Перешліть оригінальну назву "Які виклики приносять оновлення стандартів обліку шифрування в США? Спеціальна тема обліку та аудиту FinTax з шифрування (Частина Чотири)"

13 грудня 2023 року Рада з фінансової звітності (FASB) опублікувала Оновлення стандартів бухгалтерського обліку (ASU) 2023-08: Облік та розкриття інформації щодо Крипто активів (далі – ASU 2023-08), що стало значною зміною в обліковій практиці крипто активів відповідно до Загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку США (U.S. GAAP). Цей стандарт вводить модель оцінки за справедливою вартістю для крипто активів, які відповідають певним критеріям, замінюючи традиційну модель обліку за собівартістю без знецінення, і вимагає більш детального розкриття інформації для підвищення прозорості фінансових звітів та корисності прийняття рішень.

Однак, у 2024 році криптовалютні компанії Coinbase та Marathon Digital отримали коментарі регулятора від Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) через пов'язані облікові процедури. Ця серія подій ще більше посилила увагу, яку криптовалютні компанії та весь ринок криптовалют приділяють новим обліковим стандартам. Чому ці дві компанії отримали коментарі SEC? Як криптовалютні компанії реагують на зміни в облікових процедурах та регуляціях SEC, що виникають унаслідок нових облікових стандартів? Ця стаття надасть короткий аналіз нових облікових стандартів з трьох аспектів: основний зміст ASU 2023-08, причини його формулювання та його вплив на криптовалютні компанії та галузь, допомагаючи криптовалютним компаніям впоратися з викликами дотримання вимог, що виникають унаслідок змін у нових облікових стандартах.

1. Основний зміст стандартів бухгалтерського обліку ASU 2023-08

ASU 2023-08 є першим спеціалізованим оновленням стандартів бухгалтерського обліку від FASB щодо криптоактивів. Перегляд цього бухгалтерського стандарту почався в 2022 році, пройшовши через численні огляди та широкі консультації з зацікавленими сторонами, врешті-решт досягнувши консенсусу та був опублікований у 2023 році. Цей бухгалтерський стандарт дозволяє компаніям фіксувати останню вартість криптоактивів за ринковою вартістю, що є значним зрушенням у обліку криптоактивів від традиційної моделі нематеріальних активів до моделі справедливої вартості. SEC також вимагає, щоб компанії дотримувалися вимог Загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (US GAAP) при прийнятті нових бухгалтерських стандартів. У наступному буде представлено основні змістові частини цього бухгалтерського стандарту з огляду на сферу дії ASU 2023-08, вимірювання справедливої вартості, фінансові звіти, дату набуття чинності тощо.

1.1 Сфера застосування

Згідно з документом, опублікованим FASB під назвою "Нематеріальні активи - Гудвілл та інші - Крипто активи (Підтема 350-60): Облік та розкриття Крипто активів (Оновлення стандартів обліку № 2023-08)," ASU 2023-08 застосовується до всіх суб'єктів, які володіють конкретними крипто активами. Застосовні активи повинні відповідати наступним шести критеріям:

Нематеріальні активи, визначені Кодексом стандартів бухгалтерського обліку (ASC);

Не надає тримачам жодних примусових прав або вимог на основні товари, послуги чи інші активи;

Створення або існування розподілених реєстрів на основі блокчейн-технологій або подібних технологій;

Захист через технологію шифрування;

здатний до обміну;

Не створено чи випущено звітуючою особою або її афілійованими особами.

Цей стандарт уточнює застосовний обсяг шифрувальних активів, виключаючи NFT, стейблкоїни та токени, видані підприємствами, забезпечуючи високу цілеспрямованість рекомендацій та спрощуючи облікову обробку.

