Чому новозеландський долар під тиском? Глибокий аналіз тенденцій та інвестиційний гід по новозеландському долару

Ідентифікація новозеландської валюти

Новозеландський долар (валютний код: NZD), повна назва — новозеландський долар, з 1985 року застосовується плаваючий валютний курс. Резервний банк Нової Зеландії припинив публікацію офіційних купівельних і продажних курсів, а також припинив прив’язку новозеландського долара до кошика торгово-вагових валют. Як одна з валют із найбільшим обсягом торгів у світі, NZD/USD посідає дев’яте місце у світовому обсязі торгів валютними парами.

Котирування новозеландського долара здійснюється у форматі, коли за кожні X доларів США можна отримати 1 новозеландський долар. Наприклад, якщо ціна NZD/USD становить 1.50, це означає, що для купівлі 1 долара потрібно 1.5 долара США.

Історичний огляд тенденцій новозеландського долара

Згідно з даними ринку, курс новозеландського долара щодо долара США з моменту досягнення історичного максимуму 0.88 у 2014 році знизився до рівня трохи вище 0.5 долара, що становить зниження приблизно на 32%. Ця довгострокова тенденція зниження відображає багатогранний тиск на економіку Нової Зеландії.

Співвідношення австрало-новозеландських валют

Австралійський долар і новозеландський долар часто розглядаються як індикатори глобального економічного зростання. Після спалаху пандемії світова економіка увійшла у фазу рецесії, і обидві валюти щодо долара США знизилися більш ніж на 10%.

Австралія та Нова Зеландія — країни, що орієнтовані на експорт, основними товарами яких є вугілля, залізна руда, мідь, алюміній, шерсть та промислові вироби. Австралія займає домінуючу позицію у світовій торгівлі. Саме через цю експортно-орієнтовану економіку, ці валюти та ціни на основні товари рухаються у одному напрямку, тому їх називають «товарними валютами».

Початкове визначення товарної валюти — це валюта, підтримувана реальними товарами. Крім державної кредитної гарантії, вона має внутрішню цінність, наприклад, історичні золоті та срібні резерви. Сучасні австралійський долар, канадський долар і новозеландський долар є класичними представниками товарних валют.

Чому новозеландський долар постійно тисне вниз

Новозеландський долар перебуває у стані знецінення через чотири основні чинники:

Коливання цін на сільськогосподарську продукцію та молочні продукти

Більше двох третин експорту Нової Зеландії складають сільськогосподарські товари, шерсть і молочні продукти. Економічне зростання значною мірою залежить від експорту цих товарів. Як товарна валюта, зростання цін на ці товари зазвичай свідчить про покращення економічного стану країни, тоді як їх падіння створює тиск на новозеландський долар.

Затримка туристичної галузі

Туризм — ключова галузь економіки Нової Зеландії. Після глобальної пандемії туристична сфера зазнала серйозних втрат, що суттєво знизило валютні надходження і посилило тиск на підтримку курсу долара.

Вплив монетарної політики Федеральної резервної системи США

Курс новозеландського долара суттєво залежить від ставки ФРС. Цикл підвищення ставок у США сприяє посиленню долара, а різниця у ставках між США та Новою Зеландією зростає. Сильний долар щодо новозеландського долара створює тиск на парі NZD/USD.

Вплив глобальних надзвичайних ситуацій

Будь-які глобальні надзвичайні події можуть вплинути на експортну торгівлю Нової Зеландії. Оскільки країна орієнтована на експорт, вона більш чутлива до глобальних криз, ніж внутрішньо орієнтовані економіки. Пандемія і її наслідки безпосередньо сприяли тривалому зниженню курсу новозеландського долара.

Перспективи курсу новозеландського долара

Аналіз середньострокових і довгострокових перспектив

Через глобальну рецесію новозеландський долар може увійти у медвежий тренд. Як товарна валюта, він зазвичай рухається у тандемі з австралійським доларом, демонструючи однакові тенденції зростання і падіння. Однак, за останніми графіками, домінує сила медведя, і короткостроково можливе зниження.

За прогнозами провідних інвестиційних банків:

• через 6 місяців: 0.594
• через 1 рік: 0.5934
• через 2 роки: 0.5885
• через 3 роки: 0.5834

Джерела зростання

Загалом, підвищення курсу новозеландського долара зумовлене економічним зростанням у країні, зростанням попиту на новозеландські товари, збільшенням ВВП тощо. Історично, коли попит на ризикові активи зростає, ціни на основні товари зазвичай підвищуються. У цей період інвестори прагнуть вкладати у золото та інші високодоходні товари, одночасно продаючи менш прибутковий долар США. Це сприяє швидкому зростанню курсу новозеландського долара щодо долара-«захисника».

Проте наразі долар США демонструє стійкість на ринку, тому трейдерам слід уважно стежити за ключовими рішеннями ФРС і Резервного банку Нової Зеландії.

Як інвестувати у новозеландський долар

Для інвесторів існує чотири основні способи інвестування у новозеландський долар:

Вклади

Новозеландський долар як офіційна міжнародна валюта можна безпосередньо обмінювати у банках. Інвестор може за актуальним курсом обміняти тайванський долар на новозеландський і внести його на депозит у банку. Після закінчення терміну — обміняти назад за поточним курсом і отримати прибуток від відсотків. Переваги — низький ризик, знайома процедура, недоліки — нижча доходність.

Валютні фонди

Фонди, що інвестують у новозеландський долар, є валютними фондами. Їхній об’єкт — новозеландська валюта. Через високу волатильність курсу їх керують професійні менеджери, що підвищує рівень ризику і потенційний дохід.

Ф’ючерсні контракти

Ф’ючерси на новозеландський долар — це валютні ф’ючерси, що торгуються на міжнародних біржах. Це похідні фінансові інструменти, які передбачають виконання угоди у визначену дату за заздалегідь узгодженою ціною. Ф’ючерси мають маржу, їх можна купувати і продавати, але існує ризик маржин-колу і «злома» позиції.

Контракти на різницю (CFD)

Контракти на різницю — це угоди між продавцем і покупцем, де продавець виплачує різницю між ціною контракту і ціною закриття у готівковій формі. Весь процес не передбачає фізичний обмін товаром і має переваги:

• менший розмір маржі, вищий коефіцієнт використання капіталу
• теоретично без терміну поставки, можна тримати довго
• двонапрямна гнучкість — можна відкривати позиції як на зростання, так і на падіння
• особливо підходить для короткострокової торгівлі товарними валютами, такими як новозеландський долар

Для товарних валют, таких як новозеландський долар, тенденції досить легко прогнозуються, а торгівля через CFD дозволяє шукати прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку.

Популярні валютні пари з новозеландським доларом

Зазвичай торгують парами: NZD/USD (новозеландський долар/долар США), GBP/NZD (фунт стерлінгів/новозеландський долар), EUR/NZD (євро/новозеландський долар) тощо. Інвестори обирають залежно від ринкових тенденцій і власної стратегії.

Курс новозеландського долара залежить від багатьох факторів, розуміння яких є ключовим для прийняття інвестиційних рішень. Незалежно від обраного способу інвестування, управління ризиками і постійне навчання — запорука успіху.