Robinhood посилює свою присутність у галузі шифрування: за 200 мільйонів доларів вона придбала стару біржу Bitstamp, акції якої зросли на 90% цього року.

Автор: Ненсі, PANews

Заснована в 2011 році, Bitstamp вважається однією з найбільш Відповідність біржа, що працює в Люксембурзі, Великобританії, Словенії, Сінгапурі та Сполучених Штатах, і є не тільки однією з чотирьох шифрування компаній, схвалених FCA у Великобританії за останній 1 рік, але і першою європейською шифрування біржа, яка отримала принципове схвалення в Сінгапурі, а також лонг як «королева» біржа Ethereum засновника Віталік Бутерін. І тепер Bitstamp знаходиться на межі того, щоб стати шифрування зона Robinhood, традиційного програмного забезпечення для торгівлі цінними паперами.

Недавно, можливо, через сповільнення криптовалютної торгівлі та тиск регуляторів, Robinhood оголосив про придбання всесвітньої криптовалютної біржі Bitstamp за 200 мільйонів доларів для розширення своєї міжнародної присутності. У той же час криптовалютний бізнес став важливим рушійним силами росту фінансових показників Robinhood, і його акції також значно зросли цього року.

Придбання Bitstamp за 200 мільйонів доларів США, розширення бізнесу та тиск регулювання - важливі причини

6 червня Robinhood оголосила про придбання Bitstamp. Угода буде завершена у формі належних грошей в сумі 200 мільйонів доларів США, і очікується, що вона буде завершена у першій половині 2025 року, залежно від звичайних умов укладання угоди та регулювання. У рамках цього угоди Barclays Capital виступить ексклюзивним фінансовим консультантом Robinhood, а Galaxy Digital Partners - ексклюзивним фінансовим консультантом Bitstamp.

Оголошення зазначає, що ця стратегічна співпраця дозволить Robinhood краще розширюватися за межі США і принесе надійний та добре відомий інституційний бізнес Robinhood.

Щодо причини придбання, генеральний директор Robinhood Crypto Йоганн Кербрат на недавньому інтерв’ю Unchained зазначив, що Robinhood сподівається розширити потенційний ринок шляхом придбання Bitstamp. Ця біржа має дійсні ліцензії та реєстрацію в понад 50 країнах і регіонах по всьому світу, що може принести клієнтів для Robinhood з Європейського Союзу, Великобританії, США та навіть деяких регіонів Азії.

Згідно з прогнозом журналу “Fortune”, ця угода, крім того, що зможе збільшити кількість нових клієнтів Robinhood на 4-5 мільйонів у сфері криптовалют. Одночасно у дослідженні компанії Bernstein зазначається, що придбання Robinhood Bitstamp дозволить Robinhood надавати більш широкий спектр криптовалютних продуктів більшій кількості інституційних клієнтів. З 15 видів токенів в США та понад 30 видів у Європі наразі, платформа розшириться на понад 85 видів на Bitstamp, що також дозволить Robinhood отримати глобальну ліквідність та покращити економічну ефективність своєї власної платформи. Різноманітні послуги Bitstamp (такі як застава, стабільні монети, торгівля, кастодіальне зберігання та основна брокерська діяльність) допоможуть Robinhood привернути більше інституційних клієнтів та можливо прискорити її розширення на європейському ринку.

Крім того, важливою причиною цього придбання є регуляторне середовище в США, у травні цього року Robinhood отримав повідомлення від SEC про Веллса. “Відсутність чіткості в регулюванні в США - це одна з основних причин, чому ми вибрали розширення на ринок Європейського союзу. Голова SEC публічно заявив, що криптовалютні компанії повинні реєструватися, і ми спробували зареєструватися в Robinhood і зустрілися з ними 16 разів. Одночасно, для забезпечення безпеки, Robinhood виключно перераховує 15 активів на платформі та надає відсотки застейкання, але ми все ще отримали повідомлення від SEC про Веллса, і ми дуже розчаровані реакцією SEC.” - визнав Йоганн Кербрат у співбесіді.

Інвестиційний банк Architect Partners вважає, що повідомлення Велса від SEC повідомляє регулюючі органи, що вони мають достатньо інформації, щоб вжити правових заходів проти Robinhood, а придбання Bitstamp платформою розширить глобальний вплив Robinhood, тим самим послабивши суворий регуляторний вплив SEC, забезпечивши можливість участі Robinhood незалежно від будь-яких заходів, які США можуть вжити.

