Варіантна волатильність і звіт про прибутки за 16–20 лютого

Опціони торгівалися One Photo via Shutterstock

Gavin McMaster

Пн, 16 лютого 2026 року о 9:00 PM GMT+9 3 min read

У цій статті:

•                                       StockStory Top Pick 
  

  DASH

  -0.50%

 OXY  

 +1.27%  

 

 

 WMT  

 +0.19%  

 

 

 BABA  

 -1.89%  

 

 

 XEM-USD  

 +0.08%  

Сезон звітності починає сповільнюватися, і для когось це може стати бажаним полегшенням. Проте ми все ще маємо кілька важливих компаній, які мають відзвітувати: Walmart (WMT), Alibaba (BABA), Newmont Mining (NEM), Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), DoorDash (DASH) і Occidental Petroleum (OXY) — усі вони заплановані до звіту.

Перед тим як компанія опублікує звіт про прибутки, вбудована волатильність зазвичай висока, тому що ринок не впевнений у результаті звіту. Спекулянти та хеджувальники створюють величезний попит на опціони компанії, що підвищує вбудовану волатильність, а отже — ціну опціонів.

Більше новин від Barchart

Аналітики Люблять' Макдональдс із вищими цільовими цінами та оцінками — Чи MCD Stock — це покупка тут?

Не пропускайте ринкові рухи: отримайте БЕЗКОШТОВНИЙ Barchart Brief — ваш обідній дозовий перегляд зміни акцій, трендових секторів і практичних ідей для торгів, доставлений прямо у вашу поштову скриньку. Зареєструйтеся зараз!

Після оголошення прибутків вбудована волатильність зазвичай повертається до нормального рівня.

Давайте поглянемо на очікуваний діапазон для цих акцій. Щоб розрахувати очікуваний діапазон, знайдіть у ланцюжку опціонів (option chain) і додайте ціну пут-опціону “at-the-money” та ціну кол-опціону “at-the-money”. Використовуйте першу дату закінчення строку після дати звіту. Хоча цей підхід не такий точний, як детальний розрахунок, він все ж слугує доволі точним оцінюванням.

Понеділок

Біржове свято

Вівторок

ET – 3.1%

PANW – 8.3%

MDT – 4.8%

CEG – 5.2%

Середа

CVNA – 15.5%

OXY – 4.6%

DASH – 13.3%

Четвер

BABA – 4.4%

WMT – 5.8%

SO – 2.2%

NEM – 7.5%

П’ятниця

Нічого примітного

Трейдери опціонів можуть використати ці очікувані рухи, щоб структурувати угоди. Налаштовані ведмежо можуть дивитися на продаж ведмежих спредів колів поза межами очікуваного діапазону.

Налаштовані бичачо можуть продавати бичачі спреді путів поза межами очікуваного діапазону або дивитися на “naked puts” для тих, хто має вищу толерантність до ризику.

Нейтральні трейдери можуть дивитися на “iron condors”. Під час торгівлі “iron condors” перед звітністю найкраще тримати короткі страйки поза межами очікуваного діапазону.

Під час торгівлі опціонами перед звітністю найкраще дотримуватися стратегій із визначеним ризиком і тримати розмір позиції невеликим. Якщо акція зробить більший за очікуваний рух і угода зазнає повної втрати, вона не повинна мати більше ніж 1–3% впливу на ваш портфель.

Акції з високою вбудованою волатильністю

Ми можемо використати Stock Screener від Barchart, щоб знайти інші акції з високою вбудованою волатильністю.

Давайте запустимо stock screener із такими фільтрами:

Загальний обсяг кол-опціонів: Більше 5,000

Ринкова капіталізація: Більше 40 мільярдів

IV Rank: Більше 50%

Цей скринер видає такі результати, відсортовані за IV Rank.

Історія триває  

Ви можете звернутися до цієї статті, щоб дізнатися, як знаходити угоди з опціонами для цього сезону звітності.

Минулотижневі рухи на звітах

HOOD -8.9% проти 11.7% очікуваних

F +2.1% проти 6.5% очікуваних

KO -1.5% проти 2.9% очікуваних

NET +5.2% проти 13.4% очікуваних

SPOT +14.8% проти 10.4% очікуваних

GILD +5.8% проти 5.5% очікуваних

CSCO -12.3% проти 5.5% очікуваних

VRT +24.5% проти 10.5% очікуваних

APP -19.7% проти 15.5% очікуваних

SHOP -6.7% проти 12.8% очікуваних

MCD +2.7% проти 3.3% очікуваних

COIN +16.5% проти 11.1% очікуваних

ANET +4.8% проти 10.7% очікуваних

ABNB +4.7% проти 8.6% очікуваних

AEM +5.6% проти 6.9% очікуваних

У цілому, 9 із 15 залишилися в межах очікуваного діапазону. 10 із 15 рухалися вгору після свого оголошення.

Незвична активність за опціонами

NCLH, AI, MSTR, CVX, UPS і DKNG усі зазнали незвичної активності за опціонами минулого тижня.

Інші акції з незвичною активністю за опціонами показані нижче:

Будь ласка, пам’ятайте, що опціони є ризиковими, і інвестори можуть втратити 100% своїх інвестицій. Ця стаття призначена лише для освітніх цілей і не є рекомендацією щодо торгів. Пам’ятайте завжди проводити власну належну перевірку (due diligence) та консультуватися зі своїм фінансовим радником перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень.

_ На дату публікації Gavin McMaster не мав (ані напряму, ані опосередковано) позицій у жодних із цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття спочатку була опублікована на Barchart.com _

Умови та політика конфіденційності

Privacy Dashboard

Більше інформації