Відкритий інтерес на ф'ючерсному ринку перевищив $200 млрд, що засвідчує розширення участі трейдерів

Зміст статті

У 2025 році ринок деривативів криптовалют досяг визначного етапу: відкритий інтерес на ф'ючерсному ринку перевищив $200 млрд. Це підтверджує розвиток інфраструктури та зростання довіри як серед інституційних, так і роздрібних учасників.

Bitcoin-деривативи стали драйвером цього зростання. Відкритий інтерес у BTC-ф'ючерсах зріс із $60 млрд до понад $70 млрд у першій половині 2025 року. Динаміка посилилася із залученням альтернативних активів. Ethereum-ф'ючерси відзначилися особливо: ETH і Micro ETH показали піковий денний обсяг — 543,9 тис. контрактів на $13,1 млрд у серпні, а відкритий інтерес досяг $10,6 млрд у цей же період.

Зростання відкритого інтересу демонструє використання ф'ючерсів професійними учасниками для базисних операцій, управління ризиком та побудови позицій. Узгодження еталонів ETF на спотовому ринку з ф'ючерсними цінами стало вирішальним для ефективного арбітражу. У III кварталі 2025 року сукупний обсяг криптоф'ючерсів і опціонів перевищив $900 млрд, зафіксувавши історичний максимум і підтвердивши розвиток ринкової інфраструктури деривативів.

Ставки фінансування змінюються в діапазоні від -0,05% до 0,05%, що демонструє нейтральні настрої ринку

У 2025 році ставки фінансування BEAT переважно залишаються на нульовому рівні, що свідчить про ринкову рівновагу. Діапазон від -0,05% до 0,05% означає відсутність переваги покупців або продавців із суттєвим кредитним плечем, що підтверджує нейтралітет на ринку.

Динаміка ставок фінансування відображає загальні макроекономічні чинники, що впливають на інвестиційні настрої протягом року. Аналітики прогнозують кілька знижень ставки Федеральної резервної системи у 2025 році, що додає невизначеності до стратегій позиціонування. За умов відсутності впевненості трейдерів у напрямку, ставки фінансування природно наближаються до нуля, як це відбувається на ринку BEAT.

Нейтральна динаміка ставок фінансування корелює зі змінами настроїв на різних класах активів. Нові ринки готуються використати потенційні зниження ставок, а традиційні ризикові активи поводяться стримано, уникаючи агресивного позиціонування. Такий обережний підхід проявляється на ринку безстрокових ф'ючерсів, де ставки фінансування є об'єктивним індикатором апетиту до кредитного плеча.

Учасники ринку наразі демонструють зважену впевненість у траєкторії BEAT. Близькі до нуля ставки фінансування свідчать про відсутність стійкого накопичення «довгих» або «коротких» позицій. Така рівновага часто передує суттєвим рухам цін після появи ринкових тригерів. Поточна кон'юнктура сприятлива для трейдерів, які дотримуються гнучкості та своєчасно коригують позиції відповідно до змін економічних даних і політики у 2025 році.

Відкритий інтерес на ринку опціонів досягає рекордних рівнів, що підтверджує популярність складних хеджувальних стратегій

Ринок деривативів демонструє стрімке зростання відкритого інтересу на опціонному ринку, що свідчить про зміни у підходах професійних трейдерів до управління ризиком. За даними ринку, відкритий інтерес досяг історичного максимуму. CME Group повідомляє про найвищий середньоденний обсяг торгів у жовтні — 26,3 млн контрактів, що на 8% більше, ніж за аналогічний період минулого року.

Основними рушіями цього зростання є інституційні інвестори та професійні трейдери, які все активніше застосовують складні хеджувальні стратегії замість простих напрямних ставок. Фінансові установи також активно беруть участь, тоді як доходи від своп-комісій значно зростають. Одна з провідних фінансових установ повідомила про приріст доходу від своп-комісій на 150% — до $847 тис., зумовлений активністю комерційних бек-ту-бек свопів. Інша зафіксувала зростання комісій на $2,1 млн у річному вимірі — до $3,2 млн.

Ринкові тенденції демонструють перевагу позабіржових альтернатив і екзотичних опціонних контрактів. Замість традиційних спотових угод учасники використовують різноманітні інструменти — безстрокові ф'ючерси, строкові ф'ючерси та структуровані опціони. Це дозволяє трейдерам точно налаштовувати хеджування відповідно до власної ризикової експозиції та ринкових прогнозів.

Зростаюча складність підходів відображає підвищену волатильність та потребу у якісному управлінні ризиками у 2025 році. Трейдери переходять від базових стратегій хеджування до багаторівневих рішень, які забезпечують якісний захист від зниження, зберігаючи потенціал для участі у зростанні.

FAQ

Яка буде ціна $1 Bitcoin у 2030 році?

Згідно з експертними прогнозами та історичною динамікою, $1 Bitcoin може коштувати близько $1 млн у 2030 році.

Що було б, якби я інвестував $1000 у Bitcoin 5 років тому?

Інвестувавши $1000 у Bitcoin п'ять років тому, сьогодні ви б мали понад $9000. Це відповідає 9-кратному зростанню й ілюструє динаміку Bitcoin на криптовалютному ринку.

Хто контролює 90% Bitcoin?

Приблизно 90% усіх Bitcoin перебувають у власності топ-1% власників, що свідчить про високу концентрацію активу.

Яка вартість $1 у Bitcoin?

На грудень 2025 року $1 дорівнює близько 0,000011 Bitcoin (BTC). Курс змінюється, тож перевіряйте актуальні дані перед конвертацією.