п'ять торгових сесій цього місяця (включно з сьогоднішнім днем), це число фактично зафіксоване. Тенденція ясна: витрати на енергію знижуються, і це впливає на все — від видобувних операцій до очікувань щодо інфляції. Варто стежити за тим, як це вплине на позиціонування ризикових активів на кінець року.

Історія відновлення Німеччини у 2025 році? Зараз не виглядає так переконливо.
Дані розповідають іншу історію, ніж на що сподівалися аналітики раніше.

Чесно? Саме число ставки переоцінене. Подивіться на монструозний ріст BTC з 16k до 100k — це сталося, поки ставки зростали, тому що RRP висмоктував ліквідність. Ось у чому справа: об'єм кредиту важливіший за його цінник. Теоретично ви могли б побачити, як Біткойн досягає нових вершин, навіть якщо процентна ставка ФРС складає 10%, якщо ФРС одночасно заповнить систему безмежним QE. Все залежить від кількості грошей, що обертаються, а не тільки від вартості їх запозичення. Ринок не переймається відсотковими ставками, коли ліквідність рясна.

Ситуація з ліквідністю останнім часом трохи покращується. Скорочення балансу ФРС завершується 1 грудня - оновлення цього середи, можливо, буде останнім разом, коли ми побачимо, що це число падає. Тим часом, американські банки насправді розширили свої кредитні портфелі в листопаді, що є непоганим знаком.
Біткоїн зараз котирується нижче 90k. Чи можемо ми ще раз побачити падіння до низьких 80-х? Можливо. Але моє чуття підказує, що 80k стане надійним рівнем підтримки. Починаю цікавитися невеликими позиціями тут, хоча я тримаю важкі резерви в сухості до початку 2025 року. Немає потреби квапитися, к

Цікава закономірність виявлена на ринку акцій: роки, коли листопад дієп, але загальні доходи залишаються позитивними, зазвичай показують сильну продуктивність у грудні. Дивлячись на дані SPY, зібрані великою компанією Уолл-Стріт, ця сезонна особливість була досить стабільною.
Що це означає? Коли ризикові активи відштовхують важкий листопад, але зберігають річні прибутки, грудень часто приносить результати. Це один з тих ринкових ритмів, за якими трейдери уважно спостерігають напередодні кінця року. Варто тримати це на радарі, поки ми проходимо через четвертий квартал, особливо якщо ви формуєте

43-дневна зупинка уряду щойно вибила $11B прямо з економіки США — постійна шкода, а не тимчасова. Але ось зворотний бік: з охолодженням ставок і податковими пільгами на горизонті, деякі люди у Вашингтоні ставлять на сильніший ріст у 2026 році. Класична ситуація компромісу — короткостроковий біль, довгостроковий оптимізм. Справжнє питання? Чи можуть зниження ставок насправді компенсувати цей структурний удар, чи ми просто малюємо помаду на пораненій економіці.