Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки! Біткойн відновлюється після падіння, повертаючи частину втрат з середини жовтня.

Біткойн (BTC) ціна відновилася, подолавши рівень спротиву в 115,000 доларів, що допомогло Біткойну відновити майже половину збитків, викликаних великим дампом ціни на початку цього місяця. Міністерство праці США у суботу опублікувало дані про інфляцію за вересень, дані CPI виявилися гіршими за очікування. Інструмент CME Fed Watch показує, що ймовірність зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) становить 98.3%, очікується, що ставка буде знижена на 0.25% на засіданні 29 жовтня.

Біткойн відновив половину втрат жовтня, пробивши 115 тисяч доларів

!

(джерело: Trading View)

Згідно з даними CryptoSlate, ціна Біткойна (BTC) в кінці тижня відновилася, подолавши рівень спротиву 112,000 доларів, на момент написання ціна торгівлі становила 115,120 доларів. Це повторне тестування і подолання ключового рівня спротиву свідчить про те, що сили бичків поступово зміцнюють свої позиції.

Останні цінові тенденції допомогли Біткойну компенсувати майже половину втрат, спричинених великим дампом цін на початку цього місяця. 10 жовтня ринок криптовалют зазнав значного падіння, внаслідок чого зникло кілька мільярдів доларів ринкової вартості, що призвело до падіння ціни Біткойна до 103,000 доларів 17 жовтня. Від 103,000 доларів до поточних 115,120 доларів Біткойн відскочив більше ніж на 10%. Якщо взяти за основу високий рівень перед крахом 10 жовтня (близько 125,000 доларів), то падіння Біткойна від максимуму до мінімуму становило приблизно 17.6%, а поточний відскок вже компенсував приблизно 59% цього падіння.

Цей тип «V-подібної віддачі» зазвичай вважається сильним сигналом у технічному аналізі. Коли ціна після великого дампу швидко відновлює більшу частину втрат, це означає, що реакція ринку на падіння є «перепроданою», а не «зворотнім трендом». Інвестори швидко усвідомлюють, що ціна занижена після панічного розпродажу, що призводить до припливу великої кількості покупок, що сприяє швидкому зростанню ціни. Це ринкова поведінка свідчить про те, що фундаментальні показники Біткойна все ще залишаються міцними, а велике дамп є лише результатом короткострокових коливань емоцій.

Біткойн цього тижня закрився сильно, оскільки ринок очікує на скорочення відсоткових ставок Федеральної резервної системи (ФРС). З точки зору часових рамок, залишилося лише кілька днів до засідання FOMC 29 жовтня, і ринок “заранее торгує” очікуваннями щодо зниження ставок. Це підвищення, обумовлене очікуваннями, зазвичай досягає піку перед оголошенням фактичних новин, тому інвесторам слід бути обережними з ризиком “продажу фактів”. Однак, якщо заява Федеральної резервної системи (ФРС) про зниження ставок сприятиме подальшим очікуванням пом'якшення, Біткойн може продовжити зростання.

Федеральна резервна система (ФРС) знизила відсотки на 98.3%, CPI нижчий за очікування, що стало каталізатором

Управління праці США в суботу оприлюднило дані про інфляцію за вересень, які виявилися гіршими за очікування. Згідно з доповіддю, споживчий ціновий індекс (CPI) за вересень та базовий CPI склали 3%, що нижче очікуваних 3,1%. Відповідно до фінансового видання «Kobeissi Letter», дані споживчого цінового індексу вказують на те, що Федеральна резервна система (ФРС) наступного тижня знизить процентні ставки. Інструмент FedWatch Чиказької товарної біржі (CME Group) також показує, що ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) досягає 98,3%.

CPI нижче очікувань є важливим каталізатором для зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Подвійна місія ФРС полягає в підтримці стабільності цін і повної зайнятості, коли дані про інфляцію показують ослаблення цінового тиску, у ФРС з'являється більше простору для зниження ставок з метою стимулювання економіки. 3% CPI, хоча й залишається вище цільових 2% ФРС, проте в порівнянні з попереднім максимумом, що перевищував 5%, значно знизився. Що більш важливо, нижчі за очікування дані розвіяли побоювання ринку щодо відновлення інфляції, прибравши останні перешкоди для зниження ставок ФРС.