1.2 Оцінка справедливої вартості

Існуючий бухгалтерський стандарт ASC 350 розглядає активи шифрування як необмежені нематеріальні активи, використовуючи модель зниження вартості. У оновленні бухгалтерських стандартів ASU 2023-08 активи шифрування оцінюються за їх справедливою вартістю, а зміни справедливої вартості під час кожного звітного періоду визнаються у чистому доході, звітуються в кінці періоду в балансі. Оцінка справедливої вартості відображає економічну суть активів шифрування на ринку, подолуючи обмеження існуючого стандарту, який лише фіксує збитки від зниження вартості, що допомагає спростити процес тестування на зниження вартості, зменшити витрати та підвищити довідкову цінність для прийняття рішень фінансових звітів.

1.3 Презентація фінансової звітності

Згідно з оновленням стандартів бухгалтерського обліку ASU 2023-08, вимоги до звітності щодо криптоактивів у наступних фінансових звітах є такими:

Баланс: Криптоактиви повинні бути вказані окремо від інших нематеріальних активів і можуть бути додатково підрозділені за окремими активами або категоріями.

Звіт про доходи: Прибутки та збитки від змін справедливої вартості повинні бути включені до чистого доходу та представлені окремо від змін у балансовій вартості інших нематеріальних активів.

Звіт про рух грошових коштів: Як нефінансова компенсація (така як регулярні пожертвування бізнесу або неприбуткових організацій), отримані криптоактиви, якщо вони майже відразу конвертуються в готівку, відповідні грошові надходження відображаються як операційна діяльність.

1.4 Вимоги до розкриття інформації

Оновлення стандарту обліку ASU 2023-08 вимагає розкриття такої інформації в річних та проміжних звітах:

Важливі активи: назва, собівартість, справедлива вартість та кількість одиниць, що утримуються для кожного важливого криптоактиву (визначається за справедливою вартістю); загальна справедлива вартість та собівартість неважливих активів.

Обмежені активи: справедлива вартість, природа обмежень, залишковий термін та умови для звільнення криптоактивів, що підлягають контрактним обмеженням на продаж.

Наступний зміст потрібно розкрити виключно у річному звіті компанії:

Резюме таблиці активностей з початку до кінця періоду володіння криптоактивами, включаючи додавання, вибуття, прибутки та збитки тощо;

Ціна відчуження відчужених активів та різниця від вартості основи, а також опис пов'язаних діяльностей;

Коли прибутки та збитки не зазначені окремо, вкажіть позицію в звіті про доходи, де розташовані прибутки та збитки.

Методи визначення бази витрат (такі як перший прийшов, перший пішов, конкретна ідентифікація, середня вартість тощо).

Загалом, вимоги до детальних розкриттів та річних ексклюзивних розкриттів підвищують прозорість і порівнянність фінансових звітів, що допомагає покращити розуміння інвесторами ризиків, ліквідності та ефективності управління Криптоактивами.

1.5 Дата набрання чинності та перехідні вимоги

Дата набрання чинності: Оновлення стандартів бухгалтерського обліку ASU 2023-08 застосовується до фінансових років, які починаються після 15 грудня 2024 року (включаючи проміжні періоди), і дозволяється дострокове впровадження (починаючи з фінансового року, який включає проміжний звіт).

Вимоги до переходу: При прийнятті необхідно внести накопичувальні коригування до початкових нерозподілених прибутків (або інших відповідних статей капіталу або чистих активів), при цьому сума коригування є різницею між балансовою вартістю криптоактивів на кінець попереднього фінансового року та справедливою вартістю на початку поточного періоду.

Враховуючи необхідність компаній вносити корективи відповідно до нових облікових стандартів протягом певного періоду часу, FASB зарезервував відносно достатній час для підготовки компаній та дозволяє їм проактивно впроваджувати стандарти заздалегідь, що можна вважати відносно гнучким.

