Стрибок напруги SOL сигналізує про екологічне процвітання? Аналіз ринку та екологічного розвитку Solana

Автор: Хайбо Цзян, PANews

Solana стала топовим проєктом із найкращими ціновими показниками за останній час, і за тиждень 26 жовтня ~ 2 листопада SOL зріс на 34,9%, посівши перше місце серед 100 найкращих криптоактивів за ринковою капіталізацією. При цьому загальна волатильність крипторинку не була значною: BTC виріс на 2,5%, а ETH впав на 0,5%. Це зміцнило його позицію як одного з найефективніших криптоактивів цього року.

Після низки різких зростань нещодавній максимум SOL у $46,9 становить 586% від мінімуму грудня 2022 року в $8, а також вищий, ніж ціна близько $35 до краху FTX. Solana зросла завдяки популярності FTX та інших капіталів, але вона також впала самотньо через банкрутство FTX, а її рейтинг ринкової капіталізації опустився приблизно до 20-го місця, а тепер піднявся до 7-го.

! [Сплеск SOL сигналізує про екологічне процвітання?] Аналіз ринку та екологічного розвитку Solana] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/06/images/evhs2NvxjA.png)

Ціни на активи зросли колективно, а екосистема Solana стала карнавалом

Токени публічного ланцюга часто можуть породжувати низку привабливих міфів про багатство на бичачому ринку, і більшість із 7-денних прибутків у топ-100 токенів за ринковою капіталізацією також є активами публічного ланцюга. Однак, за винятком топових проєктів на Ethereum, більшість проєктів додатків у загальнодоступному ланцюжку важко отримати відносно високі оцінки. Наприклад, Aptos, як публічна мережа з оцінкою понад $6 млрд, хоча APT останнім часом показує хороші результати, Thale, найбільший нативний проєкт стейкінгу DEX+ + ліквідний стейкінг в екосистемі, має повністю розведену оцінку (FDV) лише $14 млн, а ціна THL близька до найнижчої точки в історії. Near, який залучив сотні мільйонів доларів на останньому бичачому ринку, за останній місяць зріс більш ніж удвічі. Але Ref Finance, децентралізована біржа на Near, яка залучила гроші за оцінкою в $200 млн, тепер має FDV лише $7,5 млн, а також керує та розвиває протокол кредитування Burrow.

Окрім SOL, у кількох проєктах Solana останнім часом спостерігався сплеск у різних категоріях. У 7-денному прибутку 2 листопада (дані на другу половину дня 2 листопада будуть обрані нижче) Marinade (MNDE) у секторі ліквідного стейкінгу зросли на 149,5%, POIS та ATLAS у грі Star Atlas зросли на 81,7% та 35,6% відповідно, а децентралізована біржа Raydium (RAY) зросла на 43,4%. Лише 1 листопада ціна закриття RAY була на 63,83% вищою за ціну відкриття.

Незважаючи на те, що ці активи на Solana також зазнали значних збитків, вони все ще користуються більшим попитом, ніж аналогічні проєкти в інших мережах, коли з’являється можливість, що також вказує на те, що інвестори більш оптимістично налаштовані щодо проєктів на Solana.

! [Сплеск SOL сигналізує про екологічне процвітання?] Ринок і розвиток екосистеми Solana] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/06/images/G1yr6x7lRe.png)

Проєкти ліквідного стейкінгу зазнали значного зростання капіталу, але все ще існує розрив між DEX, протоколами кредитування та іншими ланцюжками

Ціна токенів екосистеми Solana різко зросла разом із SOL, тож чи вражають дані екосистеми Solana? Щоб глибше зрозуміти це, PANews порівняв загальну заблоковану вартість (TVL) Solana та інших публічних мереж, досліджуючи зміни в TVL кожного проєкту на Solana та транзакції NFT на Solana. За допомогою цього аналізу даних PANews сподівається показати, наскільки здоровою та активною є екосистема Solana, а також як вона працює порівняно з іншими блокчейн-мережами.

Перш за все, за даними DefiLlama, з точки зору TVL-порівняння публічних мереж, TVL Solana за останній місяць зріс на 21,7%, поступаючись за темпами зростання лише Bitcoin і Cardano. Але TVL Solana вартістю $410 млн посідає лише 8-ме місце серед усіх платформ смарт-контрактів, поступаючись Tron ($7,96 млрд), Polygon ($760 млн), Avalanche ($550 млн) і Layer 2, таким як Arbitrum ($1,87 млрд) і Optimism ($660 млн).

! [Сплеск SOL сигналізує про екологічне процвітання?] Аналіз розвитку ринку та екосистеми Solana] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/06/images/4H95V578pP.png)

Серед DeFi-проєктів в екосистемі Solana найбільш швидкозростаючим TVL є Marinade Finance, Jito, Lido, Jpool, BlazeStake та інші ліквідні стейкінг-проєкти. Частково це пов’язано зі збільшенням ціни SOL, яка збільшується в доларах США, навіть якщо сума стейкінгу SOL залишається незмінною. Якщо порівнювати ціни закриття 1 листопада та 1 жовтня, то ціна SOL за останній місяць зросла на 96,5%. TVL більшості проектів ліквідної застави перевищив зростання ціни SOL, що вказує на те, що дійсно є багато нових фондів для застави ліквідності.

! [Сплеск SOL сигналізує про екологічне процвітання?] Аналіз ринку та екологічного розвитку Solana] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/06/images/w93h7e3hE6.png)

Однак, з точки зору активів на DEX і протоколах кредитування, темпи зростання Solend і marginfi TVL в топовому протоколі кредитування на Solana відносно швидкі, а темпи зростання Orca і Raydium TVL в DEX - середні. Якщо порівнювати значення TVL, то жоден з них не перевищує $100 млн, що також нижче, ніж у аналогічних проєктів на публічних мережах, таких як Polygon.

