Інтерпретація BounceBit: ланцюжок повторної застави біткойнів, вивільняючи трильйони ліквідних активів

Автор: HTX Ventures

Після схвалення спотового ETF BTC основні установи та приватні особи в усьому світі постійно збільшують свої позиції в BTC, і ціна BTC також відповідно зросла. Тепер він піднявся до десятки найкращих активів у світі за ринковою капіталізацією. У цьому ринковому циклі запис BTC і розширення BTC є двома напрямками, які привернули велику увагу ринку. Дослідження диверсифікованого доходу від екологічних активів BTC привертає увагу крипторинку.

Отже, яке рішення буде оптимальним рішенням для вирішення проблем, пов’язаних із формуванням відсотків на активи біткойн, затримками підтвердження мережі, відсутністю смарт-контрактів і надмірними зборами за газ?

Наразі існує два основних рішення для вирішення проблеми екологічного процвітання біткойна: рівень 2 і бічні ланцюги.

Будучи одним із інвесторів у фінансування BounceBit у розмірі 6 мільйонів доларів, HTX Ventures розглядає BounceBits та його модель продукту CeFi+DeFi як потенційне інноваційне рішення для відкриття екосистеми біткойнів і отримання більшої кількості додатків. У цьому дослідницькому звіті детально розглядається BounceBit, викладається філософія дизайну продукту та інвестиційна філософія HTX Ventures.

Що таке BounceBit?

BounceBit — це ланцюг повторних застав BTC, розроблений спеціально для біткойнів. Створена ним інфраструктура повторних застав BTC забезпечує базовий рівень для різних продуктів повторних застав, що гарантується регульованим зберіганням Mainnet Digital і Ceffu. Він використовує гібридний механізм PoS BTC+BounceBit для перевірки.

BounceBit вирішує проблему довіри до базових активів BTC за допомогою багатостороннього зберігання та створює BBTC для взаємодії DeFi у головній мережі Bounce. Власні активи BTC використовуються для участі в стратегіях арбітражу з низьким рівнем ризику на різних централізованих біржах. Крім того, згідно з механізмом стекінгу гібридних токенів, використання BBTC+BB (власний токен BounceBit) для стекінгу може генерувати токени LSD і додатково отримувати винагороди за стейкинг вузлів і переваги повторного стекінгу.

Поєднуючи централізоване зберігання та бічні ланцюги, BounceBit прагне вирішити давню проблему довіри бічних ланцюгів, водночас відновлюючи екосистему BTC, що зменшить комісію за транзакції та вивільнить фінансовий потенціал BTC, дозволяючи використовувати його в DeFi, іграх, соціальні мережі та інше, що застосовується в сценаріях.

Як працює BounceBit?

Дизайн продукту BounceBit дуже розумний, як показано на малюнку нижче:

Механізм роботи BounceBit і діаграма джерел доходу

Користувачі можуть розміщувати різні типи біткойн-активів у ланцюжку в протокол BounceBit, який фактично контролюється гаманцем MPC, яким спільно керують BounceBit, CEFFU та Mainnet Digital, щоб вирішити проблему механізму довіри та забезпечити безпеку активів користувача.

• Завдяки рішенням позабіржового розрахунку (OES), таким як MirrorX від Ceffu, користувачі можуть безпечно отримувати доступ до глибокої ліквідності біржі та отримувати прибуток за допомогою різноманітних торгових стратегій, у той час як кошти надійно зберігаються в середині гаманця MPC у мережі. Ця технологія гаманця значно знижує ризик виникнення окремих точок відмови (SPOF), розділяючи закриті ключі на кілька частин. Крім того, оскільки кошти користувачів фактично не зберігаються в жодній централізованій біржі, а віддзеркалюються через Ceffu, ризики контрагентів зменшуються.
• BounceBit співпрацює з цілою низкою менеджерів активів із тривалим досвідом позитивних прибутків від торгівлі через MirrorX. Усі ці менеджери активів використовують арбітраж ставки фінансування як свою основну торгову стратегію. Фінансування процентних арбітражів — це безризикова стратегія, яка використовує різницю в ставках фінансування на різних ринках для отримання доходу.
• З іншого боку, після того, як користувачі перенесуть власні активи в BounceBit, будуть викарбувані нові активи B-Token. Якщо взяти BTC як приклад, після того, як користувачі внесуть BTC, вони отримають активи BBTC, що працюють в основній мережі BounceBit. Наразі цей актив можна використовувати для двох основних дій у ланцюзі: по-перше, у гібридному режимі стекінгу BounceBit використовуйте BBTC+BB для участі в стекінгу вузла, а токени LST, згенеровані одночасно, можна використовувати для подальшого повторного стекінгу. заходи для збільшення віддачі від стекінгу; по-друге, BBTC можна використовувати для різних взаємодій DeFi у ланцюжку. BounceBit також запустив BounceClub, платформу для розробників і користувачів, яка дозволяє користувачам підвищити потенціал прибутку від активів BTC, беручи участь у різноманітних заходах DeFi та діяльності з отримання прибутку в основній мережі BounceBit.