1.6 Порівняння з Міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ)

Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 38: Нематеріальні активи (скорочено IAS 38) визначає нематеріальні активи як ідентифіковані немонетарні активи без фізичної сутності. Згідно з IAS 38, криптоактиви, які має підприємство, класифікуються як нематеріальні активи і спочатку оцінюються за собівартістю. Для подальшої оцінки можна застосувати або модель собівартості, або модель переоцінки: модель собівартості зазвичай застосовується до криптоактивів, які не мають активного ринку, з подальшою оцінкою на основі собівартості за вирахуванням накопиченої амортизації (якщо це застосовно) та збитків від знецінення. Криптоактиви, що вважаються такими, що мають невизначений строк корисного використання, не потрібно амортизувати; модель переоцінки застосовується, коли криптоактиви мають надійно вимірювану справедливу вартість на активному ринку, зміни справедливої вартості зазвичай відображаються в іншому комплексному доході (OCI) та накопичуються в резерві переоцінки в капіталі. Якщо переоцінка призводить до зниження вартості, яке перевищує накопичений резерв переоцінки, різниця визнається в прибутку або збитку за період. IAS 38 також встановлює, що тільки одна модель подальшої оцінки може бути використана для одного класу нематеріальних активів, і незалежно від того, яка модель подальшої оцінки обрана, тест на знецінення повинен проводитися щонайменше один раз на рік.

Існують значні відмінності між МСФЗ та оновленими GAAP США щодо гнучкості в обліковому обробленні, сфери застосування та вимог до розкриття інформації. Щодо гнучкості в обліковому обробленні, МСФЗ дозволяє вибір моделі переоцінки, а збитки від знецінення можуть бути повернуті до останньої оціненої відновлювальної суми, коли це доцільно; на відміну від цього, оновлені GAAP США приймають модель оцінки справедливої вартості, де коливання вартості активів під час кожного звітного періоду визнаються в поточному чистому доході, а правило за моделлю знецінення за первісною вартістю, що "якщо знецінення визнано, його не можна скасувати", більше не застосовується. Отже, компанії можуть враховувати нереалізовані прибутки від зростання цін на активи. Щодо сфери застосування, криптовалютні активи за МСФЗ можуть бути класифіковані як запаси або нематеріальні активи залежно від мети, з якою компанія їх утримує, тоді як GAAP США чітко обмежують сферу застосування моделі оцінки справедливої вартості обмінними, нерегалізованими блокчейн-активами. Крім того, МСФЗ не має конкретних вимог до розкриття інформації для криптовалютних активів, що різко контрастує з GAAP США.

2. Причина, чому FASB випустив ASU 2023-08

Оглядуючи формулювання та процес випуску нових облікових стандартів, нові облікові стандарти очевидно обумовлені двома факторами: ситуацією розвитку Криптоіндустрії та регуляторними потребами Сполучених Штатів.

2.1 Розвиток індустрії шифрування підкреслює обмеження існуючих стандартів обліку.

Перед випуском ASU 2023-08, US GAAP розглядав криптоактиви як нематеріальні активи, застосовуючи модель зниження вартості відповідно до ASC 350 для бухгалтерських цілей. Ця модель вимагає від компаній обліковувати криптоактиви за історичною вартістю та оцінювати, чи відбулося зниження вартості в кожному звітному періоді, але не дозволяє обліковувати зростання вартості активів. Такий підхід виник з раннього погляду на криптоактиви, які подібні до нематеріальних активів, таких як торгові марки або патенти. Проте традиційна модель зниження вартості не відображає адекватно унікальні економічні характеристики криптоактивів. Криптоактиви є високоволатильними та ліквідними, що дозволяє компаніям обліковувати лише втрати від зниження вартості, але не нереалізовані прибутки від зростання вартості, що не враховує високу волатильність та ліквідність криптоактивів. Наприклад, ціна Bitcoin знизилася з 69,000 доларів у 2021 році до 16,000 доларів у 2022 році, а потім перевищила 100,000 доларів у 2025 році. Традиційна модель призводить до розриву між фінансовими звітами та ринковою реальністю, що ускладнює інвесторам отримання корисної інформації для прийняття рішень.

З швидким зростанням ринку Крипто компанії, такі як MicroStrategy та Tesla, збільшують свої інвестиції в Крипто-активи, а заклики до реформування облікових стандартів стають все сильнішими. Обмеження моделі знецінення витрат спонукали FASB розпочати перегляд, щоб краще відобразити економічну суть Крипто-активів.

