Мінімальні інвестори повинні знати: від початкового до просунутого рівня торгівлі частковими акціями, як правильно керувати часом торгівлі під час торгів на ринку?

Акціонування дробових акцій вже стало «ключем» для українських інвесторів з малими капіталами до фондового ринку. Швидше за все, це не інвестиція, а спосіб демократичного управління фінансами — достатньо кількох тисяч гривень, щоб купити улюблену акцію, без необхідності чекати повного пакета. Однак багато новачків потрапляють у пастку через незнання правил торгівлі, часових обмежень та розрахунку комісійних. Сьогодні розберемо основні знання про торгівлю дробовими акціями.

Що таке дробові акції? Чому вони існують?

Мінімальна одиниця офіційної торгівлі акціями — 1 лот, або 1000 акцій. Однак у процесі реального купівлі-продажу часто виникають дробові акції через швидкі коливання цін або недостатню кількість виконаних замовлень. Мінімальна одиниця торгівлі дробовими акціями — 1 акція, максимальне обмеження на одне замовлення — 999 акцій.

Дробові акції виникають з трьох основних причин: по-перше, замовлення виконане частково; по-друге, дрібні акції при розподілі акцій; по-третє, готівка при розподілі дивідендів. Простіше кажучи, дробові акції — це «залишки акцій», природний продукт торговельного ринку.

Огляд часу торгівлі дробовими акціями та правил протягом дня

Фондова біржа провела серйозну реформу системи торгівлі дробовими акціями 26 жовтня 2020 року, яка розірвала обмеження минулого, коли можна було торгувати лише після закриття ринку. Тепер інвестори можуть торгувати дробовими акціями в двох періодах: протягом дня та після закриття.

Детальний огляд часу торгівлі дробовими акціями протягом дня

Переваги часу торгівлі дробовими акціями протягом дня полягають у: повній синхронізації з часом торгівлі цілими акціями, інвесторів можуть розпочати подавати замовлення з 9:00 ранку. Однак слід зазначити, що в періоді протягом дня можна подавати замовлення лише через електронну платформу брокера, персональні замовлення неможливі.

Якщо замовлення протягом дня не виконане або виконане частково, це замовлення не буде автоматично перенесено на період після закриття, інвесторам необхідно подати нове замовлення. Торгівля після закриття, навпаки, проводить лише одне конкурсне зведення, невиконані замовлення автоматично скасовуються й не зберігаються на наступний торговельний день.

П’ять основних правил торгівлі дробовими акціями

Дивіденди та виплати акцій виплачуються в повному обсязі Власники дробових акцій залишаються акціонерами та мають право на виплату дивідендів. При розподілі акцій частини, менші за одну акцію, конвертуються в готівку, або біржа їх централізовано продає та розподіляє дохід пропорційно.

Мінімальна одиниця торгівлі — 1 акція Купівля-продаж дробових акцій здійснюється з кроком 1 акція, 1000 гривень достатньо для інвестування з постійним темпом. Однак рекомендується початкова сума інвестування не менше 10 000 гривень, інакше комісія займе занадто велику частку від дохідності інвестицій.

Дробові акції можна продавати Фондова біржа повністю дозволяє купівлю-продаж дробових акцій, з урахуванням різноманітних потреб інвесторів торгівля дробовими акціями стає все більш популярною. За допомогою платформи брокера легко можна продати дробові акції, які ви утримуєте.

Купівля-продаж дробових акцій дозволяє отримати дивіденди та участь у розподілі Це те, що найбільше привабляє малих інвесторів до дробових акцій — низький поріг входження, але ви можете користуватися правами акціонера.

Відкриття рахунку та комісійні: як розраховувати вигідно?

Як розраховується комісія за дробові акції?

Розрахунок комісії за дробові акції повністю аналогічний цілим акціям, стягується виходячи з суми угоди 0,1425%. Однак різні брокери встановлюють різні мінімальні комісійні пороги (зазвичай 1-20 гривень) та знижки на електронні замовлення.

На прикладі покупки 200 акцій台積電 (2330.TW, з припущенням ціни закриття 1065 гривень):

Базова комісія = 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 гривні

При отриманні 50% знижки на електронне замовлення: Фактична комісія = 303,53 × 50% = 151,77 гривень

Порівняння комісій основних брокерів

Умови відкриття рахунку практично однакові: паспорт, другий документ (медичне страхування або водійські права) та особистий банківський рахунок. Під час розміщення замовлення потрібно переключитися в режим «торгівлі дробовими акціями» у додатку брокера та вказати кількість акцій від 0 до 999.