Дані CoinGecko показують, що на 11 червня щоденний обсяг у Bitstamp становить майже 200 мільйонів доларів, щомісячна кількість відвідувань досягає 1,21 мільйона, що робить його 41-м у списку багатьох бірж. Незважаючи на те, що раніше обсяг у Bitstamp одного разу входив до топ-3 у світі, наразі його конкурентна перевага на ринку вже не така очевидна. Не слід забувати, що Ripple також колись у 2023 році брав участь у придбанні частки акцій Bitstamp, щоб допомогти компанії розширити свій вплив по всьому світу і вийти за межі галузі платежів. Але Bitstamp також стикається з тиском регуляторів з різних країн, наприклад, зупинкою послуг з торгівлі токенами та послугами з заставою ETH для клієнтів з США, припиненням послуг у Канаді та блокуванням індійським фінансовим розвідувальним агентством.

Розширення бізнесу шифрування, ціна акцій зросла майже на 90% від початку року

З початку цього року Robinhood прискорює темпи розширення бізнесу, включаючи співпрацю з проектами з шифрування, розширення послуг та типів активів з шифрування.

Наприклад, в січні цього року Robinhood запустив послугу торгівлі 11 фондами біткоїна ETF на місцевому ринку, що доступна для всіх клієнтів США в пенсійних та брокерських рахунках; у лютому сервіс гаманця Robinhood Connect інтегрувався з MetaMask, дозволяючи користувачам використовувати агрегаторські послуги останнього для покупки криптовалюти; у березні Robinhood офіційно запустив криптогаманець для користувачів Android, який підтримує функції надсилання, отримання та зберігання криптовалюти на Ethereum, біткоїні, Dogecoin, Arbitrum та Polygon; на початку травня Uniswap Labs оголосили про співпрацю з Robinhood, дозволяючи користувачам купувати криптовалюту за допомогою дебетової картки, банківського переказу або прямо з балансу Robinhood. У тому ж місяці Robinhood Crypto запустив функцію стейкінгу для європейських клієнтів та випустив локалізовану програму. Крім того, Robinhood привертає інвесторів, додаючи популярні активи, такі як TON, WIF, BONK.

Ці заходи також підтримують збільшення прибутку Robinhood у першому кварталі цього року. За даними фінансових результатів Robinhood за перший квартал фінансового року 2024 року, засновані на торгівлі доходи зросли на 59% порівняно з попереднім роком і склали 329 мільйонів доларів США, що насамперед було викликано зростанням доходу від криптовалюти на 126 мільйонів доларів США (зростання на 232%) та доходу від опціонів на 154 мільйони доларів США (зростання на 16%). Номінальний обсяг торгівлі криптовалюти Robinhood у першому кварталі Q1 зріс на 224% до 36 мільярдів доларів США, що значно перевищує зростання номінального обсягу торгівлі акціями (40%), хоча останній має більший обсяг торгівлі, який становить 225 мільярдів доларів США.

Проте, зі зниженням інтересу роздрібних інвесторів до цифрових активів також відбулося значне зниження обсягу угод з криптовалютою на платформі Robinhood. За даними, опублікованими у квітні, обсяг угод з криптовалютою на платформі Robinhood знизився на 57% в порівнянні з березнем, склавши 101 мільярд доларів США, що перевищує падіння обсягу угод на конкуруючих біржах, але все ще вище на 173% порівняно з аналогічним періодом минулого року, і середньодобовий обсяг угод на платформі для торгівлі акціями також знизився на 43% до приблизно 400 тисяч угод.

Завдяки зростанню активів та збільшенню обсягів угод акції Robinhood також значно підвищилися в цьому році. Інвестиційний банк Волл-стріт JMP навіть підвищив цільову ціну на акції Robinhood до 30 доларів і підтвердив свою рейтингову оцінку як “превосходящий ринок”. Однак ця установа також вважає, що здебільшого прибутковість Bitstamp, об’єкта цієї угоди, незначна, тому очікується, що ця угода не призведе до суттєвого збагачення. На момент написання цього тексту ціна акцій Robinhood складає 23,43 долара, що означає приблизний ріст на 2,1% від ціни закриття на момент оголошення про придбання, але порівняно з початком року вона зросла на понад 89,3%. Недавно Robinhood також оголосив, що його рада директорів затвердила план викупу акцій на суму 1 мільярд доларів, який планується реалізувати протягом двох-трьох років, починаючи з третього кварталу цього року.

Загалом, Robinhood збільшує своє вплив у криптографічній галузі шляхом розширення бізнесу, але поки не відомо, наскільки він зможе залучити більше користувачів та коштів на платформу за допомогою Bitstamp.