«Ліквідуватися» що означає? За хвилину зрозумійте, як уникнути великих пасток!

Кожного разу, коли ринок зазнає різких коливань, завжди можна почути, що багато інвесторів зазнають ліквідації. Ліквідація часто супроводжується величезними збитками, що означає, що ваші кошти та інвестиційні об'єкти можуть зникнути, а також ви можете залишитися з боргом.

Тому нам потрібно детально зрозуміти значення ліквідації та механізм її виникнення, щоб вчасно уникнути ризиків.

Ліквідуватися

Перш ніж поговорити про Ліквідуватися, давайте спочатку розглянемо концепцію «закриття позицій». Закриття позицій можна поділити на два типи: активне закриття позицій та пасивне закриття позицій.

Активне закриття позицій зазвичай використовується для фіксації прибутку або обмеження збитків, що є самостійним рішенням інвестора продати фінансові інструменти, які він має.

Пасивне закриття, також відоме як примусове закриття або Ліквідуватися, означає, що фінансові продукти на рахунку продаються примусово. Тут фінансовими продуктами можуть бути акції, ф'ючерси або інші похідні інструменти.

Наприклад, якщо ви купили акції, але вас примусово продали без вашого наказу на продаж, це означає, що ви зазнали ліквідації.

Опис випадку

Якщо Сяо Мінь спостерігає, що ціни на яблука на ринку зростають, він також хоче заробити прибуток, купуючи та продаючи яблука. У Сяо Міна є лише 100 юанів, але він хоче купити 100 кілограмів яблук (ціна за кілограм 10 юанів). Тож він позичає 900 юанів у власника саду, щоб зібрати 1000 юанів для покупки 100 кілограмів яблук.

Якщо на ринку ціна яблук зросте до 15 юанів за кілограм, Сяомін зможе отримати прибуток у 500 юанів (15*100-1000=500), що дорівнює 5-кратному доходу від початкового капіталу.

Однак, якщо ціна на яблука впаде до 9 юанів/кг, загальна вартість 100 кг яблук у Сяоміна становитиме лише 900 юанів. Це означає, що 100 юанів, які Сяомін вніс, вже втрачені.

Якщо ціна яблук продовжить падати, збитки почнуть з'їдати кошти, які Сяо Мін позичив у власника саду. У цей момент власник саду вимагатиме від Сяо Міна негайно продати для повернення боргу або внести додаткові застави. Якщо Сяо Мін не хоче продавати зі збитком і не може внести додаткові кошти, власник саду примусово продасть яблука Сяо Міна, щоб повернути позичені кошти. Ця ситуація називається примусовим закриттям позиції, або так званим ліквідуватися.

Якщо ціна на яблука раптово знизиться, внаслідок чого їх можна буде продати лише за 8 грн/кг, то Сяомін не лише втратить свої 100 грн, але й повинен буде відшкодувати 100 грн власнику саду.

У цьому образі яблуко представляє собою фінансові продукти, такі як акції, ф'ючерси на криптовалюти тощо.

Ліквідуватися умови активації

В цілому, для того щоб Ліквідуватися, потрібно виконати дві умови:

1. У коштах, що використовуються для покупки фінансових продуктів, є частина позикових. Власні кошти інвестора називаються маржею.

2. Рахунок зазнав збитків, і розмір збитків перевищив доступну маржу.

Наприклад, якщо у певного інвестора на торговому рахунку є 100 000 юанів, з яких 50 000 – власні кошти, а 50 000 – позикові. Він використовує ці 100 000 юанів для покупки певного фінансового продукту. У цей момент доступна маржа на рахунку становить лише 50 000 юанів. Коли збитки від цього фінансового продукту перевищать 50 000 юанів, це може призвести до примусового ліквідування.

Потрібно звернути увагу на те, що не завжди, коли збитки перевищують доступний марж, відбувається одразу ліквідація. Зазвичай встановлюється коефіцієнт ліквідації, тобто ліквідація буде активована лише тоді, коли збитки перевищать певний відсоток від доступного маржу.

Звичайно, якщо інвестори зможуть своєчасно додати маржу, вони також можуть уникнути ліквідації.

Ліквідуватися та різниця між збитками

Інвестуючи в акції, також можуть виникнути збитки, навіть повне витрачення капіталу, але ці збитки мають принципову різницю з ліквідацією. Адже при інвестуванні в акції власними коштами немає ризику примусового закриття позицій. Навіть якщо акції вийдуть з біржі, інвестор може продовжувати тримати їх, якщо не продасть їх самостійно.

Щодо ситуації, коли кредити використовуються для інвестицій у акції, чи відбудеться Ліквідуватися, в основному залежить від джерела фінансування.

Якщо кошти були позичені у Gate та інших фінансових установ, то при досягненні ліквідаційної межі та нездатності вчасно поповнити маржу, відбудеться ліквідація.

А якщо кошти були позичені у родичів чи друзів, навіть якщо збитки серйозні, це не призведе до Ліквідуватися. Це лише наслідок неправильних дій самого інвестора, а не примусового закриття позицій. Інвестору лише потрібно знайти спосіб повернути позичені кошти.

Тому збитки та ліквідація - це різні речі. Ліквідація завжди супроводжує збитки, але виникнення збитків не завжди призводить до ліквідації.

Попередження про ризики

Ліквідуватися наслідки досить серйозні. Використання позикових коштів для інвестування в фінансові продукти в умовах екстремальних коливань зазвичай не дозволяє компенсувати втрати з часом.

Тому ми повинні діяти зважено і не брати кредити на інвестиції в фінансових установах без достатніх можливостей.

Ми ще раз підкреслюємо, що при здійсненні високоризикових інвестицій найкраще використовувати власні вільні кошти. Інвестуючи свої кошти, ви контролюєте ситуацію. Навіть якщо акції, в які ви інвестували, зазнають втрат, поки ви їх не продасте, у вас все ще є шанс повернути свої гроші.

Але як тільки відбудеться ліквідуватися, це вже не буде коливання збитків, а фактичні втрати, кошти не підлягають поверненню.

Якщо ви вважаєте, що ця стаття вас надихнула, ласкаво просимо поставити лайк, підписатися та залишити коментар для обміну думками!