2.2 Попит на національне регулювання в Сполучених Штатах сприяє уніфікації бухгалтерських стандартів

Виникнення ASU 2023-08 також зумовлене регуляторними вимогами індустрії крипто в США. Через розрив між старими стандартами бухгалтерського обліку FASB та ринком багато крипто компаній схильні приймати бухгалтерські стандарти, які вважають за доцільні, і існують значні відмінності в класифікації, вимірюванні та розкритті крипто активів серед різних компаній, що приносить багато викликів для регулювання SEC. З 2020 по 2023 рік SEC була змушена посилити своє регулювання крипто ринку через постійні коментарі, примусові дії та інші засоби, а також випустила оголошення SAB 121 (яке пізніше було скасовано), в якому були запропоновані уніфіковані вимоги до розкриття інформації про володіння крипто активами, умови зберігання, балансові звіти тощо крипто компаній. З точки зору SEC, уніфікований бухгалтерський стандарт явно більше сприяє її регуляторній роботі щодо крипто компаній США, і це також є однією з мотивацій залучення SEC до сприяння змінам у бухгалтерських стандартах.

3. Вплив впровадження стандартів обліку ASU 2023-08

3.1 Вплив на компанії з шифрування

Для компаній з крипто-технологій прийняття ASU 2023-08 як облікового стандарту для облікової обробки може мати такі впливи:

3.1.1 Поліпшити прозорість фінансових звітів

Нові вказівки вимагають, щоб криптовалютні активи оцінювалися за справедливою вартістю, що означає, що облікове відображення для крипто підприємств після прийняття нових вказівок стане більш уніфікованим і прозорим, а фінансові звіти будуть більш тісно пов'язані зі змінами на ринку. Більш прозорі фінансові звіти не лише надають керівництву більш точні дані про вартість активів, але й допомагають інвесторам чіткіше оцінювати ефективність компанії, що, в свою чергу, дозволяє приймати кращі інвестиційні рішення. Водночас, це збільшення прозорості може залучити більше підприємств спробувати криптовалюту. Ті підприємства, які раніше вагалися через незручність фінансової звітності або тиск з боку інвесторів, можуть скористатися цією можливістю, щоб прийняти утримання криптовалюти та розглядати її як резервний актив. Крім того, фінансові звіти, розкриті відповідно до обліку за справедливою вартістю, надають інституційним інвесторам більш надійну інформаційну основу, що допомагає залучити більше капіталу на ринок криптовалют. В якості прикладу можна навести Coinbase, яка прийняла оновлення стандартів обліку ASU 2023-08 у 2024 році, і в фінансовому звіті 10-K, поданому до SEC у третьому кварталі 2024 року, вона відокремила чистий збиток від криптовалютних активів на дохід від операційних криптовалютних активів і утримувані криптовалютні активи, надаючи інвесторам і регуляторам більш детальний склад доходів від криптовалютних активів, тим самим підвищуючи прозорість фінансових звітів.

Однак впровадження оновлень стандартів обліку ASU 2023-08 також може збільшити обсяг роботи з підготовки розкриття інформації. Оскільки вимірювання справедливої вартості наближає фінансові звіти компаній з крипто до ринкових змін, це означає, що деякі компанії з значними інвестиціями в криптоактиви зазнають більших коливань у прибутках, що підриває довіру інвесторів. Тому, хоча компанії активно розкривають інформацію, їм також може знадобитися коригувати стратегії, щоб впоратися з впливом збільшеної волатильності у фінансових звітах, наприклад, надаючи детальні розкриття назв криптоактивів, бази витрат, справедливої вартості, обмежувальних положень тощо, щоб управляти очікуваннями інвесторів і уникати ринкових непорозумінь, викликаних волатильністю; або покращуючи спілкування з інвесторами через листи акціонерам і телефонні конференції з прибутками, щоб пояснити вплив змін справедливої вартості.

