Волатильність ринку рідко була такою високою під поверхнею:

1-місячна реалізована волатильність середньої акції S&P 500 щодо волатильності індексу зросла до 24 пунктів, що є найвищим показником за історію.

Це означає, що окремі акції зазнають значно більших коливань цін, ніж сам індекс S&P 500.

Різниця навіть більша, ніж під час фінансової кризи 2008 року.

Тим часом, S&P 500 торгувався в межах закриття за 2 місяці всього 3,7%, що менше ніж у 20-річному медіані — 8,6%, і є одним із найщільніших діапазонів у історії.

Для порівняння, у 2020 та 2008 роках цей діапазон становив відповідно 35,0% і 38,0%.

Інституційна активність, включаючи продажі та короткі позиції, більш відповідна індексу волатильності, $VIX, який становить 35 пунктів, значно вище за поточне значення 20.

Чи готується індексова волатильність до стрімкого зростання?