Оазис шифрування в пустелі: огляд ліцензій VASP Дубая та посібник з подання заявки

Уряд Дубая довгий час надавав всеосяжну підтримку галузі блокчейну і Web3, створивши міцну основу для цифрових можливостей шляхом запровадження таких ініціатив, як стратегія блокчейну Дубая, запущена у 2016 році, Центр четвертої промислової революції ОАЕ, створений в 2019 році за співпраці з Фондом майбутнього Дубая та Світовим економічним форумом, а також стратегія метавсесвіту Дубая на 2022 рік.

Амбітна стратегія уряду та світовий дружній до бізнесу середовища сприяють привабливості Дубая як центру цифрового інноваційного розвитку, особливо для підприємців та інвесторів у сфері блокчейну та Web3. Система постачальників віртуальних активів (VASP) в Дубаї завдяки чіткій та зрозумілій регуляторній рамці, професійному та високому рівню регуляторного контролю, доступному ставленню до регулювання, а також політиці стимулювання інновацій та запобігання ризикам завдяки своєму репутаційному статусу постійно привертає підприємців та інвесторів у галузі блокчейну та Web3 з усього світу, на чому великі гравці галузі також активно реагують, розгортаючи свою діяльність.

Офіс регулювання віртуальних активів Дубая та його регуляторна рамка

Згідно із Законом Дубайського Емірату № (4) від 2022 року, що регулює віртуальні активи в Еміраті Дубая, відповідно до Закону № (4) від 2022 року, який регулює віртуальні активи в Еміраті Дубая, орган, що відповідає за регулювання віртуальних активів та віртуальних активів у всіх районах Дубайського Емірату (включаючи спеціальні економічні зони та вільні зони, але не включаючи Дубайський міжнародний фінансовий центр), Дубайський орган регулювання віртуальних активів (далі - VARA) був заснований у березні 2022 року. VARA відіграє центральну роль у створенні передової правової бази в Дубаї з метою захисту інвесторів та встановлення міжнародних стандартів для управління галуззю віртуальних активів, підтримуючи при цьому бажання безкордонної економіки.

Регуляторна рамка Дубаю для віртуальних активів складається з повної системи законів та правил, що поширюються зверху донизу. На рівні законодавства, Закон Дубаю № 4 від 2022 року (Law No.(4)of 2022 Regulating Virtual Assets in the Emirate of Dubai) займає найвищу позицію, а Регламент щодо Віртуальних Активів та Пов’язаних Діяльностей 2023 року (Virtual Assets and Related Activities Regulations 2023) надає конкретну деталізацію рамок регулювання віртуальних активів, що стосується ліцензування, боротьби зі відмиванням грошей та боротьби з фінансуванням тероризму, регулювання маркетингових дій на ринку та інших аспектів, з метою забезпечення регуляторної визначеності. Ця рамка базується на принципах економічної стійкості та безпеки міжнародного фінансового сектору. ОАЕ завжди зобов’язувалися забезпечувати безпеку та оновлювати свої методи нагляду та регулювання, щоб вирішувати глобальні ризики відмивання грошей (AML) та фінансування тероризму (TF), які виникають внаслідок зловживання новими технологіями.

П’ята частина Регламенту, Звід правил діяльності ВА, є повним і вичерпним посібником з Відповідності. Він розділений на два розділи: обов’язковий звід правил, який застосовується до всіх VASP, і Звід правил VA Activities та інші правила, який є спеціальним кодексом поведінки для кожного з восьми різних типів ліцензій VASP, згаданих вище.

Важливість обов’язкового зводу правил як універсального керівництва очевидна. Серед іншого, Звід корпоративних правил визначає, як ППВА організовують та керують компанією, її радою директорів, посадовими особами та співробітниками, а також підтримують відповідні системи внутрішнього контролю та управління на постійній основі. Крім того, звід корпоративних правил також охоплює вимоги до корпоративного управління та обов’язки ESG. У Зводі правил «Відповідність та управління ризиками» перелічені загальні принципи нагляду за впровадженням систем управління відповідністю та відповідністю, включаючи призначення посадових осіб Відповідності, а також вимоги до ведення обліку та аудиту. У зведениках правил щодо відповідності та управління ризиками також зазначено, що ППВАП повинні завжди дотримуватися всіх застосовних законів, положень, правил та інструкцій, а також усіх зобов’язань щодо податкової звітності відповідно до найкращої практики національного, міжнародного та галузевого законодавства, включаючи застосовний Закон США про податки на іноземні рахунки (FATCA). Звід технічних та інформаційних правил встановлює технічне управління, контроль та безпеку, включаючи зобов’язання щодо кібербезпеки (та інші юридичні та нормативні) зобов’язання, а також вимоги щодо захисту персональних даних та програму відповідності. Звід правил поведінки на ринку містить вказівки щодо правил і вимог щодо маркетингу, реклами та реклами.

