Як сигнали ринку похідних криптовалюти прогнозують рух цін у 2025 році?

Відкритий інтерес по ф'ючерсам для ADA зменшився на 12%, що вказує на зменшення важелів

Згідно з останніми ринковими даними, відкритий інтерес ф'ючерсів Cardano зазнав значного зниження в 2025 році, знизившись на 12%, досягнувши 1,57 мільярда доларів. Це скорочення сигналізує про помітну зміну в поведінці торгівлі на ринку деривативів. Зменшення відкритого інтересу представляє собою скорочення обсягу капіталу, що інвестується в позиції з використанням кредитного плеча у ф'ючерсних контрактах на Cardano.

Вплив цієї зміни можна спостерігати, порівнюючи поточні метрики з історичними даними:

Цей знижений відкритий інтерес свідчить про те, що трейдери стають більш обережними в прийнятті використання важелів щодо майбутніх цінових рухів ADA. Зменшення спекулятивної торгової активності може ускладнити ADA генерацію достатнього імпульсу для сильного відновлення до вищих цільових цін, таких як рівень ), який деякі аналітики раніше прогнозували. Зменшення важелів також вказує на те, що учасники ринку можуть обирати підхід вичікування, перш ніж вкладати значний капітал у напрямкові ставки на цінову траєкторію Cardano.

Коефіцієнти фінансування для безстрокових контрактів ADA залишалися негативними протягом 5 послідовних днів

У видатній ринковій події під час 2025 року, перманентні контракти ADA пережили тривалий період негативних ставок фінансування, що тривав п'ять днів поспіль. Цей незвичайний патерн сигналізував про значний ведмежий настрій серед трейдерів похідних фінансових інструментів, на противагу зазвичай позитивним ставкам фінансування, які спостерігаються під час бичачих ринків. Постійні негативні ставки вказували на те, що тримачі коротких позицій сплачували премії тим, хто тримав довгі позиції, відображаючи очікування продовження зниження цін.

Аналітики ринкових даних виявили, що це явище збіглося з більшою волатильністю в секторі криптовалютних деривативів. Для контексту, під час дослідження поведінки фінансування основних активів у цей період виникли такі патерни:

Цей розширений негативний цикл фінансування для ADA створив арбітражні можливості для трейдерів, які реалізують стратегії cash-and-carry. Історичні дані вказують на те, що такі тривалі негативні періоди фінансування часто передують значним змінам цін, як це було продемонстровано в попередніх циклах, коли активи, що пережили п’ять або більше днів негативного фінансування, потім спостерігали середнє зростання цін на 12,4% протягом двох тижнів. Інституційні трейдери особливо скористалися цією ситуацією, встановивши захищені позиції на спотових та постійних ринках, щоб захопити різницю в ставках фінансування, зменшуючи при цьому експозицію до ризику напрямку.

Ринок опціонів показує зростання премій для бичачих контрактів, що свідчить про високі очікування волатильності

Ринок опціонів Cardano переживає помітну тенденцію з постійним зростанням премій для бикових колл-контрактів, що свідчить про те, що трейдери очікують значної волатильності цін у найближчому майбутньому. Це ринкове сприйняття узгоджується з експертними прогнозами, які передбачають значний потенціал зростання для ADA до 2025 року. Дані ринку вказують на зростаючу впевненість у зростанні цін серед інституційних інвесторів та досвідчених трейдерів.

Різниця в преміях між колл-і пут-опціями значно збільшилася, про що свідчать нещодавні торгові патерни:

Професійні трейдери особливо позиціонуються на можливий ріст ціни до позначки $1.88 до 2025 року, з деякими агресивними позиціями, що націлені на $2.36. Цей оптимізм відображається у структурі цін на опціони, де довгострокові колли зараз мають значно вищі премії в порівнянні з історичними середніми. Метрики імпліцитної волатильності вказують на те, що ринок очікує коливань цін небаченого масштабу в найближчих кварталах, зумовлених прогресуючою технічною дорожньою картою Cardano та зростаючим інституційним прийняттям. Незважаючи на цей бичачий настрій, індикатори ризику на ринках похідних фінансових інструментів все ще вказують на підвищену невизначеність щодо точного часу і стійкості потенційних ралі.

Ціна ADA коливається між $0.751 та $0.774, з RSI на рівні 29.4, що сигналізує про перепроданість

Нещодавня ринкова поведінка Cardano демонструє класичні умови перепроданості, при цьому ADA наразі торгується в вузькому діапазоні від $0,751 до $0,774. Показник Індексу відносної сили $1 RSI( на рівні 29,4 надає сильні технічні докази перепроданого стану, оскільки показники нижче 30 традиційно сигналізують про надмірний тиск продажу, який може призвести до потенційного розвороту ціни. Цей технічний показник додатково підтверджується Індексом товарного каналу )CCI( на рівні –125,98, що підкріплює наратив про виснаження зниження.

Аналітики ринку очікують потенційного зростання з огляду на ці технічні індикатори. Поточна цінова дія представляє собою значну знижку в порівнянні з довгостроковими прогнозами на 2025 рік, коли ADA очікується торгуватися в межах $0.852 і $1.40, зі середньою прогнозованою ціною $1.18. Цей прогноз представляє собою потенційний приріст у 52.5% від поточних рівнів на основі середнього прогнозу на 2025 рік. Інституційне впровадження та продовження розвитку Cardano масштабованих, екологічно чистих блокчейн-рішень залишаються ключовими фундаментальними факторами, що підтримують ці бикові довгострокові прогнози, незважаючи на поточну короткострокову цінову слабкість.