#四月行情预测

Чи зможуть США та Іран дійсно досягти припинення вогню цього місяця?

Коротка відповідь: можливо, але малоймовірно, що воно буде чистим або стабільним.

Ті, хто підтримують припинення вогню:

• Обидві сторони сигналізують про відведення військ
• Трамп заявляє, що операції можуть завершитися протягом 2-3 тижнів

• Іран зазначив, що відкритий до миру за певних умов

• Ринки вже закладають зниження напруженості

• Високий політичний тиск (на нафту, інфляцію, громадську думку)

Ті, хто проти припинення вогню:

• Ще немає реальної угоди (тільки заяви)

• Тривають атаки по всьому регіону

• Конфліктуючі вимоги (раніше відхилені пропозиції)

• Стратегічні інтереси (Гормуз = приблизно 20% світового нафтового потоку)

Ринки інтерпретують це як:

“Війна скоро закінчиться”

Однак прогнози ринків показують:

• Ймовірність нормалізації ситуації в Гормузі до кінця квітня становить лише близько 37%
• Ймовірність припинення вогню у червні, а не в квітні, є вищою (65%)

Часткове припинення вогню / Зниження напруженості можливе цього місяця.

Повністю та стабільно мирне врегулювання малоймовірне цього місяця.

Прогноз ринку криптовалют цього місяця

Що ми зараз бачимо:

• Біткоїн ~68K при зниженні напруженості

• Криптовалюти зростають разом із акціями = поведінка з високим рівнем ризику

• Відновлення після попереднього значного падіння (~40% падіння)

Напруженість продовжує знижуватися (найбільш оптимістичний сценарій)

• Війна послаблюється

• Ціни на нафту падають → інфляція зменшується

• Відновлюється апетит до ризику

Криптовалюти, ймовірно, будуть зростати далі

Змішані сигнали (найбільш реалістичний сценарій)

• Переговори + випадкові атаки

• Чітке рішення відсутнє

Криптовалюти = рухаються боковим рухом з висхідною тенденцією

Знову зростає напруженість

• Загострення конфлікту у протоці

• Ціни на нафту знову зростають

Криптовалюти, ймовірно, впадуть (уникнення ризиків)

Особливо якщо ставки залишаться високими

Місяць буде трохи бичачим, але волатильним

• Не рівним зростанням

• Очікуйте різких коливань під впливом новин

Зараз, у яких секторах має сенс інвестувати?

Це не перебільшення; думайте з урахуванням макроекономічних факторів.

Якщо напруженість продовжить знижуватися (поточний прогноз ринку):

1. Ризиковані активи (відновлювальні торги)

• Технологічні акції (особливо ті, що падають)

• Криптовалюти (BTC, ETH)

• Сектори зростання

Оскільки ринки були "перепродані" і відновлюються

2. Авіалінії / туризм / логістика

• Найбільше постраждали від раптового зростання цін на нафту
• Вже відновлюються, оскільки ціни на нафту падають

3. Ринки, що розвиваються / ризиковані інвестиції

• Виграють від слабшого долара та покращення настроїв на ринку

Захисна позиція (у разі неправильних прогнозів)

Розумні інвестори вкладають для хеджування:

4. Енергетика (нафта і природний газ)

• Геополітичний ризик все ще існує
• Будь-яке зростання напруженості → сильний потенціал зростання

5. Золото і срібло

• Уже не лише активи страху
• Також стратегії захисту від інфляції

6. Оборонний сектор

• Війна "закінчується" "Може закінчитися", але напруженість не зникне.

4) Стратегія великої картини (це важливіше за вибір активів)

Зараз ринок залежить від однієї змінної:

"Чи закінчується війна чи ні?"

Тому замість прогнозування:

• Торгуйте відповідно до змін у наративі
• Очікуйте волатильності під впливом новин

• Не інвестуйте цілком у один напрямок

• Припинення вогню цього місяця?

→ Можливо, але ймовірно часткове та нестабільне
• Напрямок криптовалют?

→ Трохи бичачий, але дуже волатильний

• Найкращі сектори для інвестицій зараз?

→ Ризиковані (технології/крипто) + хеджування енергетикою/золотом

Оскільки ринки зараз керуються новинами (війна/припинення вогню/інфляція), найрозумніший підхід — зробити збалансоване та сценарно-стійке розподілення активів, а не зосереджуватися лише на одному.

Я представлю 3 чіткі моделі портфеля залежно від вашого рівня ризику:

1) Балансований портфель (Найбільш розумний наразі)

Хороший варіант, якщо хочете і зростання, і захист

• 40% Акцій (глобальні/техно-орієнтовані)

• 25% Криптовалюти

• 20% Золото і Срібло

• 15% Енергетика/товари

Чому це працює:

• Захоплює потенціал зростання, якщо війна зменшиться (акції + криптовалюти)

• Забезпечує захист у разі погіршення ситуації (золото + енергетика)

• Не надто залежить від одного сценарію

Це найкращий "невизначений світ" сценарій

2) Ризиковий портфель (Якщо ви оптимістично налаштовані щодо припинення вогню)

Якщо вірите, що напруженість скоро зменшиться

• 50% Акцій (особливо технологій і зростання)

• 35% Криптовалюти

• 10% Золото

• 5% Енергетика

• Зараз ринок у режимі ралі на полегшення

• Криптовалюти мають ліквідність і найбільше виграють від оптимізму

• Менше потреби у хеджуванні від високого ризику

Якщо конфлікт знову загостриться → цей портфель швидко постраждає

3) Захисний портфель (Якщо не довіряєте наративу миру)

Якщо вважаєте, що ця спокійна ситуація тимчасова

• 30% Акцій (секторів оборони)

• 10% Крипто

• 35% Золото і Срібло

• 25% Енергетика

• Забезпечує захист від:

• Різкого зростання цін на нафту

• Відновлення інфляції

Це ваш сценарій "може погіршитися перед покращенням"

У кожній категорії (важлива деталь)

Криптовалюти (25-35% вашого портфеля)

Залишайте просто:

• 70% Біткоїн

• 20% Ефіріум

• 10% високоризикових альткоїнів

Оскільки в умовах невизначеності макроекономіки:

• Біткоїн = найнадійніша криптовалюта

• Ефіріум = зростання + екосистема

Акції

Зосередьтеся на:

• Великих технологічних компаніях (ШІ, хмара)

• Деяких промислових/логістичних компаніях (виграють від нормалізації)

Уникайте:

• Високо позичкових компаній (ставки все ще мають значення)

Золото/Срібло

• Золото = стабільність + захист від криз

• Срібло = більш волатильне, з більшим потенціалом зростання

Енергетика

• Компанії нафтогазового сектору виграють від будь-якого зростання напруженості

• Залишається актуальним навіть якщо війна зменшиться (ризики постачання залишаються)

Фінальний погляд на стратегію

Зараз ринок робить:

“Цінує мир… але не цілком довіряє йому”

Тому найкращий підхід:

• Залишайтеся інвестованими (не сидіть у готівці)

• Але розумно хеджуйте

Мій особистий нахил (залежно від ситуації) (сигнали)

Якщо потрібно обрати один:

Балансований портфель (варіант) 1)

Тому що:

• Припинення вогню можливе

• Але воно крихке і може бути скасоване.