Ліцензія VASP та її класифікація

Дубайський орган з регулювання віртуальних активів (VARA) визначив вісім різних видів регульованих віртуальних активів (VA) та класифікував їх за обсягом регулювання. Будь-який постачальник послуг віртуальних активів (VASP), який бажає здійснювати вказані види діяльності з віртуальними активами (незалежно від того, чи надає він послуги мешканцям емірата, чи обслуговує клієнтів по всьому світу у разі допущення такої діяльності), повинен подати заявку до VARA та отримати ліцензію до початку операцій на території емірату Дубай.

Ліцензія на віртуальні активи, що надається провайдером послуг з віртуальних активів (VASP) в Дубаї включає:

1.Віртуальні активи консультаційні послуги

“Консультативна послуга” - це активний запит від суб’єкта, що надає консультаційні послуги, на основі вимог або запиту клієнта стосовно будь-якої дії або угоди, пов’язаної з віртуальними активами. Ці послуги спрямовані на допомогу клієнтам у розумінні та впорядкуванні складності ринку віртуальних активів, наданні професійних порад та стратегій для прийняття розумних рішень. Консультативна послуга може включати аналіз ринку, оцінку ризиків, рекомендації з інвестиційної стратегії, вказівки з відповідності до правил та інші відповідні аспекти, що забезпечують безпеку та законність операцій клієнтів у сфері віртуальних активів."

2. Брокерські послуги віртуальних активів

«Брокерські послуги» означають будь-яку з наступних послуг:

Плануйте замовлення на купівлю та / або продаж віртуальних активів між двома сутностями;[a][b]Залучення або прийняття замовлень на віртуальні активи та отримання валюти чи інших віртуальних активів за такі замовлення.[c]Забезпечення відповідності віртуальних активів між покупцями та продавцями;[d]Як представник дилера ця ​​юридична особа здійснює торгівлю віртуальними активами на своєму рахунку;[e]Торгівля на ринку віртуальних активів за допомогою активів клієнта[f]Надання клієнтам, які випускають віртуальні активи, послуг з розподілу, розповсюдження або інших послуг, пов’язаних з випуском. Ці послуги призначені для забезпечення зручного шляху торгівлі віртуальними активами клієнтів, забезпечуючи безпроблемне здійснення угод та безпечне управління активами через професійні брокерські послуги.

3.Віртуальна послуга управління активами

«Сховище послуг» означає зберігання віртуальних активів для іншої сутності або від її імені та діяти лише згідно з перевіреними інструкціями, виданими цією сутністю або від її імені. Зверніть увагу: лише VASP, які зберігають активи кожного клієнта окремо в окремому гаманці VA, мають право на отримання ліцензії на послуги сховища. Послуги сховища надають безпечний спосіб зберігання активів, зменшують ризик крадіжки або втрати активів та забезпечують суворе управління та захист активів клієнтів у будь-який час.

4.**Торговельні послуги віртуальних активів

“Торговельні послуги” означають будь-яку з наступних:

Здійснювати обмін, торгівлю або конвертацію між віртуальними активами та валютами;[a][b]Обмінюйте, торгуйте або конвертуйте одну або декілька віртуальних активів між собою;[c]Збіг покупця і продавця, а також оформлення замовлення[i]Віртуальні активи та валюта або[ii]Обмін, торгівля або конвертація одного або декількох віртуальних активів; або[d]Для подальшого виконання вищезазначеного[a]、[b]Або[c]Система підтримує книгу замовлень. Торговельні послуги надають різноманітні опції торгівлі віртуальними активами, задовольняють різні потреби клієнтів, покращують ліквідність ринку та ефективність торгівлі.

