Звіт про перспективи за 2024 рік: макро проти циклу, шлях вперед для зростання криптовалют

1. Огляд ринку криптоактивів у 2023 році

Ми навчилися працювати консервативно і у 2023 році пройшли жорсткий ринок. Більшу частину року ринок перебував у ведмежому стані, але до кінця року численні новини викликали ажіотаж, і ми побачили значні зрушення на крипторинку. Це зростання вказує на значний зсув у порівнянні з попередньою повільною фазою, яка вийшла за рамки зими криптоактивів. Хоча ще зарано визначати цю тенденцію, стійкість і прогрес ринку є чітким показником його стійкості. 2023 рік – це рік подолання викликів і закладення основи для подальших інновацій у криптосвіті.

1.1 Розширення ринку криптоактивів та рекордне зростання

Ландшафт криптоактивів у 2023 році значно зріс, причому провідні токени, такі як Bitcoin, Ethereum, USDT та SOL, лідирують. Цей сплеск вартості, особливо в Bitcoin та Ethereum, відповідає загальним ринковим тенденціям, при цьому топ-10 токенів ринкової капіталізації досягли значного прогресу. Серед них ринкова капіталізація стабільних монет також значно зросла через бурхливе зростання криптопростору. Цей тренд не тільки про цифри, а й про цифри. Це підкреслює зростаюче значення криптоактивів у фінансовому світі та випередить традиційні активи до 2023 року.

Джерело: CoinMarketCap

1.2 Розширення впровадження біткойнів: перехід до мейнстріму

2023 рік є знаковим для біткойна, що знаменує собою перехід до ширшого прийняття біткойнами та підвищений інтерес з боку нових інвесторів. Дані Glassnode показують збільшення менших активів біткойнів (понад 0,01 BTC), що свідчить про зростаючу залученість роздрібних інвесторів. Незважаючи на високі коливання на фінансових ринках, біткойн привернув увагу основних інвесторів як безпечний і привабливий варіант інвестування. Цей зсув підкреслює шлях Bitcoin від нішевого активу до ключового гравця в основних фінансах.

Джерело: Glassnode

1.3 Зростання біткойна: формування майбутнього інституційного інвестування

Нещодавні досягнення біткойна вийшли далеко за рамки розширення його ринку. Це спричинило серйозні зміни в тому, як великі фінансові установи та публічні компанії обробляють криптоактиви та інвестують у них. Зараз ці установи володіють великою кількістю біткойнів, демонструючи сплеск загальної довіри інвесторів. Ключовим фактором у цій зміні є розумна інтеграція біткойном нових фінансових продуктів у свою систему децентралізації, що привертає інтерес з боку давно відомих фінансових установ та великих публічних компаній. Незважаючи на коливання ринку, ці традиційні фінансові гіганти подвоюють ціну на біткойн, про що свідчать їхні зростаючі інвестиції, особливо ті, хто має великі портфелі біткойнів. Постійні інвестиції цих впливових гравців, а також сплеск інституційного інтересу наприкінці року підкреслюють силу біткойна та його зростаючу популярність на ринку криптоактивів, що розвивається.

Джерело: Купити Bitcoin Worldwide

2. Макроекономічні прогнози на 2024 рік

Забігаючи вперед у 2024 рік, економічні індикатори США сигналізують про можливий поворот до сильного бичачого ринку. ФРС, швидше за все, припинить підвищувати ставки і потенційно знизить їх, що віщує хороші наслідки для економіки, особливо в рік виборів. Хоча очікується, що рівень безробіття дещо зросте, головним чином через зміни в демографічній структурі робочої сили, загальний економічний прогноз залишається позитивним: очікується сильне зростання ВВП на рівні 2,5, що зумовлено стабільним споживанням, зростанням наявного доходу та стійким ринком праці.

Джерело: Goldman Sachs Global Investment Research, Bloomberg

2.1 Спрямування економіки до стабільної та м’якої посадки

Останнім часом Федеральна резервна система (ФРС) працює над тим, щоб провести економіку через ці неспокійні води, особливо коли вони намагаються контролювати інфляцію. Коли ми долаємо інфляцію, звичні економічні правила знову починають діяти. Одна з ключових речей, на яку слід звернути увагу, це те, як Intrerest Raterise може уповільнити економічне зростання. Підтримання високих ставок Intrerest протягом тривалого періоду часу може бути складним для бізнесу, особливо малого бізнесу або приватного бізнесу. Це може означати уповільнення зростання бізнесу та зменшення кількості нових робочих місць. З іншого боку, США виконали роботу краще, ніж очікувалося, з точки зору ефективного виконання роботи і наявності достатньої кількості людей, готових до роботи. Хоча економіка зростає швидше, ніж зазвичай, це допомогло послабити деякий тиск на ринку праці.