Слід зазначити, що DefiLlama не розраховує кошти в ліквідних стейкінг-проектах при розрахунку TVL публічної мережі (щоб уникнути подвійного підрахунку). З наведених вище даних видно, що основні нові кошти в DeFi-додатках на Solana надходять від проєктів ліквідного стейкінгу, що також призводить до того, що коли ми безпосередньо дивимося на TVL публічного ланцюга, Solana суттєво не перевершує інші публічні мережі.

Що стосується обсягу торгів NFT, дані NFTScan показують, що обсяг торгів як 2, так і 3 листопада був у межах 25 000 SOL, що все ще близько до історичного мінімуму.

! [Сплеск SOL сигналізує про екологічне процвітання?] Ринок і розвиток екосистеми Solana] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/06/images/wfj7C8P8zF.png)

Якщо ви подивитеся на основні програми DeFi, такі як DEX і протоколи кредитування, то побачите, що ончейн-фонди Solana дійсно зазнали серйозного розгрому і не відновлюються. У листопаді 2021 року ліквідність на Raydium перевищила $2,2 млрд, але зараз вона становить лише $36 млн, тобто падіння більш ніж на 98%. Хоча ліквідність Orca перевершила ліквідність Raydium, вона становить лише понад $50 млн, чого далеко не достатньо, щоб замінити позицію Raydium, а ліквідність Orca може посісти лише 25 місце серед усіх DEX у мережі.

Екосистема залучила нові проєкти, такі як Render, і багато партій висловили свою підтримку Solana

Незважаючи на непросту історію Solana, все ще є багато установ і лідерів галузі, які зберігають оптимізм. Наприклад, Кайл Самані, керуючий партнер інвестиційного інституту Multicoin, продовжує з оптимізмом дивитися на перспективи Solana, засновник BitMEX Артур Хейс публічно оголосив про покупку SOL, Jump Crypto надала потужну підтримку розвитку Solana та екологічному розвитку, а MakerDAO також розглядає можливість прийняття технічної бази Solana як своєї інфраструктури для створення Newchain.

Водночас, уряд також продовжує підтримувати екологічні проекти. Наприкінці жовтня Solana Labs оголосила про запуск Solana Startup Incubation, який надаватиме індивідуальну підтримку стартапам на Solana, включаючи роботи з проектування та розробки, фінансування від Solana Ventures та інших венчурних капіталістів, а також використання сили бренду, щоб допомогти проєктам знайти ринки.

На конференції Solana Breakpoint 2023, що проходила в Амстердамі з 30 жовтня ~ 3 листопада, Solana та її проєкти в екосистемі також оголосили про різні досягнення, і нижче наведено короткий огляд ключових моментів.

• Клієнт Solana Firedancer, розроблений Jump Crypto, вже працює в тестовій мережі. Клієнт оптимізує продуктивність і масштабованість мережі Solana, зменшуючи залежність від клієнтів, розроблених Solana Labs, і ризик збоїв у всій мережі через збої в програмному забезпеченні.
• Render Network, децентралізована обчислювальна мережа, успішно оновила свою основну інфраструктуру з Ethereum до Solana.
• Вузли Solana тепер можна швидко розгорнути на AWS за допомогою інфраструктурного коду в репозиторії AWS Blockchain Node Runners, а дані Solana тепер доступні в безсерверному сховищі даних Google Cloud BigQuery.
• SwissBorg інтегрується з Solana через Orca.
• Компанія Sling створила платіжну платформу P2P на основі USDC.

Під час конференції Solana Foundation також оголосив переможців хакатону Solana Hyperdrive, FluxBot отримав до 50 000 USDC. Hyperdrive — це восьмий за рахунком хакатон Solana, який має на меті залучити високоефективні проєкти до екосистеми Solana. Кажуть, що цього року він залучив понад 7 000 учасників із 907 остаточними заявками на проекти, що зробило його найбільшим онлайн-хакатоном Solana на сьогоднішній день.

Крім того, у зв’язку зі зростанням цін на SOL та інтересу до Solana, деякі проєкти в екосистемі Solana, такі як оракул Pyth та агрегатор Jupiter, нещодавно оголосили про аірдропи. Обидва є добре відомими проєктами в екосистемі Solana, і кількість аірдропів велика, що може принести трафік Solana в короткостроковій перспективі. Pyth — це проєкт оракула на базі Jump Crypto, який випускає аірдропи на більш ніж 75 000 гаманців на основі ончейн-активності в 27 блокчейнах і понад 200 додатках. Jupiter є найкращим торговим агрегатором в екосистемі Solana: 40% токенів JUP розпалися до 955 000 користувачів.

Підсумки

SOL був одним із найефективніших криптоактивів цього року, і нещодавнє ралі також призвело до загального зростання екосистеми Solana. Судячи з даних екологічних проєктів Solana, за останній місяць загалом досяг стрімкого зростання TVL ліквідних стейкінг-проєктів, з яких Marinade Finance зріс на 207%, а Juto — на 318%. Серед протоколів кредитування швидше зростав marginfi, за ним слідував Solend, але TVL на DEX зростав погано. Крім того, все ще існує розрив між сумою коштів у топовому протоколі кредитування та DEX на Solana та аналогічними проєктами в інших публічних мережах.

У той же час Solana все ще користується популярністю серед інсайдерів галузі, і офіційні особи також енергійно підтримують стартап-проекти, а клієнт Solana Firedancer, розроблений Jump Crypto, може оптимізувати продуктивність і масштабованість мережі Solana. За оптимістичним сценарієм, раннє зростання SOL також може стати прелюдією до екологічного відновлення Solana.