5.Віртуальні активи позичальних послуг

“Позичкові послуги” означають виконання договору, згідно з яким віртуальний актив має бути переданий або позичений однією стороною (кредитором) іншій стороні (позичальникові) за відповідним договором, позичальник зобов’язується повернути віртуальний актив на користь себе або в інтересах інших осіб за вимогою кредитора протягом визначеного строку або будь-який час до закінчення строку. Позичкові послуги надають користувачам гнучкий спосіб управління коштами, задовольняючи потреби у короткостроковому або довгостроковому капіталі, забезпечуючи при цьому інтереси та безпеку обох сторін угоди.

6. Управління та інвестиційні послуги з віртуальних активів

«Управління та інвестиційні послуги щодо віртуальних активів» означають представницьку, довірчу або іншу діяльність, яка полягає у керуванні, управлінні або розпорядженні віртуальними активами цього юридичного суб’єкта. Зокрема, але не виключно, це включає:

інвестиційні послуги або управління віртуальними активами іншим чином; та[a][b]Відповідає за “заставу” віртуальних активів для заробітку винагороди або отримання іншої вартості від валідаторів та/або операторів вузлів розподіленого реєстру “підтвердження права власності”.

Ці послуги призначені для допомоги клієнтам ефективно керувати та збільшувати вартість їх віртуальних активів шляхом професійної інвестиційної стратегії та управління, щоб забезпечити максимальний прибуток від активів.

7. Перенесення віртуальних активів та послуги Розрахунок

“Передача та послуги Розрахунок” включають діяльність з передачі або перенесення віртуальних активів від одного суб’єкта до іншого або з одного суб’єкта на інший Гаманець, Адреса або розташування компанії. Передача та послуги Розрахунок забезпечують безпеку та ефективність передачі віртуальних активів, падіння ризиків під час процесу передачі активів та поліпшення враження клієнтів."

8.Категорія випуску віртуальних активів 1

“Категорія випуску 1” відноситься до Фіатна валюта, що пов’язана з віртуальними активами (FRVA), що називаються “Стейблкоїн”. Ці віртуальні активи твердять, що їхня вартість стабільно пов’язана з однією або кількома законними валютами, але в будь-якій юрисдикції вони не мають статусу законної валюти. Випуск Стейблкоїну надає ринку відносно стабільний Засіб обміну, що допомагає зменшити Коливання на ринку, підвищити стабільність та передбачуваність торгівлі."

Ці типи ліцензій VASP та відповідні сервісні стандарти надають детальні інструкції щодо надання послуг з обслуговування віртуальних активів, що забезпечує відповідність вимогам відповідних законодавчих актів та забезпечує законні права та безпеку активів клієнтів.

Ліцензія постачальника послуг віртуальних активів (VASP) в Дубаї: 01928374656574839201.

VASP може отримати дозвіл на здійснення довгострокових дій та об’єднати їх під однією загальною ліцензією, за винятком послуг з управління віртуальними активами. VASP, який отримав дозвіл на здійснення довгострокових дій, повинен повністю відповідати вимогам кожної дії та завжди дотримуватися відповідності.

Курирс зберігання віртуальних активів - єдиний регульований вид діяльності, який потребує виділення з інших категорій послуг з віртуальних активів. У цьому випадку необхідно створити окремого юридичного суб’єкта, який був би незалежним в управлінні та мав би незалежну ліцензію.

Крім того, VASP, які отримали ліцензію, заборонено здійснювати власну торгівлю або торгівлю портфелем активів своєї групи під ліцензованою діяльністю. Для забезпечення справедливої та прозорої ринкової діяльності необхідно створити окрему компанію для власної торгівлі. Власна торгівля та управління активами групи повинні бути чітко відокремлені, щоб уникнути потенційних конфліктів інтересів та забезпечити можливість всім клієнтам торгувати в справедливому та захищеному середовищі.

Процес заявки

Будь-яка компанія, яка бажає здійснювати діяльність з віртуальними активами в Дубаї (окрім Міжнародного фінансового центру Дубаю (Dubai International Finance Centre, DIFC)) або з Дубая, має законний обов’язок отримати дозвіл VARA до початку діяльності.

