Добре, давайте розберемося з тим, у чому багато новачків-перекупців плутаються: що означає PnL у криптовалюті. Якщо ви торгували на традиційних ринках, ви, ймовірно, вже знаєте, що таке прибуток і збиток. Але у криптовалюті, особливо з використанням кредитного плеча та безстроковими контрактами, це стає трохи складніше.

Отже, що саме означає PnL? Це в основному зміна вартості ваших позицій з часом. Просто і ясно. Але тут є кілька нюансів — у вас є реалізований PnL (гроші, які ви фактично зафіксували, закривши угоди), і нереалізований PnL (прибутки або збитки, що зараз знаходяться у відкритих позиціях).

Спершу кілька ключових понять. Є така річ, як mark-to-market (MTM) — це просто поточна ринкова ціна того, що ви тримаєте. Наприклад, ви тримаєте ETH, і сьогодні його ціна $1,970, а вчора була $1,950. Ваш MTM PnL становить $20. Дуже просто.

Тепер, реалізований PnL враховується лише тоді, коли ви фактично продали. Якщо ви купили Polkadot (DOT) за $70 і продали за $105, ви отримали $35 прибуток. Це зафіксовано. Але якщо ви ще тримаєте позиції, це нереалізований PnL — він коливається разом із ринковою ціною.

Існують різні способи обчислення цього залежно від ситуації. Метод FIFO (first-in, first-out) використовує ціну вашої найранішої покупки. Наприклад, Боб купив ETH за $1,100, потім ще раз за $800, і продав один за $1,200. FIFO каже, що його базова вартість — $1,100, тож він отримав $100 прибуток. LIFO працює навпаки — використовує ціну останньої покупки. Той самий трейд із LIFO показав би $400 прибуток, бо його базова вартість — $800.

Ще є метод з середньозваженою вартістю. Наприклад, Аліса купила 1 BTC за $1,500 і ще один за $2,000. Її середня вартість — $1,750. Якщо вона продає за $2,400, це $650 прибуток. Цей метод згладжує коливання, коли ви купуєте один і той самий актив кілька разів.

Для тих, хто розуміє значення PnL, але хоче швидкий огляд, є підрахунок за рік до сьогодні (YTD). Просто порівняйте вартість вашого портфеля 1 січня з сьогоднішнім днем. Якщо ви почали 2022 з $1,000 у Cardano (ADA) і він став коштувати $1,600 у січні 2023, у вас є $600 нереалізовані прибутки.

Що багато хто пропускає: коли ви торгуєте безстроковими контрактами, потрібно враховувати і реалізований, і нереалізований PnL разом, щоб отримати повну картину. Безстрокові контракти не мають дати закінчення, тому ви можете тримати позиції необмежено довго. Враховуйте ставки фінансування та торгові комісії при підрахунках — у спрощених прикладах їх не враховано.

Процентний прибуток також корисний. Якщо ви купили BNB за $300 і продали за $390, це $90 прибуток, або 30% доходу. Просто поділіть ваш прибуток на ціну входу і помножте на 100.

Щиро кажучи, найкращий спосіб залишатися в курсі — регулярно аналізувати свої відкриті та закриті позиції. Якщо ви купили 10 DOT за $70 і продали за $100, ви отримали $30. Постійно відстежуйте ці дані, і ви почнете помічати закономірності у тому, що дійсно працює для вас.

Існують інструменти, наприклад, таблиці або торгові боти, які можуть автоматизувати відстеження PnL, що заощадить вам час і зусилля. Коли ви справді зрозумієте значення PnL і як воно працює, зможете оцінити, чи ваша стратегія прибуткова, або потрібно щось змінити. Саме це і є головною метою — точно знати, що ви заробили або втратили, щоб приймати кращі рішення наступного разу.