175 років Western Union: не лише грають у стабільні монети, а й придбали цифровий гаманець

null

Оригінальний автор: angelilu, Foresight News

У 2018 році Western Union провели невеликий експеримент. Вони підключили продукт Ripple для транскордонних платежів xRapid, щоб розраховуватися XRP- токеном між обміном доларів США та мексиканських песо. Загалом вони протестували 10 транзакцій. Після завершення експерименту тодішній CEO публічно заявив: надто дорого, жодних витрат не було зекономлено. На цьому експеримент зупинили.

3 квітня 2026 року Western Union оголосили про завершення придбання цифрового гаманця Dash у Сінгапурі. Раніше Dash належав компанії Singapore Telecommunications (Singtel), у нього 1,4 млн користувачів; він підтримує платежі, перекази, заощадження, страхування та інвестиції і є одним із гаманців із найвищим рівнем локального охоплення в Сінгапурі, що пропонує повний набір функцій. Це перший цифровий гаманцевий актив, який Western Union отримали в регіоні Азійсько-Тихоокеанського регіону.

Вісім років — від «блокчейн надто дорогий» до випуску власного стейблкоїна на Solana, а потім до початку розбудови криптогаманців — Western Union потай завершили реконструкцію.

175 років Western Union

Вітчизняним користувачам, імовірно, рідко трапляється Western Union, а дехто навіть може не знати, що означає це ім’я. Але у світі, більш ніж у 200 країнах і регіонах, особливо в міських спільнотах мігрантів у Південно-Східній Азії, Латинській Америці та Південній Азії, Western Union майже дорівнює самій справі «відправляти гроші».

Він заснований у 1851 році — на 20 років раніше, ніж перша лінія телеграфу в Китаї. Спочатку компанія займалася телеграфним бізнесом: у США вона проклала першу трансконтинентальну телеграфну лінію. Починаючи з 1871 року вона почала здійснювати перекази — у форматі «телеграфного переказу», щоб люди вперше могли пересилати гроші в інше місто, не маючи готівки при собі й не обов’язково бути присутніми особисто.

Через понад 170 років логіка залишилася незмінною: Western Union підтримують у всьому світі понад 500 тис. фізичних точок агентської мережі; більшість із них — маленькі супермаркети, кіоски біля дороги, поштові відділення. Люди заходять, заповнюють бланк, передають готівку касі, а одержувач з іншого боку може піти отримати кошти в іншу точку. Ця мережа охоплює місця, куди банківська система майже не може дістатися: мігрантські працівники без банківських рахунків, люди, які не мають змоги отримати кредитну картку, а також родини в віддалених регіонах, які живуть завдяки переказам від родичів.

Але ця мережа — найважчий тягар для Western Union. Вартість утримання 500 тис. агентських точок становить близько 60% від витрат на обслуговування Western Union. І водночас його ключова клієнтська група — мігранти, що залежать від готівки в переказах, — зіштовхується й витісняється поколіннями цифрових нативних продуктів. Комісія Wise за міжнародні перекази нижча на 60%–80%; Remitly у 2025 році отримала дохід 500k доларів США, що на 29% більше, маючи 9 млн активних користувачів. Хоч цифрові доходи Western Union теж зростають, вони все ще становлять лише 35% від загального доходу C2C; переважна частина прибутку й надалі надходить від користувачів, які заходять у фізичні точки мережі та дістають готівку.

Western Union виявили, що їх наздоганяють — і вони самі це добре розуміли.

Перенесення маршруту переказів на блокчейн за допомогою стейблкоїнів

У жовтні 2025 року Western Union оголосили, що випустять на Solana стейблкоїн USDPT; емітентом є американський ліцензований криптобанк Anchorage Digital. Станом на квітень 2026 року USDPT уже перейшов у стадію практичного впровадження. Паралельно Western Union також будують «Digital Asset Network» (Digital Asset Network), яка з’єднує кілька платформ для введення та виведення коштів. Мета — щоб користувачі, які мають будь-які основні (mainstream) криптоактиви, могли через мережу Western Union обміняти їх на готівку.

Більш конкретний сценарій упровадження — це їхня співпраця з Rain для випуску Visa-картки, прив’язаної до стейблкоїна. Це Visa-картка, орієнтована на країни з високою інфляцією — картка, прив’язана до стейблкоїна в доларах США, спеціально для таких країн, як Аргентина та Зімбабве, де національна валюта щороку девальвує на десятки або навіть сотні процентних пунктів. CFO Western Union Matthew Cagwin на галузевій конференції згадав: «Минулого року інфляція в Аргентині перевищила 200%. Після того як місцеві отримують стейблкоїн у доларах США, вони можуть одразу витрачати його в торгових точках або ж зайти в пункти Western Union і зняти готівку». Останній крок — усе та ж готівкова мережа з 500 тис. точок.

Гаманець — це справжній фронт

Протягом останніх понад 170 років Western Union у сфері переказів завжди відігравали роль «трубопроводу»: гроші входять з одного боку, виходять з іншого, і на цьому все — користування завершується. Користувачі не перебувають у застосунку Western Union і не тримаються на рахунках Western Union — вони просто проходять мимо. Саме ту частину часу користувача, яку «перехоплюють» Wise та Remitly, і атакують: люди починають звикати зберігати гроші в цифрових гаманцях; переказ — лише один із дій, а не вся історія.

Придбання Dash — це перший випадок, коли Western Union по-справжньому захотіли залишити користувачів.

Dash був запущений Singapore Telecommunications у 2014 році та глибоко вбудований у повсякденне життя Сінгапуру: оплата комунальних послуг, купівля страховок, дрібні інвестиції, перекази закордонним членам родини — усе це робиться в одному застосунку. 1,4 млн користувачів для країни-міста — дуже високий рівень охоплення. Але найважливіше: серед цієї аудиторії багато південноазійських мігрантів, які працюють у Сінгапурі — саме це і є ядром клієнтів Western Union.

Раніше Western Union діставалися до цих людей, змушуючи їх заходити у каси магазинів біля дому. Тепер же вони хочуть, щоб це сталося безпосередньо в їхньому телефоні.

Dash дає не лише користувачів, а й передню платформу, де можна прямо тестувати нові продукти. Після запуску USDPT одним із найбільш природних каналів поширення є інтерфейс гаманця Dash; стейблкоїн-карти для ринків із високою інфляцією також потребують APP, якому вже довіряє користувач, щоб приймати потік. Сінгапур як фінансовий хаб Південно-Східної Азії має відносно зріле регуляторне середовище. Тому Western Union — перш ніж розгортати ці ончейн-продукти по всьому Азійсько-Тихоокеанському регіону — обрали найкраще місце, щоб спершу прогнати логіку.