Українська транслітерація зі скороченням: криптосвіт гравець, будьте обережні з ризиком злочинів, пов'язаних з фондом MeMeCoin.

Написано: Ліу Хунлін, Рао Вейтонг, юридична фірма ManKun у Шанхаї

Не можеш вирішити, торгуй мем-коїнами?

У останні роки галузь Блокчейн пережила перехід від піку до спаду, колишні гарячі теми, такі як Децентралізовані фінанси та Невзаємозамінний токен, втратили свою популярність з плином часу. За відсутності нових проривних технологій або сценаріїв, а також відсутності свіжого наративу та взаємного розуміння між Сходом і Заходом, ринок почав звертати увагу на новий об’єкт спекуляції - MEME-монети.

MEME Coin, заснований на інтернет-культурі та елементах поп-музики в соціальних мережах, зазвичай тісно пов’язаний з популярними темами, смішними мемами або поп-культурою, і повністю відрізняється від традиційних технологічних монет. Наприклад, типовими прикладами є Dogecoin, Shiba Inu (Shib) і PepeCoin. Dogecoin з’явився на світ у 2013 році як сатира на біткоїн, але за підтримки спільноти та таких знаменитостей, як Ілон Маск, оригінальний жартівливий проєкт перетворився на головну силу на ринку. Shiba Inu, як «вбивця Dogecoin», покладався на блокчейн ETH і швидко зібрав величезну базу користувачів завдяки бурхливим дискусіям в онлайн-спільноті та соціальних мережах. PepeCoin, з іншого боку, заснований на образі Pepe Frog в інтернет-поп-культурі, і хоча ринкові показники поступаються Dogecoin і Shiba Inu, його хайповий ефект на ринку Криптовалюта не можна недооцінювати.

Ціни на монету MEME часто не ґрунтуються на традиційному фундаментальному аналізі, але визначаються ринковим настроєм, взаємодією спільноти та поширенням у соціальних медіа. Twitter, Reddit, TikTok та інші соціальні платформи є головними майданчиками поширення монети MEME, яка швидко набуває популярності на ринку завдяки впливовим користувачам або спільноті. Учасники сприяють розвитку монети шляхом створення контенту, поширення інформації та навіть залучення коштів через масове фінансування. Оскільки багато монет MEME мають низькі початкові ціни, поріг інвестицій також відносно низький, що привертає велику кількість звичайних інвесторів.

Для багатьох інвесторів, особливо молодого покоління, монета-мем є можливістю швидко розбагатіти. У порівнянні з ринком TradFi, монети MEME мають низький поріг інвестування, просту експлуатацію та широке поширення соціальних мереж, що може легко спровокувати у інвесторів страх пропустити що-небудь (страх втратити щось). Крім того, розважальний і соціальний характер монет MEME робить їх не тільки інвестиційними інструментами, але і «цікавим» способом взаємодії, навіть якщо за ними може не стояти надійна технічна підтримка або економічна цінність.

Проте інвесторам також потрібно чітко усвідомити приховані правові ризики, які супроводжують полювання за MEME-монетою та потенційний ефект збагачення, щоб уникнути серйозних наслідків в разі порушення правових норм.

Помилки, які роблять емітери токенів MEME

Багато осіб або команд, які випускають MEME-монети, часто помилково вважають, що якщо вони не займаються маніпулюванням ринком або шахрайством на ринку TradFi, це не становить порушення закону. Однак як віртуальний актив, MEME-монети тісно пов’язані з реальною фінансовою системою. Коли ці емітенти збирають гроші від публіки, торгують без законної підстави або ліцензії, навіть перебільшують очікувані прибутки, вони часто перетинають червону лінію закону.

Наприклад, певна розробницька команда широко рекламує свій проект монети MEME в соціальних мережах, заявляючи, що цей проект незабаром буде внесений на біржу, інвестори отримають кількаразовий прибуток. Однак, коли обіцянка не виконається і напрямок коштів стане невідомим, члени команди можуть бути звинувачені в злочині обману в зборі коштів. Крім того, якась особа рекламує свою власну монету MEME в соціальних мережах, стверджуючи, що цей вид монети матиме великий потенціал зростання вартості. Залучаючи велику кількість інвесторів без будь-яких правових дозволів, в результаті провалу проекту інвестори зазнають величезних втрат. Така поведінка також може бути підозрювана в обмані в зборі коштів, і у разі великої кількості грошей втрата може призвести до ув’язнення на строк від семи років чи навіть до пожиттєвого ув’язнення та конфіскації майна.

Нелегальний збір коштів під прапором фондушифрування

У криптосвіті все більше осіб або організацій залучають гроші через публічні розміщення акцій під назвою ‘шифрування фондів’, що привертає невідомих інвесторів. Зазвичай фонди MEME мають дуже низький поріг залучення коштів, іноді достатньо кількох десятків тисяч юанів, а також обіцяють високі прибутки в короткий термін, такі як подвоєння прибутку протягом одного тижня, що дуже заманливо. Щоб розвіяти сумніви інвесторів, фонди MEME також обіцяють можливість вийти з них в будь-який момент, створюючи враження ‘безрискової’ інвестиції. Слід зауважити, що реклама та продажі фондів MEME проводяться переважно офлайн, через різні зустрічі, семінари та інші формати, мають певну прихованість.