2.2 Новий шлях зниження ставок за фондами ФРС

Незважаючи на обережний підхід голови Джерома Пауелла, ФРС, як і раніше, схиляється до зниження ставки в 1 кварталі 2024 року. Після серії підвищень процентних ставок з березня 2022 року по липень 2023 року ФРС нещодавно зберегла ставку Intrerest на рівні від 5,25% до 5,50%. Ринкові настрої змістилися на очікування зниження процентних ставок, а ставка за казначейськими облігаціями знизилася. Останній прогноз ФРС показує, що у 2024 році відбудеться три зниження ставок: до кінця року ставка, ймовірно, буде знижена до 4,50-4,75%, а до кінця 2024 року – до шести знижень ставок, а до кінця 2024 року – до 3,75-4,00%. Цей зсув відображає очікування щодо нижчих ставок Intrerest. Очікується, що інфляція базових витрат на особисте споживання знизиться до 2,4% у березні 2024 року з 3,5% у жовтні 2023 року. Пауелл визнав, що якщо шлях буде вільним, зниження ставки можливе ще до досягнення цільового показника інфляції у 2%. Крім того, поточна ставка Intrerest розглядається як обмежувальна порівняно з довгостроковим прогнозом ФРС у 2,5% і, можливо, доведеться значно нормалізуватися навіть без рецесії, особливо якщо базова інфляція PCE впаде до 2% у річному обчисленні в 4 кварталі 2024 року, що нижче очікуваного рівня. Прогноз ФРС становить 2,4%.

Джерело: MorningStar

3. Біткойн - зростання та масове впровадження

Ми вважаємо, що 2024 рік стане монументальним роком для біткойна, який приверне великий інтерес з боку інституційних інвесторів та звичайних користувачів. Посилене регулювання зробило криптоактиви більш доступними та надійними, а біткойн лідирує. Незважаючи на появу GameFi, децентралізованих фінансів і невзаємозамінних токенів, біткойн, як і раніше, коштує понад 43 000 доларів, що свідчить про його зростаючу популярність. Очікується, що зусилля щодо спрощення використання Bitcoin у поєднанні з очікуваним запуском Bitcoin ETF стануть мейнстрімом в інвестуванні в біткойн. Подія халвінгу у квітні 2024 року ще більше підвищила інтерес, особливо в контексті економічних коливань, підкресливши зростаюче значення біткойна в диверсифікованому світі криптоактивів.

3.1 Кількість користувачів криптоактивів зросте у 2024 році

Ринок криптоактивів оптимістично налаштований щодо значного зростання кількості користувачів у криптоіндустрії у 2024 році, за оцінками Statista, кількість користувачів становитиме від 850 до 950 мільйонів залежно від сприятливих ринкових умов. Незважаючи на проблеми, з якими стикаються криптоактиви у 2023 році, очікується, що індустрія продовжить розширюватися і може охопити майже 800 мільйонів користувачів до 2024 року, що підкреслює зростаючий глобальний інтерес до криптоактивів.

Джерело: Statista

3.2 Слабкість індексу долара США та зростання домінування біткоїну

На початку 2024 року ми спостерігали значне зниження інфляції, значною мірою завдяки монетарній стратегії ФРС. Ця тенденція до зниження в поєднанні з невеликим уповільненням економіки віщує слабший індекс долара у 2024 році, що може створити сприятливі умови для криптоактивів. Дані Trading View показують, що біткойн має зворотну залежність від індексу долара, що свідчить про те, що позитивне економічне середовище з нижчою інфляцією та слабшим доларом є сприятливим для ринку криптоактивів у 2024 році. Примітно, що очікується, що домінування біткоїна перевищить 60% вперше з першого кварталу 2024 року. Незважаючи на потенціал біткойна для диверсифікації в ризиковані активи, очікується, що інституційний інтерес до біткойна буде високим принаймні до середини 2024 року. Зростаючий інтерес з боку традиційних інвесторів і широкої громадськості ще більше зміцнив домінування біткойна в найближчому майбутньому.

