Multicoin: Критерії мультипідпису на Solana, чому ми інвестуємо в кілька раундів Squads Labs?

Будуйте разом із загонами

Вішал Канкані, Multicoin Capital

Укладач Kaori, BlockBeats

Сьогодні ми з гордістю оголошуємо про наші інвестиції в Squads Labs, основного розробника протоколу Squads і провідного рішення з мультипідписом на Solana. Їхній нещодавній раунд фінансування в розмірі 5,7 мільйона доларів США збільшує загальне фінансування Squads на сьогоднішній день до 12.5 мільйонів доларів США.

Ми вперше інвестували в Squads наприкінці 2021 року, і з того часу вони стали основою екосистеми Solana, яка, на нашу думку, є найкращим рішенням мультипідпису для інституційних трейдерів, споживачів криптовалют і будівельників на Solana.

Еволюція фінансового зберігання

Незалежно від того, як розвиваються технології, потреба в опікунстві залишається незмінною. З часів банкірів-ювелірів у 17 столітті підприємства значною мірою покладалися на банки, щоб зберігати свої активи на зберіганні; Однак, як показав нещодавній крах банків у Кремнієвій долині, банки все ще пов’язані з ризиками банкрутства навіть після століть еволюції.

Крім простого зберігання, Уолл-стріт спирається на складну мережу клірингових і розрахункових шарів. Донедавна цей процес був практичною справою, кульмінацією якої стала криза паперової роботи на Уолл-стріт у 60-х роках. У відповідь на цю кризу було створено низку організацій, які згодом перетворилися на DTCC, які оцифрували цінні папери та стали центральним хабом для всіх клірингових та розрахункових послуг. Однак, незважаючи на те, що електронні транзакції скорочують час виконання до секунд, розрахунки все одно вимірюються днями.

Після світової фінансової кризи 2008 року індустрія зберігання трансформувалася. Контроль з боку регулюючих органів призвів до консолідації великих банків-зберігачів (які могли б стати олігополіями). Станом на кінець червня 2022 року сукупні активи чотирьох найбільших банків-зберігачів становили $136,6 трлн. Сучасні банки-зберігачі пропонують послуги, які виходять за рамки простого зберігання; Вони надають послуги з управління фондами, кредитування цінних паперів тощо, часто створюючи внутрішній конфлікт інтересів. Концентрація активів і виникнення конфлікту інтересів створили нові форми ризику. Практичним прикладом є неявна суперечка про прейскурантні ціни між BNY Mellon і State Street, двома найбільшими у світі банками-зберігачами.

Блокчейн являє собою наступну еволюцію – це найкраща комбінація інструментів оцифрування та облікових даних. Вони володіють цифровими активами, забезпечуючи миттєві глобальні платежі, дозволяючи здійснювати розрахунки за транзакціями в режимі реального часу та значно знижуючи ризик контрагента. Крім того, смарт-контракти мають потенціал не тільки спростити операції бек-офісу, але й заощадити фінансовій індустрії мільярди доларів, згідно з результатами кількох досліджень. Тому ми вважаємо, що в майбутньому реальні активи будуть токенізовані. Ми вже спостерігаємо тенденції в цьому – понад 1 мільярд доларів номінальних приватних кредитів і казначейських облігацій США вже циркулюють у мережі.

Однак бути власним хранителем складно і схильно до одиничних точок відмови. Щоб вирішити цю проблему, хостинг повинен бути децентралізований всередині організації і дозволяти кільком сторонам здійснювати владу суверенним, але програмованим способом. Таким чином, кінцевим станом еволюції зберігання, яке ми уявляємо, є майбутнє, де організації зможуть зберігати та керувати своїми активами через гаманці з мультипідписом.

Склади: стандарт мультипідпису Solana

У міру того, як криптовалюти дозрівають, інституційним інвесторам та інтернет-організаціям потрібен спосіб управління активами. Саме тут на допомогу приходять гаманці з мультипідписом (вони ж мультипідписи). На відміну від простих криптовалютних гаманців, які вимагають лише транзакції з підписом однієї сторони, гаманці з мультипідписом вимагають кількох сторін для підписання транзакцій.

Squads був запущений у лютому 2022 року як один із перших гаманців з мультипідписом в екосистемі Solana. З того часу інвестори та розробники Solana швидко визнали його загальним стандартом.

Сьогодні понад 100 команд (включаючи такі відомі команди, як Helium, Hivemapper, Jito, Drift, Marginfi, Backpack, Jupiter, Pyth, Tensor та інші) покладаються на Squads (v3) для узгодження команд та фінансових активів (на момент написання статті вони коштували близько 500 мільйонів доларів). Кодова база Squads (v3) пройшла ретельну перевірку на ринку протягом 13 місяців, пройшла 4 незалежні аудити, а найголовніше – була офіційно підтверджена.