Дробові акції важко продавати? Три способи підвищити коефіцієнт виконання

Багато непопулярних акцій мають дуже малий обсяг торгівлі дробовими, інвесторам можуть не виконати розміщені замовлення. Ось три способи значно підвищити шанс виконання:

Спосіб 1: Конвертація дробового в цілий

Якщо ви помітили, що накопичилася пропозиція дробових акцій по певному паперу, ви можете спочатку купити додаткові акції, щоб скласти 1 цілий лот, а потім продати через активніший ринок цілих акцій. Наприклад, щоб продати 700 акцій信錦 (1582.TW), ви можете спочатку купити 300 акцій, щоб скласти 1000 акцій, потім продати через торгівлю цілими акціями, коефіцієнт успіху вище.

Спосіб 2: Стратегія екстремальної ціни після закриття

Торгівля дробовими акціями після закриття проводить лише одне конкурсне зведення, дотримуючись «принципу максимального обсягу угоди». Якщо потрібно терміново купити, ви можете розмістити замовлення за ціною ліміту верхньої межі, якщо терміново продати — за ціною ліміту нижньої межі, це значно збільшує шанс виконання замовлення.

Спосіб 3: Поступове розміщення замовлень для тестування

Для непопулярних акцій рекомендується спочатку протестувати реакцію ринку малою кількістю, спостерігаючи за виконанням замовлень, а потім вирішити, чи додавати замовлення або переглянути стратегію.

Оцінка переваг і недоліків інвестування дробовими акціями

Переваги

Низький поріг входження, малі витрати на помилки Достатньо 1000-5000 гривень для входження, ідеально підходить для новачків «спробувати». Без великого капіталовкладення можна відчути біржу, вчитися та розвиватися одночасно.

Гнучке постійне інвестування Торгівля дробовими акціями підтримує малі регулярні інвестиції, ідеально підходить для працівників творення інвестиційної привички та накопичення багатства.

Недоліки

Низька ліквідність, довготривалий час виконання Порівняно з цілими акціями обсяг замовлень дробових менший, зведення часто потребує більше часу, а деякі замовлення можуть взагалі не виконатися.

Вищі загальні витрати комісії Хоча комісійна ставка однакова, мінімальне обмеження комісії робить частку витрат на комісію в малих інвестиціях вищою. Чим менший обсяг покупки, тим більше комісія зменшує дохідність.

Обмеження на торгівлю Дробові акції можна лише продавати, не купувати (якщо тільки не через конвертацію цілих), до того ж конвертація дробових в цілі має часові обмеження, після яких вони втрачають чинність.

Не хочете платити більше комісій? Є й інші варіанти

Якщо турбують видатки на комісію дробових акцій та проблеми ліквідності, контракти різниці (CFD) — ще один варіант з низькими витратами. CFD потребує лише гарантії (зазвичай 5%), щоб контролювати більшу позицію, витрати транспарентні, без додаткових комісій, стягується лише спред.

На прикладі покупки 5 акцій Google:

• Пряма покупка акцій: 400 USD × 5 = 2000 USD
• Контракт різниці (5% гарантія): 2000 USD × 5% = 100 USD

Але два способи мають різні сценарії застосування — дробові акції підходять для довгострокового утримання, CFD краще для короткострокової торгівлі. Якщо позицію CFD утримувати через ніч, потрібно сплатити й відсоток за ночівлю.

Ключовий крок фінансового управління для малих інвесторів

Торгівля дробовими акціями вже стала важливою частиною українського інвестиційного ринку. Порівняно з традиційною торгівлею цілими акціями дробові забезпечують більш гнучкий спосіб входження, що дозволяє інвесторам з обмеженими фінансовими можливостями також брати участь у фондовому ринку.

Щоб успішно торгувати дробовими акціями, ключові моменти:

1. Повною мірою зрозуміти своєю здатність до ризику та вибрати відповідну інвестиційну стратегію
2. Опанувати методи аналізу фундаментальних та технічних показників
3. Зберегти раціональне мислення, уникати сліпого наслідування

Оволодійте часом торгівлі дробовими акціями протягом дня, виберіть брокера з найкращими знижками на комісії, навчіться техніці підвищення коефіцієнта виконання — навіть з малим капіталом можна розпочати професійний інвестиційний шлях.