Щойно я розглядав дилему трейдера, вона дуже характерна. Він сказав, що найскладніше — не заробляти, а визначити, коли потрібно триматися, а коли зафіксувати прибуток. Іноді ти зафіксуєш прибуток, а ринок продовжує рухатися ще довго — і ти шкодуєш про це; іноді тримаєшся, а прибуток повертається — і починаєш сваритися з собою за жадібність. Насправді це яскравий приклад відомої фрази Баффета: «Інші бояться, я — жадібний; інші — жадібні, я — боюся».

Ця фраза звучить просто, але насправді її важко реалізувати. Я спостерігав за рахунками багатьох трейдерів — їхні проблеми зазвичай не в технічному аналізі, а в психологічному контролі. Коли ринок коригується, одні панікують і швидко виходять, бо бояться повернення прибутку; інші жорстко тримаються, сподіваючись на розворот, і в результаті заходять у ще глибший мінус. Саме тому концепція «інші бояться, я — жадібний» здається легкою, але на практиці дуже важкою.

Я виділив основні схеми невдалих трейдерів — їх чотири. Перша — заробив трохи і швидко виходить, програвши — ще швидше; це типова страхова поведінка. Друга — додає позицію проти тренду, не визнає поразки і намагається повернутися, що теж є проявом страху, але прихованої жадібності. Третя — слідує за масою, купує на зростанні і продає на падінні, не маючи власного ритму — це чиста жадібність і стадний інстинкт. Четверта — грає на повну, ставлячи все — це ще один прояв жадібності. Такі люди іноді заробляють кілька разів, але зазвичай це просто вдача. В кінці все закінчується великим збитком, і вони втрачають усе, що заробили раніше.

Як же по-справжньому зрозуміти і застосувати принцип «інші бояться, я — жадібний»? На мою думку, ключ — створити власну торгову систему. Вона має містити чіткі правила входу і виходу, управління капіталом. Найголовніше — дотримуватися логіки «обмежити збитки, дозволити прибутку бігти». Ти не керуєшся інстинктами жадібності чи страху, а дієш за сигналами системи. Тоді людські слабкості будуть у клітці.

Цікаво, що людське суспільство розвивається — від аграрної до індустріальної і до інформаційної цивілізації, але людська природа майже не змінилася за тисячоліття. Це не безнадійно, адже особистість може еволюціонувати. Професійні трейдери, що постійно практикують і рефлексують, долають внутрішній страх і жадібність і стають переможцями ринку. Це доводить, що якщо ти готовий вчитися і розуміти ринок і себе, у тебе є шанс виділитися серед багатьох невдах.

Тому моя порада — не поспішай з високорівневими операціями типу «інші бояться, я — жадібний». Спершу поважай ринок, створи робочу торгову систему і постійно вдосконалюй свої навички у межах контрольованого. Тільки так ти зможеш по-справжньому зрозуміти, коли потрібно бути жадібним, а коли — боятися.