Тижневий огляд крипторинку (09.09-09.15): Ринок NFT продовжує бути холодним. Коли закінчиться холодна зима?

Автор: Джонас, Foresight Ventures

A. Перегляд ринку

1. Макроліквідність

Грошова ліквідність стає жорсткішою. Міжнародні ціни на нафту зросли до 10-місячного максимуму, інфляція в США знову прискорилася в серпні, а загальне зростання ІСЦ у річному обчисленні відновилося другий місяць поспіль. Труднощі зі зниженням інфляції можуть вимагати від Федерального резерву підтримки високих процентних ставок протягом більш тривалого періоду часу, і ринкові очікування щодо підвищення процентних ставок у листопаді зросли. Вища прибутковість облігацій США ще більше підштовхнула долар до найвищого рівня за шість місяців. Американські акції разом впали, а криптовалюти відновилися після перепроданості американських акцій.

2. Загальні умови ринку

100 найбільших приростів ринкової капіталізації:

Цього тижня ринок почав відновлюватися після перепроданості, і рівень домінування BTC зріс. Суд дозволив біржі FTX ліквідувати токен-активи на суму 3,4 мільярда доларів, що загалом є негативним протягом наступних кількох місяців. На ринку бракує гарячих точок, і він стиснутий навколо невеликих контрактів.

KAS: Kaspa — це нова громадська мережа, яка використовує видобуток військовополонених, і нещодавній проект пройшов гладко. Токен зареєстрований у відомому майнінг-пулі antpool; токен зареєстрований на біржі Bybit; NowPayments відкриває платіжний канал.

SOL: Суд США дозволив збанкрутілій біржі FTX продати активи на суму 3,4 мільярда доларів США для погашення боргів користувачів. Вона може продавати активи на суму до 200 мільйонів доларів США на тиждень, з яких вплив на SOL становить приблизно 700 мільйонів доларів США. Проте всі SOL були заблоковані та ставлені, і очікується, що вони будуть розблоковані лінійно з 2025 по 2027 рік.

MKR: У майбутньому буде розділено 1:12000, і назву буде змінено на NGT, а стейблкойн DAI буде змінено на NST. Його протоколи кредитування розподілятимуться пропорційно між позичальниками, які заставили SPARK. MKR оптимізував пропозицію EDSR і скоригував максимальну процентну ставку за депозитом з 8% до 5%.

3. Ринок BTC

1. Дані по ланцюжку

Ліквідність ринку продовжує падати, а обсяг торгів досяг історичного мінімуму. З кінця серпня відтік коштів відновився. Серед них стейблкоїни впали загалом на 26% з моменту максимуму в березні 2022 року. Це є результатом виведення капіталу за умов ведмежого ринку, а також відображає альтернативну вартість вищих процентних ставок у контексті підвищення процентних ставок у США. Обсяг розрахунків у мережі BTC знаходиться на історичному мінімумі, подібному до рівня ринку за 20 років.

Стайблкойни загалом залишилися без змін. Поточна ціна BTC стає все більш привабливою для інвесторів у Сполучених Штатах. Загальна ринкова вартість USDT і USDC продовжує зростати третій тиждень поспіль, що вказує на те, що ще багато фондів бажають спробувати.

Індикатор довгострокового тренду MVRV-ZScore базується на загальній ринковій вартості та відображає загальну прибутковість ринку. Якщо індикатор більше 6, це верхній діапазон, якщо індикатор менше 2, це нижній діапазон. MVRV впав нижче ключового рівня 1, і власники були в червоному загальному підсумку. Поточний показник 0,44, вхід у стадію відновлення.

2. Ф’ючерсний ринок

Ставка ф’ючерсного фінансування: цього тижня ставка негативна, що може бути короткостроковим дном ринку. Ставка комісії становить 0,05-0,1%, а довге кредитне плече високе, що є короткостроковою вершиною ринку; ставка комісії становить -0,1-0%, коротке кредитне плече високе, і це короткострокове дно ринку.

Ф’ючерсні позиції: цього тижня загальна кількість позицій BTC трохи зросла, і на ринок вийшли спекулятивні фонди.

Співвідношення довгих і коротких ф’ючерсів: 1,2. Серед роздрібних інвесторів на ринку є сильні настрої щодо коротких продажів. Настрої роздрібних інвесторів здебільшого є протилежним показником: значення нижче 0,7 свідчить про паніку, а значення вище 2,0 свідчить про жадібність. Дані про співвідношення довгих і коротких показників сильно коливаються, а еталонна значущість послаблюється.

3. ціна спотового ринку

Цього тижня BTC почав відновлюватись у хвилі B низхідного циклу. Настрої роздрібних інвесторів щодо коротких продажів у поточному контракті є відносно високими, і існує висока ймовірність того, що це буде короткострокове дно або коротке скорочення через зростання цін. Суд дозволив біржі FTX ліквідувати токен-активи на суму 3,4 мільярда доларів, що загалом є негативним протягом наступних кількох місяців. Ще може знадобитися більше півроку, поки настане справжній бичачий ринок, а під час падіння ринку рекомендується поступово нарощувати позиції.

B. Ринкові дані

1. Загальна сума блокування публічного ланцюга

2. Частка TVL кожного публічного ланцюга

Цього тижня TVL загалом впав на 0,5 млрд, тобто на 1,3%. Останніми тижнями TVL все ще демонстрував тенденцію до зниження. Цього тижня мережа ETH впала на 2,9%. За винятком мережі TRON, інші мережі також в основному впав загалом, і байдужість ринку все ще присутня Продовження Мережа BASE, яка показала хороші результати в останні тижні, також впала на 9,8 цього тижня, але в той же час вона завершила перевищення загальної кількості угод мережі SOLANA, а загальна кількість угод мережі BASE досягла 116.

3. Обсяг блокування кожного протоколу ланцюга

1. Сума блокування ETH

2. Сума блокування BSC

3. Величина блокування полігону

4. Сума арбітражного блокування

5. Обсяг блокування оптимізму

6. Базова сума блокування

4. Історична ситуація з оплатою газу ETH

Комісія за переказ у ланцюжку становить близько 0,97, комісія за транзакцію Uniswap — близько 3,31, а комісія за транзакцію Opensea — близько $1,28.Цього тижня газ різко впав. Незважаючи на те, що минулого тижня BTC дещо зріс, он-чейн-додатки та транзакції в ланцюзі ще не пожвавилися, і спад на ринку NFT продовжується. З точки зору споживання газу Uniswap все ще займає перше місце, на нього припадає 12,98% усього ринку.

5. Зміни в ринкових даних NFT

1. Індекс NFT-500

2. Ситуація на ринку NFT

3. Частка ринку торгівлі NFT

4. Аналіз покупців NFT

Цього тижня мінімальні ціни провідних проектів «блакитних фішок» впали: BAYC впав на 12%, MAYC — на 9%, а Milady — на 31%. Загальна кількість гаманців і постійних покупців має тенденцію до зниження. Загальні ринкові умови надзвичайно холодні, і на кількість тих, хто вперше покупців, також серйозно впливає млявий настрій ринку.

5. Остання ситуація з фінансуванням проекту