Джерело: Trading View

3.3 Bitcoin ETF: прокладаємо шлях для інституційних інвестицій

На початку січня 2024 року світ криптоактивів гудів про можливість схвалення біржових фондів Bitcoin (ETF). Це може змінити правила гри, як бум на ринку золота. Що хвилює інвесторів, особливо тих, хто розглядає довгострокові варіанти, такі як пенсійні фонди, так це те, що біткойн може стати основним варіантом інвестування. Це ще не остаточно, оскільки SEC США все ще зважує своє рішення. Але якщо це вдасться, це означає, що великі інвестори можуть почати вливати гроші в біткойн, в той час як біткойн залишається вірним своєму початковому баченню. Він долає розрив між традиційними методами інвестування та новим світом цифрових активів. Протягом 2023 року відбулося кілька серйозних зрушень у цьому напрямку, і велика фінансова установа подала заявку на BitcoinSpot ETF. КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ І БІРЖ (SEC) РЕТЕЛЬНО ВИВЧАЄ ЦІ ЗАЯВКИ, ЩО ПЕРЕДБАЧАЄ РЕТЕЛЬНИЙ РОЗГЛЯД, ПУБЛІЧНІ КОМЕНТАРІ ТА, МОЖЛИВО, НАВІТЬ ДЕЯКІ ЗМІНИ ДО ПРОПОЗИЦІЙ. Незважаючи на перешкоди та очікування, станом на січень 2024 року схвалення цих ETF виглядає більш сприятливим. Спільнота криптоактивів з нетерпінням чекає на позитивне рішення.

Джерело: CoinoTag

3.4 Халвінг Bitcoin: каталізатор трансформації ринку

Очікується, що халвінг BitcoinHalving у квітні 2024 року призведе до зниження винагороди за майнінг, що, як очікується, значно вплине на ринкову вартість біткойна. Ця подія в поєднанні з потенційним схваленням Bitcoin ETF може призвести до значного зростання ціни біткойна, подібно до попередньої події халвінгу. Майнінгова спільнота готується до цієї зміни, оскільки збільшення хешрейту та зростання ціни біткойна, ймовірно, компенсують зниження винагороди за блок, підкреслюючи стійкість та привабливість біткойна.

Джерело: IG Group

3.5 Покращення мережі Біткойн: розробка рівня 1 та рівня 2

Масштабованість Bitcoin залишається ключовим напрямком у 2024 році, при цьому буде досягнуто значного прогресу як у рішеннях рівня 1, так і рівня 2. Зростаюче зростання біткойна характеризується прагненням розширити його функціональність, зберігаючи при цьому фундаментальну стабільність і дух децентралізації. Протоколи рівня 2, включаючи Lightning Network і нові сайдчейни, знаходяться в авангарді цієї еволюції. Ці протоколи розроблені, щоб розширити можливості Bitcoin, забезпечуючи сумісність та додаткові функції без компромісів і шкоди для децентралізації мережі. Підхід до масштабування Bitcoin передбачає модульну архітектуру, яка відображає його дух мінімальної довіри та максимального масштабування потужностей. Базовий рівень залишається простим і незмінним, забезпечуючи інклюзивний доступ, тоді як багаторівневий протокол побудований на його основі для забезпечення цілого ряду додатків. До них відносяться швидкі платежі, складні смарт-контракти та функції, які вимагають високої пропускної здатності та конфіденційності, і всі вони використовують переваги притаманної Біткойн довговічності. Ієрархічна структура дозволяє біткойну підтримувати свою стабільність як базовий рівень для розрахунків, одночасно сприяючи інноваціям та універсальності на більш високому рівні для задоволення різноманітних потреб.

3.6 Підщепи, інтеграція стеків та еволюція Lightning Network

До 2024 року можливості Bitcoin будуть значно розширені за рахунок інтеграції Rootstock (RSK), Stacks і досягнень в Lightning Network (LN). Незважаючи на проблеми, пов’язані з широким прийняттям користувачами та послідовністю підтримки майнерів, RSK забезпечує більш складні транзакції, забезпечуючи високу безпеку та пропускну здатність, використовуючи консолідований майнінг за допомогою біткойнів. Stacks робить свій внесок, впроваджуючи смарт-контракти та надійну екосистему розробки, що відзначається значним відновленням нативних STX токенів та впровадженням ключових оновлень, таких як децентралізаціяМайнінг та мости Bitcoin. Однак Stacks також стикається з власним набором проблем із прийняттям. Доповнюючи ці досягнення, Lightning Network (LN) продемонструвала значне зростання у 2023 році, ще більше розширивши можливості Bitcoin. Понад 5 400 BTC (вартістю понад 230 мільйонів доларів) пройшло через платіжні канали Lightning Network, що є значним стрибком у порівнянні з потужністю 1 BTC у 2018 році. Це розширення було підтримано появою понад 70 гаманців з підтримкою LNC із запуском Taproot Asset Protocol v0.2.

