Написано після Token2049: якщо з’являється тенденція первинного ринку, коротке обговорення похідних інструментів, екології Ton, ігор та ZK

Коротка розмова про похідні, Ton, ігри та ZK після Token2049 По-перше, це не короткий нарис про 2049. Через деякі речі вдома я не поїхав туди цього разу в 2049. Тому я пошкодував, що пропустив можливість познайомитися з кількома «довгостроковими користувачами мережі» . Якщо нічого не піде не так, я буду там у 2049 році в Сінгапурі наступного року, і сподіваюся до того часу побачити всіх своїх давніх друзів.


Ця стаття в основному хоче поговорити про деякі ринкові явища, які спостерігалися за останні два місяці з точки зору первинного ринку, в основному зосереджуючись на відносно популярних треках деривативів, Ton, ігор і ZK. Думаю, ви прочитали багато есе 2049. Більшість статей загалом нейтральні та трохи песимістичні, наприклад, у команди проекту ВК+ скоро закінчаться гроші, а заявок на розрив кола все ще бракує. … Це все вірно. За останні два місяці, з точки зору первинного ринку, ми також можемо чітко відчути, що на ринку стало менше проектів. За останні кілька місяців ми могли обговорювати близько 20 проектів на тиждень , але останнім часом їх кількість впала приблизно до 10. Коли з’являється хороший проект, кожен ВК поспішає його хапати, а це зовсім небагато «Більше вовків і менше м’яса» - це візуальне сприйняття. Що стосується вторинного ринку, то нехай…

Проте я все ж хочу сказати дещо оптимістичне, залишу це на кінець статті і спершу перейду до справи.

1. Похідні

За останні місяці, за винятком Aptos і Sui, які іноді зустрічаються, ми в основному не бачили нових проектів на спот Dex або позик в інших мережах.Майже всі нові проекти зосереджені в треку деривативів у мережі, в основному контрактів, невелика кількість варіантів.

• Однією з найбільших тенденцій у індустрії деривативів є те, що вона стає все більше схожою на Cex
• Наприклад, ви можете зареєструватися за допомогою електронної пошти (технологія гаманця MPC)
• Наприклад, ви можете торгувати декількома активами, такими як високошвидкісна книга ордерів поза ланцюгом
• Наприклад, доступний KYC і навіть знижки за транзакції, золоті картки VIP тощо…

Загалом досвід торгівлі деривативами поступово наближається до досвіду Cex. Це вимагає швидкості, кількості активів і кількості активів. У той же час гаманці, розміщені на власному хості, безпечніші, торгові пари можна швидко виводити в список без дозволу, і Роздрібні інвестори також можуть використовувати LP і Trader як контрагентів.(У відповідь на проблему GLP, через яку LP зазнає значних збитків, коли Trader отримує значний прибуток, ми бачили більше одного проекту, що розробляє нейтральні стратегії хеджування). З раціональної точки зору можна сказати, що доки є достатня ліквідність і маркет-мейкери, загальний досвід використання онлайн-похідних інструментів у найближчі 1-2 роки може бути навіть кращим, ніж Cex.

Звичайно, торгову поведінку та звички користувачів неможливо змінити за один-два дні. Галузева репутація та досвід роботи з деривативами Binance та OK справді дуже хороші. Якби не вибух FTX, онлайн-деривативи все ще могли б бути заборонені Трення об землю. Тепер ми принаймні бачимо можливість наступного зростання ринку биків.