3.1.2 Спрощений процес обробки бухгалтерії

ASU 2023-08 спрощує облік криптоактивів, приймаючи облік за справедливою вартістю. Згідно зі старою моделлю, підприємства були зобов'язані проводити тести на зменшення корисності для кожного звітного періоду, щоб оцінити, чи були криптоактиви нижчими за історичну вартість, процес, що вимагав складних оцінювальних технік і суб'єктивних суджень, роблячи ще більш складним оцінювання активів з низькими обсягами торгів. Крім того, збитки від зменшення корисності є незворотними; навіть якщо вартість активу згодом відновлюється, підприємства не можуть вносити корективи, що призводить до громіздких облікових записів. Модель обліку за справедливою вартістю усуває етап тестування на зменшення корисності і базується безпосередньо на ринкових цінах або оцінювальних техніках, визначених ASC 820. З одного боку, це зменшує інвестиції ресурсів крипто підприємств у тестування на зменшення корисності, допомагаючи знизити витрати на облік; з іншого боку, для активно торгованих криптовалют їхня справедлива вартість повинна визначатися на основі загальнодоступних котирувань з основного ринку або найбільш вигідного ринку, який підприємство може насправді отримати на дату вимірювання, роблячи процес обліку більш ефективним.

3.1.3 Зміна оподаткування та капітальної структури

Обліку справедливої вартості можуть мати наслідки для податкових зобов'язань крипто-компаній, зареєстрованих у США. Згідно з Законом про зменшення інфляції США 2022 року, скоригований фінансовий звітний дохід (AFSI) великих корпорацій підлягатиме корпоративному альтернативному мінімальному податку (CAMT) у розмірі 15%. Нереалізовані прибутки, зафіксовані на основі обліку справедливої вартості, можуть збільшити оподатковуваний дохід крипто-компаній через їх включення до AFSI. Наприклад, якщо крипто-компанія зафіксує нереалізований прибуток від справедливої вартості в розмірі 50 мільйонів доларів через зростання цін на Bitcoin у 2025 році, це може збільшити її зобов'язання по CAMT на 7,5 мільйона доларів.

Що стосується структури капіталу, то з огляду на великі коливання ринкових цін на криптовалюти, волатильність справедливої вартості впливає на баланс і чисті активи, що призводить до значних коливань у фінансових звітах компаній. На цьому етапі підприємствам необхідно вжити різних заходів для боротьби з такими коливаннями. З одного боку, ринкові ціни різних криптовалют зазвичай не зростають і не падають одночасно, тому підприємства можуть зменшити загальну волатильність криптоактивів, утримуючи диверсифікований портфель криптовалют; з іншого боку, підприємства також можуть використовувати такі інструменти, як ф'ючерси та опціони, щоб хеджуватися від впливу змін ринкової вартості криптоактивів. У довгостроковій перспективі ASU 2023-08 може спонукати крипто підприємства більше уваги приділяти управлінню капіталом і податковому плануванню, щоб адаптуватися до волатильності та регуляторних вимог, спричинених обліком за справедливою вартістю.

3.1.4 Регуляторні ризики, пов'язані з не-GAAP метриками

Впровадження ASU 2023-08 змусило SEC посилити контроль за нефінансовими показниками, що не відповідають GAAP. У 2024 році криптовалютні компанії Coinbase та Marathon Digital отримали коментарі регулятора від SEC. У коментарях SEC зазначила, що хоча вони і враховували питання відповідно до стандартів бухгалтерського обліку ASU 2023-08, не-GAAP бухгалтерські показники, які вони використовували, фактично виключали вплив стандартів бухгалтерського обліку ASU 2023-08, що є порушенням "індивідуальних" показників, які потрібно виправити. Це вказує на те, що після прийняття нових стандартів бухгалтерського обліку, якщо компанія намагається згладити прибутки за допомогою не-GAAP показників, вона може зіткнутися з більш високими регуляторними ризиками. Зокрема, криптовалютні компанії, зареєстровані в США, які використовують не-GAAP показники для бухгалтерського обліку, повинні забезпечити відповідність показників вимогам Регуляції G Федеральної резервної системи та Регуляції S-K Розділ 10(e), що може обмежити гнучкість компанії у фінансовій звітності та змусити покладатися більше на GAAP показники для розкриття свого справжнього фінансового стану.

