Стейблкоїн не повинен бути анонімним? Що розкриває посібник Швейцарського фінансового регулювання щодо Стейблкоїнів?

Написав: JP Koning

Компіляція: Лаффі, Foresight News

До прийняття в Швейцарії закону про протидію відмиванню грошей будь-хто міг зайти в швейцарський банк і відкрити рахунок, не пред’являючи жодних документів. Після цього банк видала б вам анонімну книжку депозиту, яку також називають inhabersparheften. Тоді банки вважали, що володіння книжкою депозиту означає володіння підставовими коштами на рахунку. Власник рахунку міг зберігати книжку депозиту, або, якщо він бажав, без повідомлення банку передавати її іншій особі, яка могла б знімати кошти з рахунку.

Фактично, швейцарський банк випускає свою власну готівку.

З плином часу суспільство все більше усвідомлює необхідність боротьби із відмивання грошей, і використання швейцарських анонімних рахунків підпадає під обмеження закону. У 1977 році банкам вперше було наказано підтверджувати особу своїх клієнтів. Крім того, будь-хто, хто хоче зняти більше ніж 25 000 швейцарських франків, повинен отримати підтвердження особи від банку. Проте рахунки збереження все ще користуються певним рівнем анонімності. Після відкриття рахунку і до зняття коштів рахунок може продовжувати обертатися без перевірки особи.

У 2003 році уряд Швейцарії заборонив випуск нових неіменних рахунків збережень, існуючі рахунки збережень, які подаються до фізичних кас банку, будуть анульовані. Неіменні рахунки збережень можуть продовжувати анонімно обігатися в руках людей, як готівка, проте через постійне анулювання до 2019 року вони становили всього 0,002% від загальних активів банків в Швейцарії.

Швейцарія припиняє анонімні банківські вклади. Але водночас з’являється подібний фінансовий інструмент: стейблкоїн.

Щоб отримати стейблкоїн, вам потрібно внести кошти в емісію, під час зберігання емісія перевіряє вашу особу, але після цього стейблкоїн може вільно циркулювати без будь-якої перевірки. Ви можете відправити їх другу, він може віддати їх родичам за кордоном, родичі можуть передати їх торговцю наркотиками, і всі наступні учасники не повинні пред’являти свідоцтво особи перед емісією. Емісія стейблкоїн, як колись випускана анонімна швейцарська банківська книга для зберігання, не знає, з ким вони мають справу.

Так чому ж Стейблкоїн зростає так швидко, якщо анонімні банківські рахунки в Швейцарії вже заборонені?

Це було саме те, що висловив фінансовий регулятор Швейцарії FINMA минулого місяця, FINMA заявляє, що вона більше не буде терпіти анонімний переказ стабільних монет. У новому посібнику зазначено, що ідентифікація будь-якої особи, яка утримує стабільну монету, повинна бути «повністю підтвердженавипуском». Таким чином, не тільки ви особисто, вашдруг, його родичі, а також наркоторговець в ланцюзі операцій повинні надати свої паспорти.

Для доведення обґрунтованості нової політики FINMA посилається на концепцію технологічної нейтральності. Моє бачення технологічної нейтральності полягає в тому, що просто тому, що фінансовий продукт (у цьому випадку платіжний продукт) з’являється на новому носії або основі (тобто на блокчейні), це не означає, що він може уникнути тих самих правил, які вже застосовувалися до еквівалентних продуктів (наприклад, банківські книжки) на старій основі. Ті ж самі функції, ті ж самі правила.

До цього моменту емітенти стабільних монет, таких як Tether, намагалися уникнути вимог щодо ідентифікації шляхом протистояння закону, тобто лише основні власники стабільних монет (початкові вкладники для отримання стабільних монет) є їх клієнтами, тому вони несуть обов’язок проведення додаткового дослідження лише щодо цих власників. Власники на другому, третьому та подальших рівнях не є “клієнтами”, тому емітенти заявляють, що не потрібно знати, хто вони.

Але FINMA не підтримує цю точку зору, і це зрозуміло. FINMA заявляє, що всі учасники (не тільки основні учасники) мають «постійні бізнес-відносини» з емітентом і, отже, необхідно встановлювати особисті дані кожної особи. Ви, звичайно, можете зрозуміти, чому FINMA хоче вирішити цю проблему. Якщо звичайні швейцарські банки побачать, що стейблкоїн отримує особливий статус, вони також приєднаються до цього руху та переходитимуть на нову основну криптовалюту.

Наслідки директиви FINMA, здається, не є нічим серйозним. Наразі ця директива застосовується лише до двох швейцарських стейблкоїнів - Стейблкоїн та XCHF з Оборотна пропозиція менше 1 млн швейцарських франків, а розмір CCHF від Centi практично такий же.

Але як орган, що відіграє важливу роль в глобальній фінансовій системі, FINMA ймовірно буде наслідуватися іншими регулюючими органами. Що ще важливіше, FINMA є членом Фінансової дії з боротьби з відмиванням грошей (FATF), яка є організацією, що співпрацює з 38 провідними країнами. FATF сприяє встановленню міжнародних стандартів по боротьбі з відмиванням грошей шляхом включення країн, які не впроваджують ці стандарти, до чорного списку. Якщо політика FINMA зі стейблкоїнами свідчить про те, що FATF вживає нові стратегії зі стейблкоїнами, то очікується, що це буде широко поширено.

Мені дивно, що важлива глобальна регуляторна установа так довго не приймала конкретного рішення щодо проблеми стейблкоїнів та анонімності. Час вимагає, щоб фінансова установа згідно стандартів боротьби з відмиванням грошей вимагала від емітента стейблкоїнів перевіряти, хто використовує їхню платформу, та не давала можливості для пасажирства.01928374656574839201