Крипто стикається з багаторівневим тиском: сильний долар і геополітична напруженість домінують у тенденціях ринку

Ринок криптовалют продовжує коливатися минулого тижня, з Bitcoin та різними альткоїнами, що зазнали значних корекцій, хоча й у кінцевому підсумку демонстрували відновлення. Тиск на цифрові активи походить з різних зовнішніх факторів, починаючи від посилення долара до міжнародної геополітики. Щоб зрозуміти, чому криптовалюти зазнають такої волатильності, потрібно глибше дослідити складний стан ринку.

Корекція цін на тлі агресивного посилення долара

Bitcoin, досягши $74 000 наприкінці минулого тижня, не зміг утримати цей імпульс. Ціна найбільшої у світі криптовалюти скоригувалася до зони $68 000, знизившись приблизно на 3,4% за 24 години. Останні дані показують, що зараз Bitcoin знаходиться на рівні $70.93K із зростанням 4,58% за останні 24 години, що свідчить про триваюче відновлення.

Патерн продажів напередодні вихідних став характерною рисою останніх місяців. Це створює відносно вузький торговий діапазон, оскільки роздрібні інвестори схильні закривати позиції перед закриттям тижня.

Основною причиною тиску на криптовалюти є стрімке зростання курсу долара, яке стало найбільшим за рік. Долар США посилився у зв’язку з переглядом ринкових очікувань щодо ставки Федеральної резервної системи. Аналізатори з Aurelion пояснюють, що інвестори переходять у безпечний долар при зростанні геополітичної напруги, особливо у зв’язку з ситуацією на Близькому Сході, що впливає на світові ціни на енергоносії.

Альткоїни також відчувають схожий тиск

Крім Bitcoin, інші цифрові активи зазнали подібних коливань. Ether знизився до $1 974 у найгірший момент, але зараз відновився до $2.16K із зростанням 5,73% за 24 години. Solana скоригувалася до рівня $84,31 і зараз становить $91.84 із підвищенням 6,91%. Dogecoin впав до $0,09, але зараз становить $0.10 із зростанням 5,81%. BNB знизився до $627 і зараз на рівні $640.30 (+2,39%), тоді як XRP скоригувався до $1,37 і зараз становить $1.44 із зростанням 4,28%.

Проте, з огляду на тижневу перспективу, картина стає більш нюансованою. Bitcoin все ще демонструє зростання на 3,6% за сім днів торгів, Ether піднявся на 2,6%, а BNB додав 2,1%. Підвищення серед тижня, викликане оголошенням президента Трампа про п’ятиденну відстрочку атаки на інфраструктуру енергетичного сектору Ірану, вдалося зменшити побоювання ринку.

Дані блокчейну виявляють тривалий тиск продавців

Чому Bitcoin важко продовжує зростати? Глибокий аналіз даних on-chain дає важливу відповідь. За даними Glassnode, 43% від загального запасу Bitcoin наразі перебуває у збитку (underwater). Це створює постійний тиск на продаж кожного разу, коли ціна відновлюється.

Механізм простий, але ефективний: коли ціна активу зростає, тримачі, що очікують виходу на точку беззбитковості (break even), продають, створюючи психологічний бар’єр для подальшого підвищення цін. Саме тому імпульс до $74 000 не може тривати — кожен ралі стикається з пропозицією від інвесторів, які чекали місяцями, щоб вийти з збиткових позицій.

Однак є й позитивний сигнал щодо потоку капіталу. Messari повідомляє про рекордний приріст чистого потоку стабількоінів — 415%, що склав $1,7 мільярда за тиждень. Щоденні перекази стабількоінів також зросли майже на 10%. Це свідчить про те, що новий капітал залишається в екосистемі, можливо, просто очікуючи більш вигідних можливостей для входу.

Геополітичні фактори продовжують впливати на ринкові настрої

Конфлікт між США та Іраном залишається макрофоном, що формує торгові патерни. Протока Ормуз, стратегічна точка у світовій торгівлі нафтою, все ще під потенційною загрозою, що підтримує високі ціни на енергоносії. Це створює дилему для політиків — зростання цін на енергію може посилити інфляцію, що змушує Федеральну резервну систему утримувати високі ставки.

Комбінація цих факторів створює найгірше середовище для ризикових активів, таких як криптовалюти. Сильний долар, стійка інфляція і відстрочка зниження ставок формують трійцю тиску, яку важко подолати.

Перспективи крипторинку: залежність від стабілізації геополітики та енергетики

Дивлячись уперед, рух криптовалют значною мірою залежатиме від двох ключових змінних. По-перше, чи стабілізуються ціни на нафту та постачання через протоку Ормуз. Якщо ситуація покращиться, ринок криптовалют може знову протестувати рівень $74 000 — $76 000, відкриваючи можливості для подальшого імпульсу.

Навпаки, якщо геополітична напруга погіршиться, ціна Bitcoin може повернутися до середніх рівнів у районі $60 000, де психологічний опір з боку тримачів, що перебувають у збитках, знову стане перешкодою. Це рішення залежатиме від факторів, що поза контролем самого ринку криптовалют.

Зараз дані on-chain свідчать, що роздрібні інвестори не цілком відсутні, хоча й настрої переважно зосереджені на побоюваннях. Надходження стабількоінів у великих обсягах свідчить про те, що капітал залишається готовим, і питання лише в тому, коли він буде використаний для нових входів або ж чекатиме більш вигідних рівнів. Ринок криптовалют залишається у динаміці між фундаментальним тиском і очікуваннями відновлення.