Зниження процентних ставок зазвичай призводить до зростання цін на криптовалюту, оскільки вартість запозичення знижується, а високоризикові активи стають більш привабливими. Логічний ланцюг виглядає так: зниження ставок → зниження вартості капіталу → інвестори готові брати на себе більше ризиків → капітал надходить у високоризикові активи з високою прибутковістю, такі як криптовалюта. Крім того, зниження ставок зазвичай супроводжується знеціненням долара, а Біткойн як “цифрове золото” виграє від попиту на хеджування, викликаного зниженням купівельної спроможності долара.

Біткойн цього тижня закрився з сильним зростанням, оскільки ринок очікує, що Федеральна резервна система (ФРС) на засіданні 29 жовтня знизить процентні ставки на 0,25%. З історичного досвіду видно, що початок циклу зниження ставок ФРС часто стає початком бичачого ринку для ризикових активів. Після переходу ФРС з підвищення ставок на зниження у 2019 році, Біткойн піднявся з 3,000 доларів до 10,000 доларів у 2020 році. У 2020 році термінове зниження ставок ФРС та кількісне пом'якшення сприяли тому, що Біткойн виріс з 4,000 доларів у березні 2020 року до історичного максимуму в 69,000 доларів у листопаді 2021 року. Якщо ФРС знову вступить у цикл зниження ставок, Біткойн може повторити таке стрімке зростання.

Федеральна резервна система (ФРС) зниження відсоткових ставок на Біткойн три основні впливи:

Зниження вартості капіталу: зниження процентних ставок підвищує привабливість маржинальної торгівлі, збільшуючи спекулятивний попит

Очікування девальвації долара: зниження процентних ставок призводить до зниження купівельної спроможності долара, Біткойн як актив-убежище отримує вигоду.

Зростання ризикової переваги: Досить м'яка монетарна політика підвищує довіру до ринку, гроші спрямовуються в ризикові активи.

Ефіріум перевищує зростання Біткойна, що свідчить про обертання капіталу

Дані CryptoSlate показують, що за останні 24 години ціна ефіру (ETH) зросла на 3,58%, що майже вдвічі більше, ніж зростання біткойна на 1,94%. Solana (SOL) та Cardano (ADA) за останній день зросли близько до ефіру, досягнувши 3,46% та 3,45% відповідно. Це явище, коли альткойни перевищують зростання біткойна, зазвичай є ознакою зростання ризикового апетиту на ринку.

Коли впевненість інвесторів зростає і вони готові брати на себе більше ризиків, капітал часто переходить з Біткойну, як “відносно безпечного” активу, до більш волатильних альткойнів, таких як Ефір і Solana, в пошуках більшого потенціалу доходу. Одноденне зростання Ефіру на 3,58% перевищує 1,94% Біткойну, що свідчить про те, що на ринку відбувається така ротація капіталу. Це типовий ознака прискорення бичачого ринку, коли Біткойн закріплюється на високих рівнях, а капітал починає переходити до альткойнів.

Однак, з точки зору тижневого зростання, Біткойн здобув першість з приростом 4,97% за останні 7 днів, що більше ніж вдвічі перевищує приріст 2,37% ефіру. Це різниця в денному та тижневому показниках свідчить про те, що Біткойн мав загалом більш сильний виступ цього тижня, тоді як Ефір лише за останні 24 години прискорив свій темп. З точки зору руху капіталу, Біткойн, ймовірно, є об'єктом, на який цього тижня спрямовані інвестиції, тоді як Ефір починає привертати більше уваги на вихідних.

Дані показують, що серед 10 найкращих токенів ціна XRP за минулий тиждень зросла найбільше, підвищившись на 9,27%. Сильні результати XRP можуть бути пов'язані з остаточним вирішенням справи Ripple, прогресом у подачі заявки на XRP ETF, а також з крипто-дружньою політикою уряду Трампа. XRP як засіб платежу та інструмент для міжнародних розрахунків в умовах покращення регуляторного середовища знову оцінюється з точки зору потенціалу впровадження серед інституцій.

