Наближається останнє рішення ФРС щодо процентної ставки у 2023 році, а BTC консолідується та чекає сигналу про зниження ставки

Автор: BitpushNews Мері Лю

Дані щодо інфляції в США у вівторок відповідали очікуванням, що може стати гарною новиною для цін на криптовалюту, однак за день до завтрашнього остаточного рішення ФРС щодо процентної ставки BTC та ETH все ще трохи впали, коливаючись близько $41 000 BTC і трохи нижче $2 200 ETH.

У просторі альткоїнів Solana також охолола у вівторок після зростання більш ніж на 22% за перші три дні місяця. Початкова ціна пропозиції JTO Jito становила 1,20 долара, збільшившись на 261% минулого тижня, впавши приблизно до 2,92 долара у вівторок, що було зумовлено аірдропом токенів управління минулого тижня протоколом стейкінгу ліквідності Jito, що базується в Solana.

Фіксація прибутку

За даними Glassnode, власники криптовалюти відправили на біржі $2 млрд BTC, що є найвищою щоденною сумою з часів краху Terra. Кошти, відправлені на біржу, свідчать про те, що трейдер готується продати свої активи.

Джеймс Стратен, аналітик CryptoSlate, зазначив, що широкий розпродаж сигналізує про те, що трейдери налаштовані на фіксацію прибутку.

Джеймс Баттерфілл, керівник відділу досліджень інвестиційної компанії CoinShares, вважає, що цінова дія свідчить про те, що це «скоріше технічний відкат», ніж зміна загальних ринкових настроїв.

Баттерфілл пояснив, що корекція не була несподіваною, оскільки ціни різко зросли в грудні, а індекс відносної сили (RSI) стабільно перевищував 70. RSI – це інструмент, який використовується для вимірювання короткострокового імпульсу ринку. Коли він вище 70, ринок вважається перекупленим, а коли нижче 30 - перепроданим.

Коригування кредитного плеча

Консолідація крипторинку також може бути пов’язана з коригуванням кредитного плеча. Ноель Ачесон (Noelle Acheson), автор інформаційного бюлетеня Crypto is Macro Now, написала, що це «може бути болісно, але загалом це хороша новина».

Минулого тижня ринок криптовалютних ф’ючерсів дав попереджувальні знаки, які свідчать про те, що спекуляції з кредитним плечем занадто інтенсивні, а це означає, що трейдери все частіше використовують позикові кошти для спекуляцій.

«Ми бачимо це в ставці фінансування, яка є комісією, яку трейдери платять за утримання довгої або короткої позиції в безстрокових криптовалютних ф’ючерсах», – сказав Ачесон. "

Вона додала, що BTC ставки фінансування в суботу зросли до найвищого рівня з листопада 2021 року. У тому ж місяці ціна BTC досягла історичного максимуму близько $69 000, а стрибок ставок фінансування призвів до продажу та закриття довгих позицій з кредитним плечем, що є звичайним явищем на ринку криптовалют.

«Як правило, як тільки дислокація перетравлюється, ціна повертається до своєї попередньої тенденції», — проаналізувала Ноель Ачесон. Це зниження можна розглядати як здорове очищення від надмірного кредитного плеча. Фактично, BTC ставки фінансування зараз повернулися до більш нормального рівня, а імпульс для BTC та інших валют залишається сильним».

Позитивний макропрогноз

Дані, опубліковані Міністерством праці, показали, що інфляція в США в листопаді відповідала очікуванням. Споживча інфляція зросла на 3,1% у річному вимірі та на 0,1% у місячному вимірі. Хоча ціни в США все ще зростають, темпи зростання сповільнилися, і боротьба ФРС за підвищення процентних ставок для боротьби з інфляцією, можливо, добігає кінця. Дефляція може прокласти шлях центральним банкам до зниження процентних ставок наступного року.

Торгові ринки планують щонайменше два зниження ставок у 2024 році. У Goldman Sachs вважають, що перше зниження ставки відбудеться у третьому кварталі наступного року.

Інструмент FedWatch від CME показує 40% ймовірність зниження ставки 24 березня.

Зниження ставок може підтримати зростання цін на BTC та криптовалюти, оскільки ризикові активи зазвичай показують кращі результати в умовах низьких процентних ставок.

Спостерігачі за ринком уважно стежитимуть за виступом голови ФРС Джерома Пауелла в середу, щоб отримати будь-які натяки на подальший шлях. Якщо центробанк зробить голубині коментарі, це може підштовхнути ринок вище через посилення надій на зниження ставки.

Трейдери очікують, що ФРС збереже відсоткові ставки незмінними, а Bing оновить свої очікування, встановивши ставку на рівні 4,876% до середини 2024 року. Аналітики кажуть, що якщо все піде за планом, це має підштовхнути вгору ціну високоризикових активів.

Калеб Франзен, засновник Cubic Analytics, написав на X: «Дефляція в самому розпалі, і останній раунд даних про індекс споживчих цін за листопад 2023 року є ще одним доказом того, що ця тенденція зберігається. "

Аналітики Bitfinex заявили в записці, надісланій електронною поштою: «Існує консенсус-очікування, що пауза в підвищенні ставок може бути інтерпретована як бичачий сигнал для ринку. Після рішення Федеральної резервної системи зберегти відсоткові ставки стабільними, криптовалюти раніше зазнали позитивних ринкових рухів. "

Том Ессей, засновник Sevens Report Research, сказав: «Поки голова ФРС Джером Пауелл не буде занадто яструбиним на прес-конференції, цей результат може стимулювати невелике ралі на ринку і може стати ключем до подальшого зростання до кінця року». Щоб було зрозуміло, такий результат не призведе ні до чого нового, але він усуне ризик яструбиного сюрпризу і дасть ринку висхідний імпульс наприкінці року. "