Bankless: зростання стабільної валюти Solana та RWA

Автор: @BanklessHQ

Переклад: Простий блокчейн

1、аналіз екосистеми

Зі зростанням ETF в останні часи, стабільні монети та реальні активи (RWAs) стали одним із найсильніших шляхів забезпечення зв’язку між реальними світовими застосуваннями та вдосконаленням існуючої фінансової системи і економіки у блокчейні.

Місія Ларрі Фінка з токенізації світу стала однією з найбільш обговорюваних концепцій у цьому циклі, і він реалізував це бачення в BUIDL, @Blackrock фонд токенізації блокчейні. Стейблкоїн залишається в центрі дискусії через такі протоколи, як @ethena_labs, повторний вхід платежів Stripe через USDC і нові правила в ЄС, такі як MiCA.

Незважаючи на те, що Ethereum і TRON є центрами стейблкоїнів, Solana значно зросла за цей цикл, перевищивши $100 млрд на піку. Активність RWA також зросла в мережі, наприклад, @OndoFinance USDY як заставу DeFi, @maplefinance партнерство з @jito_sol та запуск @librecap.

Ця стаття детально досліджує ці розвитки та досліджує моменти, які дозволяють Solana стати однією з найбільш реалістичних блокчейн-платформ для реального світу.

2、Стейблкоїн на Solana

У цьому періоді стабільна монета на Solana проявляє сильне зростання, що підкреслює потужність цієї мережі та привабливість для емітентів стабільних монет.

На даний момент USDC від Circle є лідером на ринку стейблкоїнів на Solana, займаючи близько 70% загального обсягу стейблкоїнів на цій мережі, тоді як на блокчейні ETH цей обсяг становить лише близько 30%.

На цьому тижні об’єм USDC у блоці USDT становить приблизно 19 разів більше (USDT займає друге місце в цьому блоці), хоча загальна ринкова капіталізація USDT на блокчейні ETH становить 114 мільярдів доларів США, а денний об’єм становить 31,5 мільярда доларів США, що перевищує загальну суму 20-ти ERCToken. Перевага USDC на Solana випливає зі стратегії стимулювання розробників та сприяння інтеграції торговельних платформ з боку @circle і @Solana Foundation.

Наприклад, програма @solendprotocol та @superteam, що надає розробникам підтримку USDC, привертає більше розробників на Solana. Крос-ланцюговий протокол передачі Circle (CCTP) також підвищує доступність та ліквідність USDC при його запуску на Solana. Крім того, веб-сервіс Web3 Circle спрощує розробку Смарт-контрактів та задовольняє потреби розробників, сприяючи інтеграції USDC. Загалом, ці зусилля спрямовані на злагодження Децентралізованих фінансів та встановлення USDC як провідної стабільної монети на Solana.

На третьому місці розташувався PYUSD від @Paypal з загальним обсягом обігу близько 240 мільйонів доларів США, що становить близько 11% загального обсягу стабільних монет Solana і швидко зростає з моменту запуску два місяці тому.

Децентралізовані фінансипротокол如@KaminoFinance从7月1日起为PYUSD提供了显著的供给端收益，促进了其зростання。收益率从30%开始，已降至23%，而借代年化Процентна ставка（APY）为0.22%，相比之下，USDC的年化Процентна ставка为21%，USDT为16.5%，使PYUSD成为有吸引力的Децентралізовані фінанси工具。在7月1日的一周内，PYUSD的供应量增加了88%，其中38%流入了Kamino。

Не тільки видавці стабільних монет, а й основні фінансові платформи, такі як @stripe і @Shopify, інтегруються з Solana, що надає розробникам та підприємствам нові можливості для побудови надійних платформ, що задовольняють щоденні потреби, і об’єднують Solana з основними фінансовими послугами.

У цій галузі проекти, такі як @sphere_labs, @uselulo, @Decaf_so та @helio_pay, знаходяться в розробці, спрощуючи торгівлю Криптовалюта, надаючи повсякденні Фінансова послуга, такі як конвертація до місцевої валюти, сприяння шифрування платежів у електронній комерції та високодоходне збереження за допомогою стабільних монет, таких як USDC.

В цілому, здається, що Стейблкоїн на Solana готується розширити обсяги обслуговування існуючої фінансової системи, надаючи ефективні рішення у блокчейні.

3. Реальні активи в мережі Solana (RWAs)

Незважаючи на те, що порівняно з Ethereum, Solana видається скромним у зростанні реальних світових активів, воно будує плідну екосистему, яка перевершує токенізовану скарбницю.

У грудні 2023 року Ondo Finance запустила свій флагманський продукт токенізації скарбниці USDY на платформі Solana, який наразі має ринкову капіталізацію у розмірі 42 мільйонів доларів, і хоча цей розмір є меншим порівняно з іншими провідними продуктами, класифікованими як стабільні монети, USDY все ще має кілька цікавих розвитків, таких як інтеграція в якості запасу на Децентралізація торгову платформу @DriftProtocol з Безстрокові ф’ючерси.