3.2 Вплив на ринок шифрування

3.2.1 Прискорити стандартизацію регіональної промисловості та регуляторну координацію

Нові облікові стандарти вимагають, щоб всі відповідні криптоактиви оцінювалися за справедливою вартістю, надаючи при цьому стандартизовану інформацію для розкриття, таку як назва активу, базова вартість, справедлива вартість та кількість, що утримується. Це встановлює стандартизовану облікову структуру для американських крипто підприємств та зменшує різноманіття в облікових практиках та розкритті інформації між компаніями. Стандартизоване розкриття чітко сприяє надійності фінансових звітів компаній і сприяє нормалізації облікових практик в галузі. Оновлення облікових стандартів вимагають від підприємств розкривати детальну інформацію про криптоактиви у своїх річних та проміжних звітах, включаючи назву активу, базову вартість, справедливу вартість, кількість, що утримується, деталі активів, обмежених контрактом, та звіт про узгодження залишків активів з початку до кінця періоду. Ці вимоги до розкриття тісно узгоджуються з регуляторними цілями SEC щодо фінансової прозорості та захисту інвесторів, значно полегшуючи тягар для SEC у перевірці дотримання не-GAAP заходів та розкриття ризиків криптоактивів.

3.2.2 Сприяти зростанню попиту на відповідні облікові технології та послуги

Впровадження стандартів бухгалтерського обліку ASU 2023-08 може стимулювати попит на технології та послуги, пов'язані з криптоактивами. У зв'язку з прийняттям моделей справедливої вартості для оцінки, крипто підприємства повинні оновити свої інструменти оцінки та методи аналізу внутрішньо, а також шукати нові рішення для зберігання. Це створює сприятливі умови для виникнення нових платформ для аналізу блокчейну та рішень для зберігання, тим самим сприяючи розвитку індустрії крипто технологій. Компанії з аналізу даних в блокчейні, такі як Chainalysis, або постачальники послуг зберігання можуть відчути певний ріст бізнесу внаслідок цього. Водночас, бухгалтерські фірми та консалтингові агенції, такі як Deloitte і PwC, вже надали ряд спеціалізованих послуг з аудиту бухгалтерського обліку для криптоактивів у відповідь на стандарти бухгалтерського обліку ASU 2023-08, допомагаючи підприємствам перейти на нові стандарти та вирішити проблеми відповідності.

4. Висновок

Випуск ASU 2023-08 є результатом швидкого розвитку ринку крипто та потреби в стандартизації галузі. Хоча в короткостроковій перспективі проблеми волатильності, які виникають через нові облікові стандарти, стануть викликом для підприємств, інвесторів і навіть політиків; це значно підвищує фінансову прозорість і облікову ефективність американських крипто-компаній через оцінку справедливої вартості та вимоги до детального розкриття інформації, надаючи при цьому єдину структуру для регулювання SEC. Поглядаючи на поточний ринок крипто, облікове оброблення та регулювання крипто-активів постійно рухається в бік стандартизації та нормалізації. Який подальший вплив нові облікові стандарти матимуть на американський ринок крипто, чи мотивуватимуть вони юрисдикції IFRS, такі як ЄС та Великобританія, а також нові ринки крипто, такі як Індія та Бразилія, змінити свої моделі справедливої вартості, і чи можуть вони допомогти американським крипто-компаніям залучити більше глобального капіталу та прискорити технологічні інновації в галузі, ще потребує постійного спостереження.

Заява:

1. Ця стаття відтворена з [FinTax], Оригінальна назва “Які виклики несуть оновлення стандартів обліку шифрування в США? Спеціальна тема FinTax з обліку та аудиту шифрування (4)”, Авторські права належать оригінальному автору [ FinTax] , якщо є заперечення щодо повторного друку, будь ласка, зв'яжітьсяКоманда Gate LearnКоманда обробить це якомога швидше відповідно до відповідних процедур.
2. Відмова від відповідальності: Думки та погляди, висловлені в цій статті, є думкою автора і не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn, якщо не зазначено інше.ГейтВ таких обставинах заборонено копіювати, поширювати або плагіатити перекладені статті.