Огляд StandX: як Perp DEX, створений OG криптосвіту, за 7 днів збільшив TVL в 4 рази?

У 2025 році, коли конкуренція на децентралізованих біржах безстрокових ф'ючерсів стає все більш жорсткою, проект під назвою StandX привернув широку увагу на ринку. Його загальна закрита позиція за менш ніж 7 днів різко зросла в 4 рази, перевищивши 100 мільйонів доларів, а кількість користувачів зросла в 3 рази, перевищивши 50 тисяч. Ці дані про зростання зробили StandX одним з найпомітніших проектів у сфері децентралізованих фінансів цієї осені.

StandX був заснований ключовими учасниками команди контрактів передового CEX, включаючи відповідального за контракти передового CEX Аарона Гонга та директора контрактів передового CEX Джастіна, намагаючись поєднати механізм синтетичних стабільних монет Ethena з децентралізованою моделлю торгівлі ф'ючерсами Hyperliquid, щоб створити повноцінну фінансову екосистему.

01 Фон проекту: Ланцюгова підприємницька діяльність основних CEX OG

Зародження StandX стало результатом підприємницької візії двох досвідчених фахівців з основних централізованих бірж (CEX). У 2024 році Аарон Гонг та Джастін покинули цю CEX і вирішили створити власний бізнес у нових сферах, що розвиваються на блокчейні.

Два засновники накопичили багатий досвід у сфері централізованих бірж, тепер вони звернули свою увагу на децентралізовані торгові платформи.

Аарон Гонг як колишній керівник CEX ф'ючерсів очолив процес розвитку цього CEX ф'ючерсу з нуля до першого місця в галузі. А Джастин відповідав за технічну розробку CEX ф'ючерсів, спеціалізуючись на архітектурі високопродуктивних торгових систем.

У команді також є фінансові експерти з Goldman Sachs, ця комбінація забезпечує подвійний рівень експертизи проекту в технічній та фінансовій сферах.

Ядро позиціонування StandX є дуже чітким — об'єднання синтетичних стабільних монет з децентралізованою торгівлею безстроковими ф'ючерсами.

"Команда вважає, що стабільні монети та децентралізовані контракти є двома ключовими напрямками в блокчейн-індустрії", зазначили учасники команди в репортажі. "StandX сподівається об'єднати обидва ці напрямки через інноваційний дизайн, щоб надати користувачам ефективні, безпечні та прозорі рішення для торгівлі та зберігання стабільної вартості."

02 Інноваційний механізм: фінансова екосистема з подвійним рушієм

StandX розробив унікальний механізм подвійного продукту, що дозволяє йому вирізнятися серед численних DeFi проектів.

Доларові стабільні монети DUSD

DUSD є першим каменем основи екосистеми StandX, це стабільна монета з прибутком. Користувачі можуть випускати DUSD у співвідношенні 1:1 за допомогою USDT або USDC, тим самим беручи участь у всій екосистемі.

На відміну від традиційних стабільних монет, DUSD надає власникам автоматичний дохід, поточна річна ставка доходу становить приблизно 13% до 20%.

Прибуток від DUSD складається в основному з двох частин: перша - це отримання доходу шляхом вкладення активів у DeFi протоколи або інші стратегії з високою віддачею; друга - це розподіл прибутку від комісійних витрат, які виникають від торгових активностей на платформі StandX.

Цей механізм дозволяє користувачам не проходити складні процеси ручного стейкінгу, а просто тримати DUSD, щоб отримувати пасивний дохід.

Децентралізація безстрокові ф'ючерси торгівля

Найближчим часом StandX запустить безстрокові ф'ючерси DEX, які є ще однією ключовою складовою його екосистеми. Згідно з офіційною інформацією, продукт StandX Perp DEX може бути відкритий для користувачів найближчим часом.

Ця біржа запозичила технологічні досягнення основних CEX ф'ючерсів, можливо, використовує оптимізований механізм виконання замовлень або гібридну архітектуру на базі блокчейну/позаблокчейну, з метою надання користувачам високоефективного досвіду торгівлі ф'ючерсами в децентралізованому середовищі.

03 зростання даних: ринковий темний кінь з вибуховим розвитком

Останні дані зростання StandX вражають. Згідно з даними платформи Web3 активів RootData, TVL StandX перевищив 100 мільйонів доларів.

Більш цікаво, що це число було досягнуто за менше ніж 7 днів, збільшившись у 4 рази.

Зростання користувачів також вражає, за той самий період кількість користувачів зросла в 3 рази, перевищивши 50 000. Ці дані свідчать про те, що ринок швидко підвищує свою довіру до моделі StandX.

Акція попереднього депозиту StandX закінчиться 31 жовтня, що може бути одним з факторів, що сприяли його нещодавньому швидкому зростанню. З наближенням терміна акції, більше користувачів сподіваються скористатися можливістю взяти участь в ранніх взаємодіях.

04 Спосіб участі: стратегія раннього взаємодії з нульовим зношенням

Для користувачів, які хочуть взяти участь в екосистемі StandX, проект пропонує кілька способів участі, серед яких найголовнішим є акція попереднього депозиту.

