Братья, случилась большая беда.

Вечерний прием в Белом доме сопровождался выстрелами, Трамп был срочно эвакуирован,
но это еще не главное.
Настоящее влияние на рынок оказывает его следующая фраза — отмена переговоров между США и Ираном, прямо назвав это пустой тратой времени.
Горячий пролив Хормуз уже заблокирован почти два месяца, количество судов с нефтью, проходящих через него, упало с 130 до единичных чисел, а цена на брентовую нефть резко поднялась до 106 долларов.
Но это всего лишь фон. Настоящие испытания для глобальных рынков на следующей неделе — два ключевых экзамена, которые напрямую решат, будете ли вы есть мясо или получать по шапке перед праздником.
Первый экзамен — стресс-тест инфляционного давления для мировых центральных банков.
На следующей неделе состоятся интенсивные заседания от Банка Японии до Федеральной резервной системы, основной вопрос — как реагировать на рост цен на нефть и инфляцию?
Особенно важна ночь четверга и заседание ФРС, которое станет последним важным событием для Пауэлла в качестве председателя.
Рынки уже заранее выразили свое мнение: ожидания снижения ставки в этом году, которые были как минимум два раза за последние два месяца, резко упали, и сейчас их практически нет.
Что это означает? Это означает, что оценка стоимости активов с высоким ростом, таких как акции, начинает терять кислород.
Длительный период высоких ставок продолжит вытягивать деньги из рисковых активов, и инвесторы предпочтут наличные или активы с устойчивым денежным потоком, способные противостоять инфляции.
Второй экзамен — итоговая проверка результатов семи гигантов американского рынка акций.
После закрытия в среду отчеты сдали Microsoft, Google, Amazon, Meta, а в четверг — Apple.
Эти пять технологических гигантов контролируют судьбу мировых технологических акций, и любые их слова о будущих капитальных расходах могут повлиять на настроение всего рынка.
Если они продолжат активно инвестировать в развитие ИИ, то логика вычислительных мощностей, чипов, серверов и оптоволоконных коммуникаций останется актуальной, и коррекция может стать возможностью.
Если же они начнут сокращать расходы, весь сектор технологического роста будет под давлением.
Что делать в последние дни перед майскими праздниками? Три стратегии.
Первая — осознать текущий этап, отказаться от иллюзий.
Перед праздниками рынок обычно осторожен, ликвидность снижается, волатильность возрастает.
Основная стратегия — защита, а не нападение.
Держите позицию не более 50%, оставляйте наличные деньги.
Вторая — перестройка структуры портфеля, переключение между активами с высоким и низким риском.
Движение капитала уже говорит о многом.
Обратите внимание на те направления, которые реально поддерживаются результатами и выигрывают от инфляции, например, энергетика, ресурсы, судоходство.
Также стоит держать в портфеле недооцененные активы с высокой дивидендной доходностью и защитными характеристиками, чтобы стабилизировать портфель во время рыночных колебаний.
Что касается высокотехнологичных акций, которые выросли слишком быстро и переполнены сделками, — не покупайте их по максимуму, дождитесь коррекции и новостей, чтобы принять решение.
Третья — внимательно следите за сигналами и терпеливо ждите.
Два ключевых сигнала:
Первый — позиция ФРС по инфляции — продолжит ли она жесткую политику или начнет смягчение?
Второй — планы капиталовложений технологических гигантов — продолжат ли они увеличивать расходы или начнут замедление?
Пока эти два результата не станут ясны, лучше наблюдать и не торопиться.
Запомните слова Старшего брата: инвестиции — это не азартная игра на новости, а реакция на изменения.
Внешние выстрелы и переговоры влияют только на ритм, а истинное направление всегда определяют деньги и результаты.
Перед праздником сократите оборону, сохраните ресурсы, а после праздников, когда ситуация прояснится, — можно и действовать.