Я переглядав, як багато трейдерів ще не добре володіють темою PnL у криптовалютах, і мене це дивує, бо це базовий навик для розумного трейдингу. Якщо ви з традиційного трейдингу, ймовірно, вже знаєте цю концепцію, але у крипті є нюанси, які більшість пропускає.

Перше, що потрібно зрозуміти, це те, що PnL у фінансах — це не просто число: це ваш компас, щоб знати, чи дійсно ви заробляєте чи втрачаєте. Без ясності у цьому ви торгуєте всліпу. PnL точно відображає, наскільки змінилася вартість ваших позицій за певний період.

Є два способи його розглядати: реалізований PnL (коли ви вже закрили позицію і перетворили прибутки або збитки у реальні гроші) та нереалізований PnL (це ті прибутки або збитки, що ще плавають у відкритих позиціях). Різниця дуже важлива. Наприклад, якщо ви купили ETH за 1900 доларів, а зараз він у 1600 — технічно у вас нереалізований збиток у 300 доларів. Але якщо ви не продаєте, це існує лише на папері.

Щоб порахувати реалізований PnL, потрібно знати ціну входу і ціну виходу. Припустимо, ви купили DOT за 70 доларів і продали за 105. Ваш прибуток — 35 доларів. Так просто. Але якщо ви продали за 55, тоді у вас збиток у 15 доларів.

Зараз існує кілька методів для відстеження цього залежно від кількості транзакцій. Метод FIFO (перший увійшов — перший вийшов) використовує ціну вашої першої покупки. Метод LIFO — останній увійшов. І є зважений середній, який бере середню вартість усіх покупок. Кожен дає різні результати, тому важливо обрати правильний.

Практичний приклад: якщо Боб купив 1 ETH за 1100 доларів, потім ще один за 800 доларів, і потім продав 1 за 1200 доларів, за FIFO його прибуток буде 100 доларів (1200 - 1100). Але за LIFO — 400 доларів (1200 - 800). Бачите різницю?

Ще один важливий концепт — MTM або mark-to-market, що просто означає оцінку активів за поточною ринковою ціною. Якщо у вас сьогодні Bitcoin і ціна змінилася на 20 доларів з учора, це ваш щоденний PnL.

Для трейдерів з контрактами перпетуальними, обчислення трохи складніше, бо потрібно додати реалізований і нереалізований PnL. Але логіка та сама.

Багато трейдерів використовують таблиці або боти для автоматизації цього, особливо якщо транзакцій багато. Важливо розуміти, що відбувається за цими цифрами.

Корисна метрика — YTD (рік до сьогодні), що показує, як йде ваш портфель з початку року. Якщо ви почали з 1000 доларів у ADA 1 січня і зараз маєте 1600, ви отримали 600 у нереалізованих прибутках.

Також можна порахувати прибуток у відсотках. Якщо ви купили BNB за 300 і продали за 390, отримали 90 доларів. Це 30% доходу ((90 / 300) x 100). Це дає краще розуміння, ніж просто цифри.

Більшість забуває, що у реальному житті потрібно враховувати податки, комісії платформи, ставки фінансування у перпетуальних контрактах і волатильність ринку. Приклади, які ви бачите, спрощені.

Реальність у тому, що володіння PnL у фінансах допомагає оцінити, чи дійсно ваші стратегії працюють, чи це просто удача. Багато вважають, що заробляють, але при детальному аналізі їхнього PnL з’ясується, що комісії та податки з’їли весь прибуток. Тому важливо регулярно переглядати свої трейди, розуміти, де ви заробили і де втратили, і коригувати стратегію. Це і є те, що відрізняє серйозних трейдерів від інших.