До речі, чи є ветерани, які думають, як і я, що ця річ може бути більш придатною для похідних у мережі? Наприклад, провідні онлайн-деривативи дозволяють трейдеру, який пройшов KYC (ви можете використовувати KYC у Twitter, як і FT), випускати власну акцію, а 10% місячного прибутку трейдера автоматично розподілятимуться безпосередньо між усіма власниками акцій через договір. Через нестабільність прибутків трейдера деякі отримують величезні прибутки щомісяця, а деякі зазнають величезних збитків щомісяця. Торгівля акціями також має бути підйомами та падіннями. Іноді ви можете отримати велику суму грошей, тримаючи акцію, що стимулює частку трейдера сума різко зросте. Можливо, через збитки минулого місяця всі божевільно продавали свої акції… Я вважаю, що «порожня торгівля», як FT, яка не вимагає контрагента і висить на кривій, дуже підходить для цього сценарію . І є багато способів грати. Наприклад, якщо ви хочете мати дефіцит, ви можете дозволити лише 100 найкращим трейдерам у торговому списку опублікувати Share на початку. Якщо ви хочете стимулювати обсяг торгів, ви можете вимагати від покупця Акції завершити контрактну транзакцію обсягом понад 1000 U… Звичайно, є багато деталей, наприклад, трейдер раптово змінив адресу, раптово припинив торгівлю, тощо, які можна вирішити за допомогою різних технічних чи економічних засобів. Що стосується того, чому Trader повинен використовувати частину свого прибутку для випуску акцій? Це може бути заради слави, або ви можете отримати певний майбутній прибуток наперед (емітент купівлі-продажу акцій збирає податки), або це може бути просто для розваги, і покупці акцій мають додаткову перспективу для отримання готівки, і невеликі кошти може отримати високі прибутки. Існує ймовірність, що якщо ви почнете рано, ви можете заробити набагато більше, ніж грати за контрактами самостійно…

2. Тонна

Останнім часом Ton користується великою популярністю, і всі сповнені очікувань щодо такої «бази» з 800 мільйонами активних користувачів щомісяця.Особливо запуск офіційного гаманця Ton Space цього місяця можна вважати віхою. Але я хочу сказати, що в короткостроковій перспективі екологія Тона може бути трохи переоцінена.

Перш за все, ця хвиля популярності Ton насправді викликана Ботом, а профіль користувача Bot спочатку є Crpyo Degen Web3, а не традиційними користувачами Telegram Web2. По-друге, офіційний гаманець Ton фактично був онлайн уже рік, але раніше він був «охороною». Цього разу Ton Space став самостійно розміщеним. Іншими словами, вбудовані гаманці стали більш децентралізованими, а не процесом з нуля, як думають багато людей.

Ми спілкувалися з багатьма проектами та фондами в екосистемі Ton. Наразі ми не бачили нічого справді «захоплюючого». Екосистема Defi — це більше копія Uniswap, Lido тощо. Усі з нетерпінням чекають додатків на рівні платформи, таких як червоні конверти та винагороди WeChat. Минулорічні керовані гаманці не стали популярними. Чи можна це реалізувати, перейшовши на Ton Space, що розміщується самостійно? У мене особисто є сумніви.

Але загалом Telegram, який має 800 мільйонів активних користувачів щомісяця, робить Ton загальнодоступною мережею, яка в будь-якому випадку заслуговує на увагу. Його технічні характеристики також подібні до ICP. Це не глобальний консенсус, досягнутий усіма обчисленнями вузлів, як ETH, але трохи напів -централізація – це «місцевий консенсус», який надає пріоритет візуальній продуктивності та досвіду. Тому, незалежно від того, чи йдеться про технічну архітектуру чи портрет користувача, ми вважаємо, що успіх Ton навряд чи покладатиметься на традиційний Dex, кредитування та інші набори Defi, але слід почати з оплати, ботів, соціальних мереж, ігор та інших треків. Якщо є якісь хороші проекти в цих напрямках, будь ласка, представляйте їх або подразнюйте.

3. Ігри

Зараз гра перебуває в стані розколу фракцій.

Одна категорія — Web2.5, а інша — повноланцюгові ігри

Серед них ігри Web2.5 стають все більше схожими на Web2. Gamefi першого покоління з «грубою» відтворюваністю, як-от Axie, повністю зникла. Нові ігри Web2.5 стають усе ближче й ближче до Web2 з точки зору можливості відтворення, і Серед них елементи Web3 стають все більш розрідженими, і можна навіть сказати, що їх основною цільовою аудиторією є геймери Web2. Коли гравцям це весело, їм цікаво та є попит на обладнання всередині, тоді залучаються гаманці, NFT і Tokenomic.

Отже, нові ігри Web2.5, які ми бачимо зараз, більше не стосуються пошуку балансу між відтворенням і заробітком, а створення найкращих, близьких до ігрових ігор Web2 або навіть Web2, і додавання трохи Web3 разом Елементи формують диференціацію від ігор Web2. Багато ігор також випускаються безпосередньо в мобільній версії замість версії для настільного комп’ютера. Команда зібрала зірковий склад, включаючи співробітників великих компаній, таких як TiMi, NetEase і MiHoYo + 1-2 Crypto OG. Два дні тому, ми спілкувалися про проект і навіть познайомилися з кимось, хто працює в Web2. Престижний засновник легендарної гри IP фактично прийшов до Web3, щоб розпочати власний бізнес у N-й раз. Хоча я не впевнений, чи можна піти шляхом Web 2.5, неозброєним оком дійсно видно, що в нього вливається все більше і більше «хороших людей» і коштів.

