Справа Цянь Чжімін: ключові етапи слухань у липні — як додаткові фінансові деталі потерпілих впливають на рішення щодо 61 000 BTC?

У лютому 2026 року справа Цянь Чжимінь, колись мовчазної «Королеви Біткоїна», знову принесла ключові події. За повідомленнями ЗМІ, таких як Caixin, справа про відмивання 61 000 біткоїнів буде розглянута в липні 2026 року з питань «застосування законодавства». Також встановлено терміновий термін для китайських жертв, які мають намір отримати відшкодування через судові процедури у Великій Британії: вони повинні подати відповідним установам детальні фінансові дані та відповідні докази, включаючи загальну суму інвестицій, суму збитків і отриману компенсацію, до 18 червня 2026 року.

Це слухання не є остаточним рішенням щодо розподілу активів, але його результат фундаментально визначить характер розподілу цього величезного активу і розглядається як «переломний момент» у визначенні, чи можуть жертви брати участь у величезному зекономненні, спричиненому стрімким зростанням ціни біткоїна.

Передумови та хронологія

Щоб зрозуміти далекосяжне значення цього слухання, необхідно озирнутися назад на ключові вузли цієї транскордонної справи, що тривала десять років:

• 2014 - 2017 (розведення шахрайств): Цянь Чжимін заснував компанію «Blue Sky Gree» у Тяньцзіні під назвою «high-tech financial management», обіцяючи високі прибутки та залучивши понад 40 мільярдів юанів від близько 128 000 інвесторів. Потім вона обміняла частину своїх коштів приблизно на 70 000 біткоїнів.
• 2017 (Золота цикада): Напередодні краху шахрайства Цянь Чжімінь втік із ноутбуком із криптогаманцем і зрештою оселився у Великій Британії під псевдонімом.
• 2018 - 2024 (Вилучення активів і втеча): британська поліція відслідувала підказки під час розслідування купівлі розкішного будинку і зрештою вилучила 61 000 біткоїнів, які належали Цянь Чжимінь, вартістю близько 1,8 мільярда доларів на той час. У квітні 2024 року Цянь Чжимін був заарештований у Великій Британії через передачу гаманця, який п’ять років був неактивним.
• Листопад 2025 (Кримінальний процес завершено): Чін визнає провину в Коронному суді Саутварка в Лондоні та засуджений до 11 років і 8 місяців ув’язнення за відмивання грошей. Після набуття чинності кримінального вироку основна увага справи повністю зосередилася на цивільному поверненні та розпорядженні активами вилучених 61 000 біткоїнів.

Аналіз даних і структури

У центрі цієї справи стоїть питання власності на 61 000 біткоїнів. Вартість цих активів вже не така, як раніше. За ринковими цінами на початку 2026 року її загальна вартість зросла приблизно до $6,4 мільярда, що значно перевищує основну суму у 40 мільярдів юанів (близько $5,6 мільярда) того року. Існує величезна «премія» між ринковою капіталізацією близько £5,5 мільярда та початковим незаконним фандрейзингом, який є основою багатопартійної гри.

Руйнування громадської думки

Під час липневого слухання основна суперечка між громадською думкою та юридичною спільнотою полягає у застосовності закону, який безпосередньо визначає верхню межу захисту для жертв:

• Точка зору A (застосовне китайське законодавство): права кредитора, лише повернення основної суми.

Основна точка зору полягає в тому, що якщо слухання визначає застосування китайського законодавства, то стосунки між жертвою та «Blue Sky Gree» будуть характеризуватися як кредитор-борговий зв’язок, спричинений незаконним збором коштів. Відповідно до відповідних принципів допуску Китаю, обсяг відшкодування зазвичай обмежується втратою основної суми потерпілого, а високі відсотки та зростання вартості активів не захищені. Це означає, що величезна премія, спричинена зростанням біткоїна, буде скасована, яку можуть компенсувати витрати на примусове виконання або повернути до Казначейства Великої Британії.

• Точка зору B (застосовне англійське право): відносини прав власності, спільна додана вартість.