3.7 Поява серійних номерів та протоколів BRC-20

У 2024 році екосистема Bitcoin зазнала серйозних змін із запуском протоколів Ordinals і BRC-20, обидва з яких скористалися розширеними можливостями даних оновлення Taproot. Запущений на початку 2023 року, протокол Ordinals переосмислює Satoshi, найменшу одиницю біткойна, перетворюючи його на багатий даними актив, здатний розміщувати унікальні цифрові артефакти та невзаємозамінні токени. Бездоганно розвиваючись на додаток до цього, протокол BRC-20 ще більше покращує ландшафт токенів Bitcoin, дозволяючи створювати унікальні токени з розширеними функціями, такими як вбудовування даних JSON. Це підкреслюється запуском токена $ORDI та швидким зростанням ринкової капіталізації. Ці досягнення не тільки розширили корисність Bitcoin у цифрових предметах колекціонування та складних архітектурах децентралізованих фінансів, але й викликали критичні дискусії про централізацію протоколів, вплив моделей нумерації та ширші наслідки для комісії за транзакції Bitcoin та масштабованості.

Джерело: Galaxy Research

4. Штучний інтелект і криптоактиви – потужна комбінація майбутнього

У технологічному секторі штучний інтелект і криптоактиви є потужними силами, кожна з яких має свої унікальні переваги та недоліки. Однак цілеспрямована інтеграція цих двох проривних технологій має потенціал для усунення недоліків одна одної. Ми спостерігаємо зростання проєктів, які об’єднують технології штучного інтелекту та web3, включаючи такі елементи, як монетизація, відстеження джерел та атрибуція цифрового контенту. Оскільки здатність штучного інтелекту генерувати контент перевершує здатність людей, незабаром ми можемо покладатися на докази в ланцюжку для перевірки контенту. Крім того, агенти штучного інтелекту готові обробляти більшість ончейн-платежів, спрощуючи транзакції для користувачів. Крім того, штучний інтелект також допоможе в перегляді коду створення смарт-контрактів, зробивши протоколи децентралізованих фінансів більш безпечними.

Незважаючи на те, що всі початкові проєкти керуються хайпом, конвергенція криптоактивів і штучного інтелекту обіцяє великий потенціал. Незалежно від того, чи це агенти штучного інтелекту, які орієнтуються на ринку криптоактивів, протоколи децентралізованих обчислень, що забезпечують доступ до GPU, чи блокчейн-проекти, що перетворюються на ринки штучного інтелекту, можливості величезні. Хоча точні варіанти використання, які стимулюють прийняття, все ще невизначені, інтеграція свободи криптоактивів із можливостями штучного інтелекту пропонує захоплюючу можливість, за якою ми уважно стежитимемо у 2024 році.

4.1 Що таке штучний інтелект? Які сфери застосування штучного інтелекту?

Штучний інтелект – це технологічна система, яка імітує людський інтелект. Це дозволяє машинам навчатися, розуміти, міркувати та вирішувати проблеми, імітуючи людський спосіб мислення та здатність виконувати завдання. У той же час, з розвитком часу, штучний інтелект займає все більшу частку в нашому повсякденному житті.

4.2 Штучний інтелект керує оптимізацією стратегії торгівлі криптоактивами

Коливання та складність ринку криптоактивів роблять розробку торгових стратегій надзвичайно важливою. Алгоритм штучного інтелекту може оптимізувати прибутковість і прибутковість торгових стратегій, аналізуючи великі обсяги історичних торгових даних і виявляючи основні закономірності та тренди. Застосування технології машинного навчання та глибинного навчання може зробити торгові рішення більш сатоші та точнішими, допомагаючи інвесторам отримати кращу віддачу від інвестицій на ринку криптоактивів.

Ми бачимо, що штучний інтелект може стимулювати оптимізацію стратегії криптоактивів за допомогою аналізу даних і прогнозування, автоматичної торгівлі, високочастотної та алгоритмічної торгівлі, управління ризиками та оптимізації моделей, і, нарешті, аналізу настроїв і моніторингу думок.