Концепція дизайну продукту BounceBit, джерело:

З точки зору джерел доходу, беручи участь у стейкінгу та фінансовій взаємодії BounceBit у мережі, користувачі можуть отримувати дохід від активів з кількох каналів:

• Дохід CeFi, отриманий через рідні активи субрахунку централізованої біржі.
• Дохід від DeFi, отриманий завдяки взаємодії в ланцюжку BounceBit.
• Використовуйте BBTC+BB для стекінгу та дохід LST від повторного ставлення, отриманий після стекінгу.

Коротше кажучи, BounceBit надає диверсифіковані методи отримання доходу, одночасно забезпечуючи безпеку активів через багатостороннє зберігання.

Чому компанія HTX Ventures інвестувала в BounceBit?

Будучи одним із головних інвесторів BounceBit, HTX Ventures твердо вірить, що BounceBit може ефективно задовольнити реальні потреби ринку завдяки своїй централізованій моделі зберігання, побудованій на стандартних бічних мережах.

Основною метою BounceBit є вирішення проблем, пов’язаних із накопиченням відсотків на активи біткойн, неефективним використанням неактивних BTC, відсутністю інновацій і високою комісією за газ. Його основна мета полягає в тому, щоб забезпечити диверсифіковані канали доходу, тим самим полегшуючи проблему відсутності в біткойнах функцій смарт-контрактів. Поточні рішення для вдосконалення екосистеми BTC в основному включають технологію Layer-2 і side chain.

Основне рішення Layer2 полягає у виконанні біткойн-транзакцій поза мережею для збільшення швидкості транзакцій. Поточний рівень2 в основному поділяється на два рішення: канал стану та зведення. Типовими проектами для державних каналів є Lightning Network, але їх масштабовані функції дуже обмежені. Наразі Lightning Network головним чином спрямована на збільшення швидкості транзакцій «точка-точка», що ускладнює розгортання смарт-контрактів на рівні Ethereum; з точки зору зведених операцій. Що стосується проблеми перевірки коду та підпису, рішення другого рівня Bitcoin не може бути перевірено основною мережею під час повернення книги, тому важко досягти достатньої гарантії довіри. Найбільш перспективний наразі такий метод: заснований на новому протоколі Taproot. З іншого боку, біткойн оновлює рівень BIP, а майнери оновлюють базовий код для підтримки верифікації OP/ZKP і виконання обчислень майнерами біткойнів. Проте може бути ще довгий шлях до впровадження зведення.

Бічний ланцюг еквівалентний повністю незалежному ланцюгу. Зазвичай відображення та застосування власних активів досягається шляхом відображення біткойнів основної мережі в бічний ланцюг і випуску нових активів. Зазвичай бічний ланцюг має кращу швидкість обробки, але з точки зору перевірки довіри, це ланцюг, повністю незалежний від основної мережі біткойн, тому він має проблеми з довірою та консенсусом. У той же час сторонам проекту легше вчинити зло, що впливає на безпеку відображених активів. Це також дилема TVL, з якою зараз стикаються бічні ланцюги.

BounceBit застосовує унікальний підхід для вирішення деяких проблем в екосистемі біткойн, створюючи незалежний ланцюжок рівнів PoS. Згідно з цією структурою, вузли забезпечують безпеку ланцюжка, ставлячи токени BTC і BounceBit. З’єднання між BounceBit і BTC встановлюється на рівні активів, а не на рівні протоколу.

Поєднуючи централізоване зберігання та технологію сайдчейну, BounceBit намагається подолати проблеми консенсусу та довіри сайдчейнів. У нинішньому середовищі ця гібридна модель централізації та децентралізації може забезпечити компромісне рішення технічних проблем і питань довіри. Філософія дизайну BounceBit і досвід команди розробників дають йому перевагу над конкурентами, відкриваючи простір для дослідження нових можливостей.

Погляд у майбутнє

Після схвалення спотового ETF BTC основні установи та приватні особи в усьому світі постійно збільшують свої позиції в BTC, і ціна BTC також відповідно зросла. Тепер він піднявся до десятки найкращих активів у світі за ринковою капіталізацією. У той же час, у цьому ринковому циклі, запис BTC і розширення BTC є двома розділеними треками, які привернули велику увагу ринку.Деякі досягнення BTC схвилювали ринок, залучивши більше людей звернути увагу на екологію BTC, і реалізувати BTC навколо BTC Більше сценаріїв застосування активів і можливостей отримання прибутку стало вмістом для розробників і учасників ринку, щоб дослідити разом.

Як продукт Cefi+Defi, BounceBit є інноваційним у своїй моделі продукту. Завдяки поєднанню централізованих і децентралізованих механізмів він впроваджує сторонній механізм зберігання в довірче рішення та генерує нові активи ланцюга EVM, щоб оживити рідні активи. фінансові атрибути, або може стати рішенням для нової екосистеми Bitcoin.

HTX Ventures вірить, що в майбутньому в екосистемі BTC буде все більше і більше технічних розробок і проривів, і в той же час з’являтиметься все більше і більше екологічних проектів.Це те, що заслуговує на хвилювання та очікування на всьому ринку шифрування. . На цьому етапі механізм Cefi+Defi від BounceBit має хороший потенціал зростання TVL і, як очікується, дозволить реалізувати дослідження диверсифікованого доходу від екологічних активів BTC.