Інша точка зору полягає в тому, що Закон Великої Британії про доходи від злочину 2002 року (POCA) був би зовсім іншим, якби його застосовували, особливо щодо статті 281 та прецеденту Робба. Жертви можуть мати власний інтерес у активах, які відстежують. Це означає, що вони не лише мають право звертатися до основної суми, а й пропорційну частку всього пулу активів, включаючи частину зростання біткоїна.

Перевірка автентичності наративу

За складною юридичною грою стоїть ключові факти, які слід розглянути спокійно:

• Факт 1: Поріг для доведення надзвичайно високий. Згідно з законодавством Великої Британії, жертви, які претендують на права власності, повинні пройти ретельне «відстеження фонду», щоб довести, що існує чіткий, незаплямований ланцюг між кожною копійкою, яку вони вклали, і біткоїном, який зрештою вилучається. Після переживання змішування фіатних валют, численних онлайн-переказів і, можливо, навіть проходження через мікшери, цей доказ стає «неможливим завданням» для окремих людей.
• Факт 2: Механізми колективних претензій змінні. Англійські суди можуть розглянути можливість створення «компенсаційної схеми» для розгляду колективних позовів з метою спрощення процесу. Однак план зазвичай покриває лише втрату основного капіталу та частину відсотків, і якщо потерпілий хоче боротися за частину доданої вартості, потерпілий все одно повинен подати окремий позов за розділом 281 POCA, що зіткнеться з вищезазначеними труднощами доказування та високими судовими витратами.
• Факт 3: Жертви мають різні інтереси. 128 000 жертв не є монолітними. Інвестори з високим рівнем доходу з великими інвестиційними сумами та чіткими шляхами капіталу більш мотивовані та здатні вести незалежні, дорогі судові процеси у Великій Британії; Переважна більшість малих інвесторів можуть більше покладатися на дешевші державні схеми колективної ліквідації. Вибір і координація цих двох шляхів стане практичною проблемою в майбутньому.

Аналіз впливу на галузь

Еволюція справи Цянь Чжиміня виходить далеко за межі повернення активів у окремих випадках, вона мала глибокий структурний вплив на всю криптоіндустрію:

• «Нова норма» судової співпраці: Ця справа є цінною моделлю співпраці між правоохоронними органами Китаю, Великої Британії та навіть усього світу у поверненні крадених товарів із транскордонних злочинів, пов’язаних із криптовалютами. Це доводить, що, незважаючи на анонімність криптовалют, «цифрове золото» не є незаконним за допомогою професійних інструментів аналізу на блокчейні та тісної міжнародної судової співпраці.
• Прискорена еволюція AML-технології: Від виявлення неактивних гаманців до спостереження за великими колекціями фондів ця справа демонструє стрибок у здатності правоохоронних органів відстежувати. Це змусить галузь знайти новий баланс між відповідними технологіями, такими як аналітичні інструменти, такі як Chainalysis, та захистом приватності.
• «Стрес-тест» регуляторних рамок: Ця справа є суворим тестом існуючих законів про доходи від злочину та рамок розпорядження віртуальними активами в різних країнах. Чи то цивільне повернення Великої Британії за POCA, чи цивільна конфіскація справи Prince Group у США, це демонструє сильний контроль правоохоронних органів над активами на блокчейні, що свідчить про нову еру регулювання та жорсткої боротьби зі злочинами, пов’язаними з криптовалютами, у майбутньому.

Висновок

Для більшості малих і дрібних жертв активна співпраця з реєстрацією та верифікацією органів внутрішньої безпеки та участь у можливому колективному плані компенсації через офіційні канали є найдешевшим і найздійсненнішим варіантом. Для інвесторів із великими обсягами капіталу, чіткими ланцюгами доказів і здатністю нести великі юридичні витрати, звернення за професійною транскордонною юридичною консультацією та оцінка можливості ініціювання незалежного судового процесу відповідно до статті 281 POCA — це шлях, який варто дослідити. Незалежно від остаточного результату, справа Цянь Чжиміня залишила глибокий юридичний слід у процесі дотримання вимог у глобальній криптоіндустрії.