Що стосується гри з повним ланцюжком, здається, немає жодних сумнівів щодо того, чи можна її досягти. Це шлях, який майже напевно буде досягнутий, але скільки часу він займе, дуже невизначено. Члени нашої команди кілька днів тому випробували низку ігор Onchain зблизька і дійшли висновку, що вони «цікаві, але не викликають звикання, прості у використанні, але не веселі». Fully Onchain Game все ще «весела», можливо, ще є один раунд биків і ведмедів?

4. ЗК

Головною точкою ZK є вже не Zk-Rollup, а два нових типи додатків:

Одним є концепція співпроцесора, представлена Axiom, яка також називається Storage Proof. Lagrange, HyperOracle і Herodotus — конкуруючі продукти на ринку. Якби я міг використати одне речення, щоб описати те, що робить співпроцесор, я вважаю, що доктор Дон Мо з заяви Celer є найпростішим і найлегшим для розуміння: «Надайте смарт-контрактам можливість робити Dune Analytics» (до речі, Celer є також збираюся взяти участь у цьому треку. ).

Інший тип є більш загальним типом Обчислення та перевірка ZK від General Purpose призначені не лише для користувачів Web3, але й для користувачів Web2. Існують різні архітектури віртуальних машин, наприклад, на основі WASM, деякі на основі LLVM, а деякі на основі Mips.Звичайно, ті, що базуються на Risc V, наприклад Risc0, також враховуються. Можна побачити системи Proof Plonky2, Plonky3, Nova, SuperNova. Зараз проекти такого типу зазвичай стикаються з проблемою «відсутності сценаріїв застосування», але в довгостроковій перспективі, особливо з перших принципів блокчейну, я вважаю, що загальні обчислення ZK все ще є перспективним напрямком. Якщо першим принципом Інтернету є «закрити або навіть усунути просторову відстань», то першим принципом блокчейну має бути «усунути довіру». BTC/ETH усуває довіру до розрахунків у ланцюзі завдяки розрахунку на повному вузлі. Тоді ZK General Purpose можна розрахувати поза ланцюгом. Метод перевірки в ланцюзі теоретично «прибирає довіру» до всіх традиційних процесів розрахунку. Що народиться, коли Нові типи обчислень або сценарії все ще невідомі, і їх потрібно застосовувати крок за кроком.

5. Заключні слова

Нарешті, дозвольте мені поговорити про щось оптимістичне. Хоча первинний і вторинний ринки зараз дуже холодні, життєздатність усієї галузі все ще дуже сильна.

З технічної точки зору, на додаток до все більш зрілої публічної системи ланцюга, у нас також є ZK, який відповідає та розширює перший принцип «недовіри» в блокчейні. Технологія ZK змінюється з кожним днем і розвивається дуже швидко.Швидкість конкурує зі ШІ.

З точки зору програми, ми маємо повноцінну гру, яка обов’язково матиме успіх у майбутньому. Для цього потрібен лише час. RWA, безперервні спроби ігор Web2.5, безперервна еволюція Defi та NFT, нове дослідження AI+Crypto, платіжний потенціал третього світу… у майбутньому завжди буде кілька справді корисних сценаріїв.

З точки зору талантів, частка блокчейн-підприємців у найкращих школах Ліги Плюща є досить високою. Здається, близько половини засновників проектів, про які ми говорили, є з Гарварду, Єльського університету, Оксфорда та Кембриджа, тоді як вітчизняні всі вони з Цинбея Освітня кваліфікація, час від часу відвідуйте Zhejiang Mansion University. Іншими словами, найрозумніші молоді люди в світі або працюють над ШІ, або над Web3. Засновник IP-адреси легендарної гри, згаданої вище (а не онлайн-гри «Legend», ха-ха), прийшов у Web3, щоб знову розпочати бізнес. З точки зору песиміста, він відчував, що оскільки ігри Web2 були надто складними, він був змушений перейти З точки зору мого оптиміста, він відчував, що Web3 це все ще «західний світ», де здібні люди можуть досхочу проявити свої таланти.

Отже, чому ти песиміст? Створіть і готово