Крипторинок стабілізується після відновлення від перепродажу, альткойни відновлюють лідерство

Ринок криптовалют переживає рішучу відновлення після критичних рівнів перепроданості, із чіткими ознаками того, що інвестори переоцінюють позиції та перерозподіляють капітал у більш ризикові активи. Основні технічні індикатори свідчать, що це відновлення може закріпитися в найближчі сесії, хоча рух залишається обмеженим у встановлених діапазонах.

Загальне відновлення з помірною волатильністю на ринку криптовалют

Біткоїн (BTC) за останні 24 години виріс на 3,75%, досягнувши близько $70 600 після динамічної нічної сесії. Найбільша криптовалюта ринку зберігає позитивну динаміку, закріплюючись у ціновому діапазоні, який визначив останні рухи. Це поведінка контрастує з екстремальною волатильністю кілька днів тому, коли рівні перепроданості викликали невизначеність серед учасників.

У сегменті альткоїнів активність розподілена нерівномірно. Solana (SOL) виросла на 4,62% за 24 години, тоді як Cardano (ADA) показала більш помірне зростання — 3,13%. Однак справжні значущі рухи були у спеціалізованих токенів: Virtuals Protocol (VIRTUAL) здобув 2,18%, хоча й нижче за початкові прогнози, тоді як Ether.fi (ETHFI) і Morpho Labs (MORPHO) зазнали корекцій — відповідно -4,66% і -0,71%. Ця різниця відображає вибіркову ротацію капіталу всередині ринку криптовалют.

Ф’ючерси на американські індекси зросли разом із ринком криптовалют, тоді як срібло піднялося на 4%, що свідчить про розширення спекулятивного попиту на активи ризику за межі криптоекосистеми. Ця позитивна кореляція із традиційними ринками підсилює наратив про відновлення на ринку криптовалют.

Технічні індикатори вказують на консолідацію: RSI виходить із зони перепроданості

Середній індекс сили відносної (RSI) ринку криптовалют відскочив із зони перепроданості до нейтральної території, знімаючи сильний низхідний тиск, який характеризував попередню сесію. Цей технічний рух є ключовим: коли RSI виходить із зони перепроданості, зазвичай це означає, що тиск продажу вичерпаний і може початися фаза консолідації або стійкого відновлення.

Індекс волатильності, щорічно імпліцитна (BVIV), за 30 днів різко знизився до 56%, повернувшись з піку в 65%, досягнутого на початку тижня. Це падіння імпліцитної волатильності передає сигнал довіри: трейдери очікують менш різких рухів і готові платити менше за захист через опціони. Ether (ETH) демонструє схожу тенденцію з зменшенням волатильності.

Ці технічні розробки збігаються у сценарії, де ринок криптовалют може перейти від паніки до консолідації. За збереження такої динаміки можна очікувати періоди бокового накопичення у середу та наступні дні.

Позиції в деривативах виявляють ротацію капіталу всередині ринку криптовалют

Відкритий інтерес у ф’ючерсах на криптовалюти досяг $93,5 мільярдів, що на 1,5% більше за номіналом. Однак цей приріст слід сприймати обережно: більша частина зростання зумовлена зростанням цін на спотовому ринку, а не новими вливаннями капіталу. Іншими словами, чистий обсяг нового капіталу у деривативи був обмеженим, хоча вартість існуючих позицій зросла.

Відкритий інтерес у ф’ючерсах на Bitcoin і Ether залишався відносно стабільним протягом 24 годин, що свідчить про те, що великі гравці у деривативах не збільшують і не зменшують значно свій леверидж. У той час як ф’ючерси на Tether Gold (XAUT) зменшилися на 12%, що свідчить про чіткий рух капіталу з активів-укриттів, пов’язаних із золотом.

Активами з найбільшим обсягом купівлі порівняно з продажем були TRX (Tron), AVAX (Avalanche), SOL (Solana), LINK (Chainlink) і HBAR (Hedera). Позитивні показники за Додатковим Накопиченим Обсягом (CVD) підтверджують, що попит на купівлю значно перевищує пропозицію, підтримуючи ціну у висхідному русі.

На ринку опціонів Deribit найбільш торгованою стала пут-опція на $60 000 для Bitcoin, що відображає залишкову низхідну тривогу. Продажні опціони (пут-опціони) і для BTC, і для ETH продовжують котируватися з більш високими преміями, ніж кол-опціони, що свідчить про збереження частини ринку захисного хеджування проти потенційних корекцій.

Відновлення сезону альткоїнів після місяців застою

Метріка сезону альткоїнів досягла найвищого рівня з початку січня, спричиненого широкомасштабними, але вибірковими зростаннями. Цей індикатор, що вимірює пропорцію капіталу, що тече у проекти поза Bitcoin, оживив оптимізм щодо диверсифікації на ринку криптовалют.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), позиціонований як токен штучного інтелекту, очолив зростання з показником 2,18% за 24 години. Хоча й помірно порівняно з попередніми тижнями, цей результат зберігає його як один із найкращих активів у індексі. Ether.fi (ETHFI) зайняв другорядне місце, незважаючи на недавню корекцію, після того, як його CEO Майк Сілагадзе натякнув на стратегічні кроки, пов’язані з нативною стейблкоїном.

Morpho Labs (MORPHO), платформа децентралізованих позик, завершила зростаючий рух альткоїнів із корекцією -0,71%, хоча за останні 30 днів заробила 45,9%. Такий багатоперіодний патерн прибутків підсилює бичачий сценарій щодо токена, навіть із короткостроковими корекціями.

На противагу, Toncoin (TON) і Pippin (PIPPIN) показали змішані результати. TON виросла на 5,31% за 24 години після значного зростання на початку тижня, що свідчить про консолідацію у висхідному тренді. PIPPIN, навпаки, впала на 19,12% після попередніх підйомів, що підкреслює явну ротацію позицій між трейдерами та інвесторами. Ця волатильність PIPPIN підкреслює спекулятивний і ризикований характер окремих альткоїнів.

Геополітичні фактори і традиційні ринки стимулюють ринок криптовалют

Bitcoin тимчасово перевищив $70 000 і зберіг більшість своїх прибутків після того, як президент США Дональд Трамп оголосив про п’ятиденну паузу у атаках на іранську енергетичну інфраструктуру. Це геополітичне повідомлення мало негайні наслідки: зменшилася невизначеність щодо цін на нафту та морські перевезення через Ормузську протоку, активи, що раніше тиснули на ринки ризику.

Альткоїни, включно з Ethereum, Solana і Dogecoin, піднялися приблизно на 5% у відповідь на позитивний настрій. Акції майнінгових компаній, пов’язаних із криптовалютами, зросли разом із широкими фондовими ринками: S&P 500 і Nasdaq піднялися приблизно на 1,2%.

Аналітики попереджають, що наступний ключовий рух ринку криптовалют залежатиме від стабілізації цін на нафту і морські перевезення, що може підтримати ще одне тестування діапазону $74 000 — $76 000 для Bitcoin. Альтернативно, якщо геополітична напруга посилиться, ринок криптовалют може знову опуститися до середини $60 000, розчарувавши сподівання на стійке проривання вгору.