4.3 Як можна застосувати штучний інтелект в індустрії криптоактивів?

Штучний інтелект — це технологія, яка дозволяє машині або комп’ютеру демонструвати інтелект, подібний до людського, тобто приймати певні вхідні дані, розуміти мету та приймати дії чи рішення для досягнення цієї мети повністю автоматизованим способом.

Криптоактиви не є винятком, як і штучний інтелект, індустрія блокчейну та криптоактивів розширюється в кількох напрямках: DeFi, DAO, невзаємозамінні токени, метавсесвіт тощо. Штучний інтелект може відігравати важливу роль у формуванні майбутнього цих технологій.

Є кілька проєктів або напрямків, які об’єднали штучний інтелект та криптоактиви:

1.СингулярністьNET

Заснований у 2017 році, SingularityNET ($AGIX) – це проєкт штучного інтелекту на базі PoSBlockchainEthereum, який планується запустити на блокчейні Cardano третього покоління.

2. Проєкт зі штучного інтелекту, що фінансується громадою

Користувачі на платформі також можуть створювати запити на конкретні типи інструментів штучного інтелекту, які розробники потім можуть обробляти та отримувати гроші.

3.Токенізація даних

Ocean Protocol ($OCEAN) упаковує дані у вигляді невзаємозамінних токенів даних і токенів даних, які можна використовувати в гаманцях, біржах і DAO, які підтримують токени ERC721 і ERC20.

4. Дослідник блокчейну зі штучним інтелектом

The Graph ($GRT) – це протокол індексації блокчейну, який спрямований на вирішення цієї проблеми. Це як наступний етап Block Explorer, який дозволяє розробникам запитувати в блокчейні різноманітні складні дані. Екосистема The Graph має безліч підграфів (альтернативний термін відкритим API, створеним The Graph), кожен з яких може отримувати дані на основі різних запитів або фільтрів.

5. Заохочувальний обмін даними

Програма Data Farming працює на основі нативного токена платформи OCEAN, що гарантує, що постачальники даних мотивовані ділитися своїми даними. Користувачі також можуть використовувати OCEAN для стейкінгу та голосування за управління.

Унікальною перевагою проєкту є використання криптоактивів і технології блокчейн для вирівнювання ігрового поля для бізнесу зі штучним інтелектом, що є одним із найпотужніших прикладів інтеграції штучного інтелекту та криптоактивів.

4.4 Штучний інтелект та майбутнє криптоактивів

Незважаючи на те, що штучний інтелект стрімко розвивався за останні кілька років, він все ще далекий від того, щоб повністю розкрити свій потенціал. Як ми всі знаємо, штучний інтелект і криптоактиви в даний час використовуються для інноваційного обміну даними, ланцюжка поставок, торгівлі криптоактивами, маркетплейсів, запитів до блокчейну тощо.

Однак, у міру того, як штучний інтелект стає розумнішим, ми побачимо багато інших проєктів, які використовують штучний інтелект і криптоактиви для надання більш інноваційних рішень у різних галузях.

5. Web3-ігри та невзаємозамінні токени

У швидкозростаючому просторі криптоактивів у 2024 році визначатимуть кілька ключових тенденцій. Очікування пов’язані з іграми Web3, які, як очікується, привернуть великий приплив нових користувачів Web3. Ці ігри знаменують собою логічну еволюцію ігрового досвіду Web2, обіцяючи покращити якість і залученість.

5.1 Web3-ігри сприяють прийняттю користувачами

5.1.1 Децентралізаційне управління

В іграх Web3 часто використовується модель управління децентралізацією, яка дає контроль гравцям, на відміну від традиційних моделей, очолюваних розробниками та видавцями. Тепер гравці можуть вільно торгувати активами та заробляти криптоактиви через гру. Найбільш значним зрушенням є участь гравців у розробці гри та процесі прийняття рішень за допомогою голосування. Це не тільки розширює можливості спільноти, але й сприяє формуванню почуття причетності та відповідальності серед гравців.

5.1.2 Економіка токенів та внутрішньоігрова економіка

Ігри Web3 зазвичай використовують економіку токенів, де внутрішньоігрові активи токенізуються, забезпечуючи прозорість, відстежуваність і справжнє право власності гравців. Завдяки внутрішньоігровим діям, таким як виконання квестів, досягнення віх або внесок в ігрову спільноту, гравці можуть заробляти жетони та використовувати їх для придбання внутрішньоігрових предметів, розблокування спеціальних функцій і навіть торгівлі з іншими гравцями в ігровій екосистемі. Ці моделі “грай, щоб заробляти” дозволяють гравцям заробляти реальну цінність за допомогою внутрішньоігрової діяльності, тим самим вводячи новий вимір в ігрову економіку і, таким чином, створюючи цінність в ігровій екосистемі.