Резерви біржі знизилися до 2,4 мільйона монет, напруженість у постачанні підштовхує ціни

Інший трейдер Біткойнів, користувач з ім'ям Merlijn The Trader на X, зазначив, що резерви Біткойнів на біржі знизилися до 2,4 мільйона. Він написав: «Коли постачання вичерпується, ціни не можуть довго залишатися низькими». Це спостереження надзвичайно важливе, оскільки резерви біржі є прямим показником миттєво доступного постачання на ринку. 2,4 мільйона Біткойнів складають лише близько 11,4% від загального обсягу постачання в 21 мільйон, що є історичним мінімумом.

Зниження резервів біржі зазвичай має два тлумачення. Перше з них полягає в тому, що довгострокові тримачі переміщують Біткойн з біржі на холодні гаманці, що свідчить про те, що вони впевнені в довгострокових перспективах і не планують продавати в короткостроковій перспективі. Друге - це те, що інституційні інвестори масово купують через OTC ринок, ці Біткойни не потрапляють на біржу. У будь-якому випадку, зменшення резервів біржі означає, що кількість Біткойнів, доступних для торгівлі на ринку, зменшується, що з точки зору попиту і пропозиції сприяє зростанню цін.

«Коли постачання вичерпується, ціна не може залишатися на низькому рівні довгостроково» — це речення розкриває основний принцип економіки. За стабільного або зростаючого попиту, зменшення постачання неминуче призводить до зростання цін. Фіксований ліміт постачання Біткойна у 21 мільйон монет, разом із постійним зменшенням резервів бірж, створює тривалу напругу у постачанні. Це є одним з основних аргументів на користь Біткойна як інструменту зберігання вартості: дефіцитність стимулює вартість.

Індекс страху і жадібності перейшов з страху в нейтральний, ринкові настрої відновлюються

Варто зазначити, що індекс страху та жадоби Біткойна також суттєво зріс з області страху до нейтральної області, що свідчить про зміну настроїв на ринку. Станом на момент написання цієї статті, цей індекс піднявся з 29 пунктів минулого тижня та 37 пунктів у суботу до 40 пунктів. Індекс страху та жадоби є комплексним показником, що вимірює настрої на ринку, в діапазоні від 0 (екстремальний страх) до 100 (екстремальна жадоба).

Зростання з 29 до 40 пунктів означає, що ринковий настрій за кілька днів змінився з «страху» на «нейтральний». 29 пунктів належать до зони страху, яка зазвичай супроводжується панічними продажами та песимістичними очікуваннями. 40 пунктів, хоча і все ще нижче нейтральної лінії в 50, вже близька до неї, що свідчить про те, що ринкова паніка зменшується, а довіра інвесторів відновлюється. Це відновлення настрою часто є передумовою для віддачі цін, оскільки, коли страх домінує, навіть позитивні новини важко здатні підвищити ціни.

Ринкова оптимістична атмосфера починає зростати. Один з високоризикованих спекулятивних інвесторів Web3 на платформі X на ім'я Borovik зазначив, що突破 113,000 доларів США вказує на те, що «новий історичний максимум незабаром настане». Інший користувач Marzell написав: «Поки ціна залишається вище цієї області, короткострокова бичача структура залишається неушкодженою». Marzell додав, що якщо імпульс ціни Біткойна залишиться незмінним, наступною ключовою метою буде понад 117,000 доларів США.

З поточних 113,724 доларів до 117,000 доларів це означає приблизно 2.9% простору для зростання. Це відносно поміркована короткострокова мета, яка відображає обережний оптимізм ринку. Після прориву 117,000 доларів наступною метою буде психологічна межа 120,000 доларів, а далі – зона історичних максимумів від 125,000 до 126,000 доларів. Якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки, як і передбачалося, і ринок реагуватиме позитивно, Біткойн може в листопаді викликати навіть прорив історичного максимуму, відкриваючи нову фазу виявлення цін.