Зібравши понад 240 мільйонів доларів США за 7 днів, власником фонду BlackRock BUIDL насправді був Ондо?

Оригінал |. Odaily Planet Daily

Автор |. Чоловік Як

Як найбільша у світі компанія з управління активами, на початку року BlackRock успішно запустила біткойн-спотовий ETF, залучивши понад 13 мільярдів доларів США. Зараз він є одним із провідних біткойн-спотових ETF, а його загальні обсяги біткойн-холдингів посідають друге місце лише в градаціях сірого. Успіх біткойн спотового ETF змусив BlackRock продовжувати орієнтуватися на криптоіндустрію.

20 березня BlackRock оголосив, що співпрацюватиме з Securitize для запуску BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), токенізованого фонду активів, який лише за тиждень з моменту свого дебюту успішно залучив понад 240 мільйонів доларів США. Серед них також брав участь Ondo, відомий проект у секторі RWA.

Після того, як BlackRock оголосив про запуск токенізованого фонду BUIDL, згідно з відповідними даними CoinGecko, відбулося значне зростання кількості випущених токенів, пов’язаних з RWA, на ринку шифрування. Серед них токен проекту Ondo ONDO зріс більш ніж на 130%. і токен проекту XDC Network збільшився більш ніж на 28,5%.

Чому запуск токенізованого фонду BlackRock BUIDL мав такий значний поштовх для сектора RWA?

З цією метою Odaily Planet Daily представить огляд BUIDL, відповідні події з моменту його запуску та його вплив на майбутній сектор RWA.

Огляд і останні розробки BlackRock Tokenization Fund BUIDL

Токенізований фонд BUIDL випускається компаніями BlackRock і Securitize на базі Ethereum, ним особисто керує та управляє BlackRock Financial Management, Inc. BUIDL інвестує переважно в готівку, казначейські кошти США та угоди про зворотний викуп. Інвестори фонду повинні відповідати кваліфікації «кваліфікованих інвесторів». Інвестори отримають еквівалентні токени BUIDL, і кожен токен BUIDL коштує 1 долар США, і токени будуть передані іншим перевіреним особам через адресу гаманця Securitize, але якщо інвестор передає токен BUIDL, одержувач повинен відповідати його умовам перегляду.

Карлос Домінго, засновник і генеральний директор Securitize, партнера цього фонду, вважає, що токенізований фонд BUIDL в основному обслуговує три випадки використання.

• Для криптокомпаній, які хочуть керувати своїми коштами на блокчейні;
• Стати основним активом проекту RWA;
• Альтернатива стейблкойнам, яку можна використовувати як заставу для кредитування та торгівлі.

Важливо зазначити, що дохід, отриманий від утримання Інституційного фонду в доларах США BlackRock, не зареєстрований у Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Таким чином, відсотки, отримані від стейкинга BUILD, можуть не бути вказані на жодній платформі для торгівлі криптовалютою. Домінго відповів, що SEC ще не видала відповідних рекомендацій щодо токенізації в блокчейні.

Наразі фонд BUIDL був запущений протягом майже місяця. Згідно з аналізом даних 21.co на Dune, фонд BUIDL залучив 286,35 мільйонів доларів США, що лише менше, ніж токенізований фонд Stellar BENJI, запущений FOBXX.

Як видно з діаграми вище, Ondo Finance також володіє 198 мільйонами доларів США на ринку токенізованих облігацій США, займаючи третє місце за часткою ринку. Варто зазначити, що менше ніж через тиждень після того, як BlackRock запустила токенізований фонд BUIDL, Ondo Finance оголосила про інвестиції в нього на суму понад 95 мільйонів доларів США, що становить понад 33% частки фонду BUIDL і наразі є найбільшим холдингом у світі. фонд BUIDL.

Відповідно до записів транзакцій block explorer, 1 квітня токенізований фонд BUIDL здійснив першу виплату дивідендів 8 інвесторам, з яких адреса Ondo 0x 7 2B… 6 3D отримала понад 70 000 токенів BUIDL.

Згодом, згідно із записами транзакцій адреси в ланцюжку Ondo, 3 квітня Ondo Finance підозрювали у проведенні першого тесту викупу фонду BUIDL, переказавши 250 000 токенів BUIDL на адресу Securitize 0x 878…200, і потім перенесіть до чорної діри через цю адресу для знищення.

З моменту запуску фонду BUIDL більшість операційних процесів фонду було завершено, включаючи випуск, розподіл дивідендів і зворотний викуп. Хоча офіційна річна норма прибутку фонду BUIDL не вказана, виходячи з суми та часу його дивідендів, оцінюється, що APY становить близько 5,3%, що перевищує прибутковість облігаційних продуктів США для більшості проектів RWA.

ONDO може стати «останньою можливістю» для більшості інвесторів у секторі RWA

Сектор RWA набирає обертів з минулого року, і на багатьох галузевих самітах Web3 все більше голосів обговорюють Проекти RWA Продукт накладає обмеження на китайськомовних інвесторів. З певної точки зору купувати продукти RWA не легше, ніж купувати акції США.

Однак чи сектор RWA, який у майбутньому може досягти трильйонів, недосяжний для звичайних роздрібних інвесторів? Odaily проаналізував запуск токенізованого фонду BUIDL від BlackRock, що токен ONDO може стати однією з небагатьох цілей для роздрібних інвесторів, які не можуть придбати продукти RWA для участі в хвилі RWA.

У минулому більшість проектів RWA використовувалися для створення незалежних SPV для управління коштами, інвестованими користувачами, але покупка та викуп вимагали певних часових обмежень, що не сприяло залученню більшості інвесторів Web3. Однак запуск компанією BlackRock токенізованого фонду BUIDL відкрив двері для зв’язку традиційних фінансів і Web3 певною мірою, але це не для інвесторів, а для більшості проектів RWA.

Судячи з операційних правил BlackRock BUIDL, після інвестування у фонд інвестори отримають рівну кількість токенів BUIDL і щоденних дивідендів і можуть переказати їх, якщо дозволять умови. Цей крок оптимізує складний механізм купівлі та викупу проекту RWA також обміняв більшість базових активів OUSG (токенізовані казначейські облігації США) на BUIDL менше ніж через тиждень після їх випуску.

Крім того, ви можете ознайомитися з детальним поясненням Ondo Finance, опублікованим раніше Odaily: Трансформація пройшла успішно, TVL переходить у трійку лідерів рейтингу RWA. Хоча ONDO значно збільшився в цьому раунді, токен ONDO був випущений раніше По суті, це те ж саме, що і поточний, токени ONDO вже задовольнили відповідний наратив, і все ще є місце для зростання. Як поточний лідер сектору RWA, зростання токенів ONDO також певною мірою знаменує розвиток сектору RWA. У поєднанні з психологією більшості інвесторів, яких відкидають продукти RWA, Ondo Finance може стати «останнім шансом». .