Джерело: Chainlink

5.1.3 Кросплатформна сумісність

Токени, зароблені або придбані в одній грі Web3, часто сумісні з іншими іграми в екосистемі Web3. Ця сумісність між іграми підвищує цінність токена, оскільки гравці можуть використовувати токен на кількох ігрових платформах, сприяючи ширшій пов’язаній ігровій економіці. Гравці, з іншого боку, можуть легко перемикатися між різними пристроями та платформами, зберігаючи свої внутрішньоігрові активи та прогрес. Ця гнучкість підвищує доступність та інклюзивність ігрового процесу.

5.1.4 Розвиток, керований громадою

Багато ігор Web3 мають маркетплейси децентралізації, де гравці можуть купувати, продавати та обмінювати внутрішньоігрові активи безпосередньо один з одним. Цей одноранговий маркетплейс регулюється смарт-контрактами, що забезпечує безпечні та прозорі транзакції, одночасно підтримуючи ігрову спільноту. Крім того, всі відгуки, пропозиції та внески спільноти високо цінуються, створюючи середовище спільної розробки, де спільнота відіграє життєво важливу роль у формуванні майбутнього ігор.

5.2 Невзаємозамінний токен як всюдисущий актив бренду

Очікується, що зі сплеском активності розробників і збільшенням загальної заблокованої вартості (TVL) у криптопросторі відбудеться значне зростання рішень рівня 1 і рівня 2. Цей імпульс демонструє постійну прихильність індустрії криптоактивів до інновацій, забезпечуючи покращений користувацький досвід, моделі стимулювання та стійкі бізнес-стратегії, особливо в просторі додатків, орієнтованих на споживачів.

Крім того, набирає обертів тенденція доступних невзаємозамінних токенів для великих колекцій, особливо через кастодіальні гаманці з нижчими транзакційними витратами та блокчейни рівня 2. Ця тенденція робить невзаємозамінні токени незамінним активом цифрового бренду для багатьох компаній і спільнот у наступному році, відображаючи постійні інновації та розвиток у просторі криптоактивів.

Джерело: Non-fungible Token Data

5.2.1 Монетизація та можливості партнерства

Невзаємозамінні токени приносять брендам нові потоки доходу. Вони можуть створювати лімітовані дропи невзаємозамінних токенів, надаючи аудиторії рідкісні та ексклюзивні колекції. Обмежена доступність цих цифрових активів може створити відчуття терміновості та FOMO (страх втратити), що призведе до збільшення попиту та потенційно призведе до зростання цін на вторинному ринку. Крім того, бренди можуть використовувати невзаємозамінні токени, щоб пропонувати контент або досвід, який можна розблокувати. Наприклад, купівля невзаємозамінного токена може надати доступ до ексклюзивного закулісного контенту, віртуальних подій або преміум-функцій у цифровій екосистемі бренду. Це значно підвищує цінність невзаємозамінних токенів і заохочує колекціонерів купувати.

Окрім аспекту монетизації, існує також взаємовигідний механізм: бренди можуть співпрацювати з артистами, інфлюенсерами чи іншими брендами та ділити дохід між співавторами. Ця співпраця не тільки розширює охоплення невзаємозамінних токенів бренду, але й привносить різноманітні творчі перспективи в цифрові активи, роблячи їх більш привабливими для широкої та різноманітної аудиторії.

5.2.2 Спільна творчість та лояльність клієнтів

Невзаємозамінні токени (невзаємозамінні токени) зміцнюють свої позиції як стратегія бренду, щоб зацікавити основних споживачів. Окрім того, що невзаємозамінні токени є предметами колекціонування або представляють право власності, вони також відіграють певну роль у спільній творчості з лояльними ентузіастами. Вони можуть служити інструментом для представлення особистості клієнта і широко використовуються в програмах лояльності та інших творчих програмах, підкреслюючи потенціал невзаємозамінних токенів вийти за рамки традиційних маркетингових методів і сприяти більш глибокому зв’язку між брендами та їхньою аудиторією. Вся тенденція знаменує собою зрушення у використанні невзаємозамінних токенів не тільки для цифрової власності, але і як інструменту для представлення клієнтів і лояльності до бренду.