Традиційні компанії вдосконалили контроль доступу, щоб дозволити конкретним співробітникам обробляти грошові перекази в різних контекстах. Щоб досягти значного масштабу, інтернет-організаціям потрібні аналогічні засоби контролю.

На додаток до протоколу Squaads, Squads створює потужну та багатофункціональну платформу, яка надає командам повний набір інструментів керування проектами, включаючи дозволи команди. Розробники можуть використовувати Squaads як привілеї для підвищення привілеїв для своїх програм, усуваючи ключові людські ризики та зменшуючи ризик потрапляння шкідливого коду у продакшн. Він також надає їм контроль за управлінням фінансами для зберігання та розподілу грантів, управління активами для збору коштів, потоками доходів, стимулами для майнінгу ліквідності тощо.

Що далі?

Раніше цього тижня Squads представила велике оновлення платформи Squads і представила деякі нові продукти, які роблять її потужнішою, ніж раніше.

ЗагониX

На додаток до десктопного та мобільного інтерфейсу, Squads тепер має власний гаманець веб-розширення SquadsX. Це перший гаманець для браузера Solana з мультипідписом.

Розроблений для команд та установ, SquadsX дозволяє командам вперше взаємодіяти з децентралізованими програмами та DeFi, забезпечуючи при цьому безпеку корпоративного рівня. SquadsX вирішує найбільшу проблему з мультипідписом (недостатня доступність з DeFi) і дозволяє нові види діяльності з управління групою, такі як пропозиція ліквідності, кредитування, запозичення та ончейн-транзакції, і все це безпосередньо з мультипідпису Squaads.

Загони(v4)

На додаток до SquadsX, Squads також випустила велике оновлення протоколу «Squads v4». Squads (v4) пройшли аудити для Neodyme, OtterSec і Trail of Bits, і в даний час триває офіційна валідація OtterSec і Certora. У Squads очікують, що до кінця листопада 2023 року кодова база Squads (v4), яка пройшла ретельний аудит, буде незмінною. У Squads (v4) з’явилося кілька нових функцій killer enterprise, давайте розглянемо кілька основних моментів нижче:

1. Блокування часу: Squads (v4) вводить часовий інтервал між схваленням оновлення програми та виконанням у мережі. Timelock збільшує ймовірність пошуку помилок до того, як новий код буде запущено.

Ролі та дозволи: Squads (v4) надає розширені можливості обліку та витрат за кількома адресами. Дозволи включають ліміти витрат і можливість зняття коштів, якщо порогові значення не досягнуті.

3. Fee Relay: Squads (v4) також вводить “Fee Relay”, щоб дозволити гаманцям Multisig сплачувати всі комісії gas, пов’язані з Squaads. Після активації учасники клану можуть підписувати транзакції з нульовими балансами SOL, що спрощує операції та дозволяє децентралізованим програмам нести витрати на газ.

4. Масові платежі: Більшість стартапів, орієнтованих на криптовалюту, мають кілька співробітників і підрядників, як і традиційні організації. У Squads (v4) з’явилася можливість здійснювати масові платежі. Це дуже бажана функція.

5. Підтримка таблиць пошуку адрес (ALTs:* У кожній транзакції Solana має бути вказано кожну адресу взаємодії, яка є частиною транзакції. До введення ALT ліміт адреси на транзакцію фактично становив 32. У Squads (v4) кількість адрес на транзакцію була збільшена до 256 після введення ALT, що дозволяє користувачам здійснювати більш складні транзакції.

За допомогою SquadsX і Squads (v4) команда Squads створила інфраструктуру хостингу на основі блокчейну, і тепер вони створюють нові та захоплюючі продукти на основі цієї інфраструктури з привабливими лініями доходу.

Ведення бізнесу включає в себе операції з управління фінансами, нарахуванням заробітної плати, людськими ресурсами та інжинірингом. У криптопросторі операції також включають ліцензування, ліміти транзакцій, ончейн-голосування, повноваження щодо коду, відкладену реалізацію тощо. Звичайні люди не взаємодіють з протоколами, і реальність така, що лише кілька людей у криптопросторі безпосередньо беруть участь у цих протоколах. Це означає, що на ринку є величезний потенціал для оптимізації бізнес-операцій. Ми вважаємо, що Squads відкриває свої двері в криптопростір безпечним і безпечним способом і пропонує одні з найпривабливіших продуктів корпоративного та інституційного рівня на сьогоднішньому ринку.

За останні 18 місяців, незважаючи на ведмежий ринок, команда Squads продемонструвала сильну зосередженість та результативність. Ми раді підтримати Squaads, щоб допомогти відкрити нову еру інтернет-інфраструктури з самостійним зберіганням і координацією капіталу в мережі».