Ця співпраця, а також майбутня співпраця, робить токенізовані реальні активи корисними, окрім запозичення, підвищуючи ефективність капіталу для трейдерів.

Наразі одними з найцікавіших проектів RWA в екосистемі Solana є Maple та Parcl.

Maple - це ринок, який дозволяє компаніям у Дозволений список брати позики з рухомих фінансових коштів на блокчейні. Він був перевірений на наявність помилок в минулому році на платформі Solana і надає шляхи заробітку для стабільних монет та Альткоїнів через ринок позик, забезпечених надмірним забезпеченням. Крім того, Maple співпрацює з Jito, щоб запустити новий продукт Syrup, що спеціалізується на роздрібному кредитуванні. Ця співпраця надасть гнучкий вибір фінансування для позичальників, які використовують JitoSOL, розблокує джерела доходів для кредиторів та збільшить Управління ризиками через Ліквідність JitoSOL.

@Parcl - це торгова платформа з безстроковими ф’ючерсами на нерухомість, яка дозволяє користувачам інвестувати та торгувати на певних географічних ринках, таких як Бостон, Чикаго або Маямі, можна іти в Лонг або Шорт з плечем до 10 разів. Протокол призначений для напрямкових інвестицій та стратегій Хеджування, що робить цей традиційно непрозорий актив більш доступним для громадськості. Parcl також розширюється на ринок форексу та планує запустити ринки фунта стерлінгів (GBP) та євро (EUR).

Це лише початок розширення реальних світових активів (RWA) на Solana, недавно оголошений фонд Libre та альянс GUM з майбутнім запуском Jupiter та торговельна платформа elmnts продовжать цей процес.

LibreFund Libre є спільним підприємством WebN Group Brevan Howard та Laser Digital Nomura Securities, яке запускає на Solana ряд токенізованих фондів, таких як фонд Hamilton Lane SCOPE, який відомий своїм високим доходом, та фонд Brevan Howard Master Fund, який спеціалізується на глобальних макро-торговельних стратегіях. Плани Libre під час запуску вже привабили майже 20 мільйонів доларів заблокованої вартості (TVL) та планує ввести вторинні торгівельні послуги для своїх фондів пізніше цього року.

4、Альянс GUM Jupiter

Платформа торгівлі Grand Unified Markets (GUM) @Jupiter у співпраці з Фондом Solana та ринками мейкерів, такими як @wintermute_t та @DWFLabs, планує створити «єдиний атомний ринок» для форексу, акцій, кредитів, державних облігацій, нерухомості та інших реальних активів (RWA) та Криптовалюта.

Ця програма спрямована на ефективне введення токенізованих активів шляхом забезпечення Ліквідність, щоб вирішити поширену проблему токенізації, коли випускник не бажає токенізувати активи без Глибина, а Глибина залишається низькою до токенізації більшої кількості активів.

1) елементс

@elmnts_ - це майбутній ринок, спеціалізований на токенізації основних енергетичних ресурсів, таких як майнові права на вугілля та природний газ. Очікується, що доходи від цієї галузі у 2024 році перевищать 800 мільярдів доларів. Цей метод покращує прозорість, доступність та Ліквідність, вирішуючи проблеми високої Вартість транзакції та низької Ліквідність на поточному ринку.

Для цього компанія отримує права на родовища шляхом аукціонів, приватних продажів та через мережу, експерти відстежують активні зони оренди та розуміють ринок нафти та природного газу. Цей ринок спрощує процес інвестування, Падіння витрат і дозволяє більшій кількості інвесторів приєднатися за нижчою ціною та порогом.

2) Огляд

Зі значним зростанням стабільних монет і постійним збільшенням продуктів RWA, Solana вже вклала міцні основи для розширення реального світового ринку у блокчейні.

Через токенізований фонд Libre, альянс GUM від Jupiter та ринок базових енергетичних ресурсів elmnts, які є новими та майбутніми проектами, Solana не лише глибше вбудовується на ринку RWA, але також надає ширший доступ до реальних у блокчейні активів, ніж більшість інших ланцюжків.

Фактично, останній звіт @Coingecko показує, що дві основні історії другого кварталу 2024 року - це Memecoin (звісно) та RWA. Якщо Solana, як і Memecoin, зверне увагу на підписку на RWA, це може сприяти привертанню інституційних коштів до цієї мережі та зміцненню її лідерської позиції в цьому етапі тенденції.

З розвитком інтеграції існуючої фінансової системи з нашою системою Децентралізація роль Solana в упровадженні токенізації традиційних активів продовжить зростати, підсилюючи своє положення як ланцюжок, що задовольняє потреби роздрібного та інституційного секторів.