5.2.3 Доступність та доступність невзаємозамінних токенів

Однією з помітних ознак є те, що доступні невзаємозамінні токени стають все більш популярними та широко колекційними. Цьому сприяє рішення Tier 2, яке забезпечує швидший час підтвердження та зменшує затримку, яка часто виникає на Tier 1, покращуючи масштабованість та вартість транзакції. Завдяки інтеграції рівня 2, що покращує загальний користувацький досвід, забезпечуючи безперебійну та чуйну взаємодію користувачів із цифровими предметами колекціонування та іншими ініціативами бренду, це відкриває двері для ширшої аудиторії для взаємодії з невзаємозамінними токенами та вірить, що існує безмежний потенціал, який чекає на використання.

5.2.4 Цифровий фізичний міст

Інтеграція невзаємозамінних токенів допомагає подолати розрив між фізичним і цифровим світами. Створюючи та розповсюджуючи невзаємозамінні токени, бренди можуть зміцнити відносини з шанувальниками, потенційно пов’язуючи благодійну діяльність або соціальні причини впливу з випуском певних невзаємозамінних токенів. Ця тенденція демонструє універсальність невзаємозамінних токенів у покращенні досвіду бренду.

6. Регулювання криптоактивів - глобальні досягнення для далекоглядного мислення

У 2024 році глобальна гонка між такими сторонами, як Великобританія, Латинська Америка, ОАЕ, Японія, Гонконг і Сінгапур, продовжує створювати надійну нормативну базу для цифрових активів. Уряди в усьому світі визнають постійність криптоактивів, що позитивно впливає на політику криптоактивів у Сполучених Штатах. Незважаючи на деякі лаги, глобальний прогрес свідчить про те, що позитивний розвиток криптополітики неминучий. У міру того, як індустрія криптоактивів розвивається, дуже важливо приділяти першочергову увагу нормативно-правовій базі, яка захищає клієнтів і сприяє інноваціям. Навіть якщо існують різні уявлення про криптоактиви та технологію блокчейн, це забезпечує міцність і стійкість.

6.1 Короткий опис регулювання криптоактивів у різних регіонах

6.1.1 Європейський Союз

Прийняття MiCA, всеосяжної нормативно-правової бази, запропонованої Європейським Союзом для регулювання криптоактивів, є значним кроком вперед з боку Європейського Союзу. Він спрямований на уточнення класифікації різних криптоактивів, встановлення заходів захисту споживачів і створення рамок для емітентів і постачальників послуг у криптопросторі. На відміну від ворожої позиції, ЄС визнає важливість криптоактивів у контексті штучного інтелекту та революції Web3. Це демонструє прихильність до сприяння інноваціям, одночасно створюючи нормативно-правову базу для цифрових активів.

6.1.2 Сполучені Штати Америки

США перебувають на критичному етапі для регулювання криптоактивів, визнаючи, що підходи, засновані на правозастосуванні, можуть придушити інновації. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) вжила різних примусових заходів проти проєктів і осіб у секторі криптоактивів. Ці дії, як правило, ґрунтуються на звинуваченнях у незареєстрованих пропозиціях цінних паперів, наголошуючи на необхідності дотримання законодавства про цінні папери.

6.1.3 Бразилія

Центральний банк Бразилії (ЦБ) нещодавно розпочав довгоочікувані публічні консультації щодо регулювання криптоактивів. ЦБ використає відповіді, отримані під час цієї консультації, для розробки проєкту нормативно-правових актів, які будуть винесені на повторне публічне обговорення в середині 2024 року. Остаточна редакція регламенту буде впроваджена після повторної консультації.

6.1.4 Аргентина

2023 рік дуже важливий, тому що Хав’єр Мілей тріумфував в Аргентині, де криптоактиви є основним гравцем в аргентинській економіці. В Аргентині відбудуться деякі значні зміни в політиці, і ми очікуємо стежити за тим, чи зможуть деякі з них пройти через Конгрес і вплинути на прийняття криптоактивів в Аргентині.

6.1.5 Велика Британія

Великобританія бере активну участь у глобальних перегонах за створення надійної нормативно-правової бази для цифрових активів. Його регуляторний підхід може вплинути на його позицію в глобальному ландшафті криптоактивів після Brexit. У Великій Британії компанії, які займаються діяльністю, пов’язаною з криптоактивами, такі як біржі криптоактивів і постачальники гаманців, зобов’язані зареєструватися в FCA та дотримуватися правил AML (AML).