Участь у заході з попереднього внеску

Користувачі можуть взяти участь у попередній депозитній акції, відвідавши офіційний сайт StandX і підключивши гаманець. Мінімальний депозит становить 50 USDT або USDC, ці кошти автоматично обмінюються 1:1 на DUSD.

Користувачі, які беруть участь у депозитах, можуть отримати не лише поточний APY близько 5,96%, але й щодня отримувати бали PTS, які можуть бути пов'язані з майбутніми аірдропами токенів.

Надайте ліквідність, щоб отримати подвоєні бали

Користувачі також можуть обрати надати ліквідність для торгової пари DUSD-USDT, отримавши 1,1/1,4 рази більше балів.

Цей крок хоч і є необов'язковим, але може суттєво підвищити ефективність отримання балів, що є гарним вибором для користувачів, які прагнуть максимізувати прибуток від аеродропів.

Подати заявку на білий список Perps

Для користувачів, які очікують на майбутні торгові функції, можна подати заявку на білет Perps через офіційний сайт StandX, заповнивши лише особисту електронну пошту Google.

Цей етап простий і швидкий, готує до наступного досвіду децентралізованої торгівлі безстроковими ф'ючерсами.

05 Унікальні переваги: Конкурентні бар'єри StandX

StandX виявляє багатогранні переваги в конкурентному секторі Децентралізовані фінанси, що формує його конкурентний бар'єр.

Потужний командний фон

Однією з найбільших переваг StandX є його команда. Засновники походять з основної команди контрактів CEX, мають не лише багатий досвід у галузі, але й глибоке розуміння продуктів торгівлі ф'ючерсами.

Цей досвід дозволяє їм застосовувати знання, накопичені в централізованих біржах, до децентралізованих сценаріїв, вирішуючи проблеми існуючих DEX.

нульовий знос взаємодії

У порівнянні з деякими проектами, які потребують високих торгових витрат, взаємодія StandX майже "нульові витрати". Користувачі беруть участь у акціях з попередніми депозитами, і коли їм тимчасово потрібно повернути кошти, вони можуть обрати викуп, хоч і потрібно буде почекати 7 днів, але без витрат.

Цей дизайн значно знизив вартість участі користувачів у ранніх взаємодіях.

Без VC інвестиційної моделі

На відміну від інших проєктів, StandX не має інвестицій від венчурних капіталістів, команда самостійно фінансує проєкт, що демонструє прихильність команди до довгострокового бачення проєкту.

З точки зору користувача, це означає, що в майбутньому при випуску токенів зменшиться тиск на розблокування та продаж, а інтереси команди й ранніх учасників стануть більш узгодженими.

06 Можливості та ризики: раціонально оцінювати потенційні вигоди

Незважаючи на те, що StandX демонструє потужний розвиток, важливо розумно оцінити його можливості та ризики.

можливості розвитку

Ринок децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, в якому знаходиться StandX, має величезний потенціал. З ростом попиту на угоди з контрактами на блокчейні, успішні DEX проекти можуть отримати значні прибутки.

Одночасно, рання система балів проекту створила уявлення про можливі аеродропи токенів у майбутньому, що привабило велику кількість уваги "лумацької" спільноти.

Проєктна команда також запустила обмежену за часом інтерактивну акцію з персонажем Aster, користувачі, які володіють принаймні 3 токенами ASTER, можуть отримати роль "ASTER" на офіційному Discord-каналі StandX, що може бути пов'язано з аеродропом токенів.

Ці заходи зміцнили згуртованість спільноти.

Потенційні ризики

StandX також стикається з ризиками, які не можна ігнорувати. Як проект, що ще не повністю запущений, ризик смарт-контрактів завжди існує, хоча команда має надійний бекграунд, але повністю виключити можливість технічних вразливостей неможливо.

Одночасно проект чітко вказує на ризики незаконного залучення коштів під виглядом "віртуальних валют" та "блокчейну", учасники повинні усвідомлювати відповідні ризики регулювання.

Крім того, жорстка конкуренція в сфері DeFi також не може бути ігнорована, StandX потрібно змагатися за частку ринку серед конкурентів, які вже мають усталену ринкову позицію, таких як Hyperliquid.

Висновок

Майбутній розвиток StandX буде залежати від кількох ключових факторів. Реальний досвід та продуктивність їхніх безстрокових ф'ючерсів буде вирішальним для утримання користувачів, тоді як дизайн та публікація токеноміки стосуватимуться здатності всієї екосистеми до захоплення вартості.

З наближенням закінчення акції попереднього депозиту 31 жовтня, ринок уважно стежить за тим, чи зможе цей проект з бекграундом OG у криптовалютному світі виконати свої обіцянки та зайняти місце в секторі децентралізованих безстрокових ф'ючерсів.

Для учасників сфери DeFi StandX представляє тенденцію — традиційні фінансові еліти, що приносять свій досвід у децентралізований світ, намагаються побудувати нову парадигму, яка об'єднує переваги обох галузей.

Ця дорога, чи зможе вона пройти, значною мірою вплине на напрямок розвитку Децентралізовані фінанси в майбутньому.