#OilPricesRise

Сценарій стагфляції, прямий наслідок шоку від поставок нафти, створеного конфліктом, стає одним із найсерйозніших ризикових сценаріїв для світової економіки, одночасно викликаючи високу інфляцію, застій у зростанні та зростання безробіття. Фактичне закриття Ормузького протоки, що призвело до втрати двадцяти мільйонів барелів нафти на добу, зафіксувало ціну на Brent на рівні $19 за барель, збільшивши енергетичні витрати більш ніж на тридцять відсотків. Це сприяє інфляції витрат у виробничих ланцюгах і одночасно стримує споживчий попит. За моделями Міжнародного валютного фонду, цей шок зменшує світове зростання валового внутрішнього продукту на 0,5–1 відсотковий пункт, а головна інфляція зростає на 40–60 базисних пунктів. Особливо в країнах, що розвиваються, спостерігаються класичні ознаки стагфляції — жорсткі ціни, уповільнення промислового виробництва та зростання рівня безробіття.

У розвинених країнах такі інституції, як Федеральна резервна система та Європейський центральний банк, змушені тримати відсоткові ставки високими для боротьби з інфляцією, але ця політика додатково сповільнює зростання і поглиблює пастку стагфляції, оскільки підвищення логістичних і продовольчих витрат на 15–25 відсотків для імпортерів енергії зменшує споживчі витрати, руйнує прибуткові маржі компаній і затримує інвестиції через невизначеність. У країнах, що розвиваються, таких як Туреччина, залежних від енергетичних ресурсів, девальвація турецької ліри посилює імпортну інфляцію, а підтримка облікової ставки на рівні 50 відсотків уповільнює зростання, тоді як дефіцит поточного рахунку та виснаження валютних резервів ще більше погіршують ризик стагфляції. У великих імпортерах, таких як Китай і Індія, збої у ланцюгах постачання знижують індекси промислового виробництва, а зростання цін на продукти харчування загрожує соціальній стабільності.

У довгостроковій перспективі, якщо сценарій стагфляції реалізується, обсяг світової торгівлі зменшиться, витрати на позики зростуть, і може виникнути цикл низької продуктивності, що триватиме десятиліттями, подібно до нафтових криз 1970-х років. Ця динаміка ставить центральні банки перед дилемою щодо класичних інструментів монетарної політики, оскільки здається неможливим одночасно застосовувати як жорсткі, так і м’які політики для зниження інфляції та підтримки зростання. Відтак, тяжкість і тривалість стагфляції залежать від дипломатичної деескалації конфлікту, оскільки лише коли поставки повернуться до нормального рівня, можна буде взяти під контроль і інфляційний тиск, і втрату зростання.
$XTIUSD ‌$BTC ‌$XAUUSD ‌#OilPricesRise
#CryptoMarketSeesVolatility
#AreYouBullishOrBearishToday?
#CreatorLeaderboard
#GateSquareAprilPostingChallenge