6.1.6 Об’єднані Арабські Емірати

DMCC в ОАЕ встановлює правила для компаній, які займаються криптоактивами та блокчейном. Ці правила забезпечують правову основу для ліцензування та нагляду за підприємствами, які займаються торгівлею криптоактивами та пов’язаними з ними послугами. ОАЕ позиціонують себе перед обличчям глобальної конкуренції, наголошуючи на важливості створення надійної нормативно-правової бази. Як інноваційний і технологічний центр на Близькому Сході, підхід ОАЕ до регулювання криптоактивів, ймовірно, сформує їх роль як ключового гравця в просторі цифрових активів.

6.1.7 Японія

Японія була піонером у визнанні постійності криптоактивів і набула чинності в 2017 році з Законом про вітуальні гроші. Законопроєкт регулює торгівлю криптоактивами та вимагає від них реєстрації в Управлінні фінансових послуг (FSA). Її встановлена нормативно-правова база в поєднанні з агресивним підходом до формування політики щодо криптоактивів зробила Японію лідером у світовому просторі криптоактивів.

6.1.8 Гонконг

Гонконг бере активну участь у глобальних перегонах за нормативно-правову базу для цифрових активів. Постанова про цінні папери та ф’ючерси Гонконгу регулює діяльність з цінними паперами та ф’ючерсами, у тому числі пов’язану з криптоактивами, а нагляд за дотриманням вимог здійснюватиме Комісія з цінних паперів та ф’ючерсів (SFC). Стратегічне розташування Гонконгу як фінансового центру Азії робить його регуляторні зміни важливими для ширшого ринку.

6.1.9 Сінгапур

Закон Сінгапуру про платіжні послуги, який набув чинності у 2020 році, регулює різні платіжні послуги, включаючи послуги цифрових платіжних токенів (криптоактиви). Він вимагає, щоб постачальники криптопослуг зареєструвалися та дотримувалися вимог щодо протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму (CTF). Сінгапур лідирує у створенні сприятливого середовища для розвитку блокчейну та криптоактивів. Його прихильність до сприятливого для інновацій регулювання та чіткі вказівки роблять Сінгапур привабливим місцем для бізнесу з криптоактивами.

6.2 Неминучість активного розвитку політики криптоактивів

Постійний розвиток і зростаюче значення криптоактивів у світовому фінансовому ландшафті робить активну політику неминучою. У міру того, як криптоактиви все більше закріплюються в різних сферах, таких як фінанси, технології та навіть управління, світові регулятори визнають довговічність криптоактивів і технології блокчейн. Проактивна розробка політики точно відповідає на цю потребу, встановлюючи правила, які захищають споживачів, забезпечуючи справедливу ринкову практику та створюючи рівні умови для компаній, що працюють у просторі криптоактивів.

Швидкий розвиток технологічних інновацій у криптопросторі, включаючи DeFi (децентралізовані фінанси), незамінний токен (невзаємозамінний токен) та сумісність блокчейну, підкреслює необхідність для регуляторів проактивно передбачати ці досягнення. Оскільки інституційні інвестори та громадськість все частіше беруть участь у ринку криптоактивів, забезпечення захисту інвесторів та збереження цілісності ринку стало головним пріоритетом для регуляторів.

Як наслідок, ми бачимо, що ефективна нормативно-правова база має важливе значення для пом’якшення цих ризиків та запобігання неправомірному використанню цифрових активів. Він також вважається сильною нормативно-правовою базою, яка може служити засобом вселення довіри до учасників ринку та залучення ширшого впровадження.

7. Висновок

У 2023 році ми стали свідками значного відхилення від економічних негараздів та ринкових спадів 2022 року. Цього року відбулося відродження ентузіазму щодо цифрових активів, вражаючі ринкові здобутки та поява унікальних ончейн-елементів, таких як написи Bitcoin. Деякі сфери були більш успішними, ніж очікувалося (колекційні невзаємозамінні токени, реальні активи), тоді як інші були менш успішними (платежі), але в цілому галузь знайшла сильну відповідність продукту ринку в кількох нішах і вступає в зрілість.

Довгострокові власники в даний час міцно контролюють пропозицію біткойнів, і більшість інвесторів виявляються власниками прибуткових біткойнів. З наближенням початку 2024 року можливість американських ETF стала більш відчутною, а з майбутнім BitcoinHalving у квітні, наступний рік обіцяє бути дуже позитивним!