Компанії з материкового Китаю можуть подавати заявки через Департамент економіки та туризму Дубаї (Dubai’s Department of Economy and Tourism, DET) або через будь-яку вільну зону (FZ) Дубайського емірату (за винятком DIFC). Вільні зони - це спеціальні економічні зони, які надають інвесторам митні пільги та знижки на податки. Кожна вільна зона має спеціальні правила та регламентується окремо. Переваги створення компанії вільної зони включають 100% іноземну власність, 100% капітал та прибуток, а також швидке та просте створення підприємства. У Дубаї працює понад 20 вільних зон, багато з яких спеціалізуються на певній галузі та надають ліцензії на підприємницьку діяльність у цих галузях, зазвичай це торгівля, послуги та промисловість.

Для новостворених компаній процес заявки на реєстрацію наступний:

Перший етап

1. Подайте початковий опитувальник щодо розкриття інформації (Initial Disclosure Questionnaire, IDQ) до Дубайського економічного та туристичного бюро (Dubai Economy&Tourism, DET) або відповідної вільної зони (Free Zone, FZ).
2. За потреби надано інші документи, включаючи, але не обмежуючись бізнес-планом, а також детальну інформацію про фактичних власників і вищих керівників компанії.
3. Оплата починається з подання заявки на початкові витрати на перевірку (зазвичай 50% від оплати за отримання ліцензії).
4. Отримати попереднє затвердження для остаточного визначення легального становлення компанії та завершення налаштування операцій, включаючи оренду офісного простору, прийом працівників тощо.

Потрібно зауважити, що на першому етапі навіть компаніям, які отримали попередню затвердження, не дозволяється здійснювати діяльність з віртуальними активами.

Другий етап

1. Після отримання попереднього схвалення підготуйте та подайте документи згідно з інструкціями, наданими VARA.
2. Отримайте відгук щодо наданих матеріалів безпосередньо від VARA, включаючи можливість проведення зустрічей, інтерв’ю та подальшого надання документів.
3. Оплатіть залишкову плату за ліцензійні платежі та вартість першого року нагляду.
4. Отримання ліцензії VASP, але можливі обмеження умовами експлуатації.

Якщо діяльність компанії виходить за межі регулювання або компанія може не відповідати відповідним регуляторним стандартам, VARA залишає за собою право не видавати ліцензію VASP.

Схема процесу отримання ліцензії VASP наведена нижче.

Для компаній, які займаються віртуальними активами до лютого 2023 року (старі оператори VA), VARA запросив всі такі компанії подати заявку на традиційну програму в Дубаї. Ця програма дозволяє організаціям безшовно перейти до регуляторної рамки VARA. VARA співпрацює з Міністерством економіки та туризму та Комітетом вільних зон для проведення різноманітних навчальних курсів та просувальних кампаній.

Як частина процесу регулювання, VARA вимагає, щоб всі старі оператори VA в Дубаї зареєструвалися, заповнивши початкову анкету ініційної декларації (IDQ). Оператори VASP, які отримали повідомлення про підтвердження заявки (AAN), можуть продовжувати отримання старих ліцензій на провадження діяльності (LOP) або сертифікатів без зауважень (NOC).

Стара ліцензія на експлуатацію (LOP) надала VASP можливість перейти до системи повного регулювання віртуальних активів протягом обмеженого часу, за умови, що вони відповідають основним регуляторним вимогам. Вона також має інші переваги, зокрема знижку на ліцензійний внесок до 50% та вимоги щодо капіталу, які становлять Падіння. Термін дії цієї ліцензії становить 12 місяців, що дає VASP достатньо часу для розробки та виконання повних вимог щодо ліцензування та регулювання.

Висновок та перспективи

Встановлення системи VASP є обдуманим рішенням Дубая щодо інновацій у фінансовій технології. З одного боку, це забезпечує інвесторам безпечне, прозоре та ефективне ринкове середовище за допомогою строгих вимог щодо відповідності та передової рамки управління ризиками. З іншого боку, з ростом вимог щодо відповідності додаткових послуг VASP, Дубай може стати центром цифрових активів, що з’єднує схід та захід, сприяючи руху та об’єднанню глобальних фінансових ресурсів.

Система VASP має надію стати каталізатором фінансових технологій Інновацій в Дубаї, далі посприяти розвитку технологій Web3, таких як блокчейн, віртуальні активи тощо. Система VASP є корисною спробою в Дубаї, щоб сприяти технологічному та комерційному інноваціям в межах відповідності. Ми сподіваємося, що Дубай зможе відкрити нову цифрову економічну еру, яка буде більш відкритою, толерантною та вигідною для всіх.