Цей тип залучення коштів, особливо в умовах відсутності чіткого Відповідність-фреймворку, дуже легко сприймається як вчинення злочинів, пов’язаних з незаконним залученням коштів.

Кримінальна правова ризикованість за китайським законодавством

Цей тип неприйнятих фондів зборів та інвестиційних операцій, фактичний рух коштів не підконтрольний, дуже легко зникнути після привласнення коштів менеджером фонду. Якщо такі дії будуть визнані злочином збору коштів або незаконного залучення грошових коштів від громадськості, відповідальні особи стикаються зі серйозною кримінальною відповідальністю.

Спочатку йде злочин незаконного залучення громадських вкладів. Злочин незаконного залучення громадських вкладів означає незаконне пропагування перед громадськістю через мережу, ЗМІ, презентації, листівки, інформацію для мобільних телефонів тощо, залучення коштів від громадськості, тобто від не визначеної групи осіб, шляхом обіцянки повернення з процентами в певний строк або виплати прибутку, не дозволеним законом чином або використовуючи законні форми управління. Згідно з Кримінальним кодексом Китайської Народної Республіки та відповідними судовими постановами, залучення Віртуальні гроші як об’єкт залучення коштів також є незаконним залученням коштів. Наприклад, оператор фонду MEME-монети, навіть у випадку укриття ліцензією, відкрито збирав кошти від громадськості. Якщо проект зазнаває невдачі, кошти інвесторів важко повернути, цю діяльність може бути визнано незаконним залученням громадських вкладів. Якщо суми злочину величезні, організатор може бути засуджений до терміну позбавлення волі від трьох до десяти років і штрафу або конфіскації майна.

Злочин шифрування. Злочин шифрування відрізняється від злочину незаконного залучення громадських коштів тим, що супроводжується різноманітними високими обіцянками, які з самого початку неможливо виконати або немає наміру їх виконати. Деякі шахрайські команди займаються вигадуванням інвестиційних проектів та доходності в своїй рекламі, приховують справжній спосіб функціонування фонду і в кінцевому підсумку шахрайським шляхом забирають кошти. Якщо інвестори зазнають великих збитків, ця дія може бути пов’язана з злочином шифрування, якщо сума велика або є інші серйозні обставини, передбачається покарання у вигляді позбавлення волі на строк від семи років або пожиттєве ув’язнення, а також штраф або конфіскація майна.

Нарешті, ризик відмивання грошей. Криптовалюта, завдяки своїй анонімності та ліквідності через кордон, легко стає інструментом відмивання грошей. Однак, багато управляючих фондів MEME-монети часто не приділяють достатньої уваги контролю ризиків, пов’язаних з відмиванням грошей та KYT (Know Your Transaction), і не проводять аудит і ефективне управління активами інвесторів у процесі інвестиційних операцій. Завдяки слабкому ризик-орієнтованому мисленню, ці фонди дуже легко стають носіями відмивання грошей, і якщо їх визнають винними у відмиванні грошей, відповідальні особи можуть не тільки стикнутися з великими штрафами та поверненням незаконно набутих коштів, але також можуть бути притягнуті до кримінальної відповідальності за вчинення злочину відмивання грошей і зазнати покарання у вигляді до 10 років позбавлення волі.

Практичні поради з ризик-менеджменту для гравців у криптосвіті

Як звичайний інвестор, участь у інвестиціях в MEME-монету або відповідні фонди шифрування повинна бути вкрай обережною, дотримуючись відповідних законів та правил, уникати подвійного ризику з погляду законодавства та економіки через переслідування високих прибутків. Нижче наведено кілька порад для вашої уваги:

1. Уникайте сліпого слідування моді：Перед інвестуванням у монету MEME слід належним чином розібратися в історії цієї монети, команді, спільноті та ринковому виступі, уникати сліпого слідування тільки через ринкові тренди або рекламу в соціальних мережах.

**2. Знання законодавства: **У Китаї будь-яка форма публічного залучення коштів повинна отримати схвалення та регулювання від відповідних органів, інакше це може вважатися злочином нелегального залучення фондів. Інвестори повинні знати відповідне законодавство, щоб уникнути порушення закону. Водночас, слід помітити, що будь-які інвестиції віртуальних грошей, здійснені на території Китаю, не визнаються законом, що означає, що ваш контракт з управителем криптовалютного фонду також є недійсним з точки зору китайського законодавства. Якщо виникнуть правові спори, і ви захочете захищати свої права на території Китаю, це буде дуже складно.

3. Увага до інвестиційного ризику: Високий прибуток супроводжується високим ризиком, особливо в умовах невизначеності на ринку. Інвестори повинні діяти згідно своїх можливостей і уникати вкладення великої суми грошей в високоризикові проекти. Щодо інвестицій у MEME-монети на ланцюжку, рекомендується відкривати спеціальний гаманець для здійснення операцій та уникати неправильної авторизації контракту або шахрайства.

4. Зверніться за професійною порадою: Розглядаючи можливість здійснення великих інвестицій, рекомендується проконсультуватися з професійним юрисконсультом, щоб переконатися, що проект, у який ви інвестуєте, і контракт, який ви підписуєте, відповідають вимогам відповідності.