#CryptoMarketSeesVolatility

Рост использования Bitcoin при удержании цен ниже $80,000

Трейдеры Bitcoin
BTCUSD
в настоящее время занимают длинные позиции в фьючерсах более чем в три раза больше, чем короткие, согласно данным Coinglass. Эта диспропорция указывает на бычью уверенность около $77,500, но также увеличивает риск принудительной продажи при резком откате.

Эта односторонняя позиция привела к снижению открытого интереса по бессрочным контрактам BTC примерно на 6% до 744 300 BTC за последние 24 часа. Трейдеры начинают уменьшать кредитное плечо, однако бычий настрой все еще доминирует на крупных биржах.

Бычий настрой сталкивается с ценой спота, движущейся в сторону

Bitcoin не смог пробить $80,000 в начале этой недели и с тех пор опустился до $77,500, согласно Yahoo Finance. Замедление движения еще не поколебало уверенность участников рынка, предпочитающих длинные позиции. Коэффициент long/short на Coinglass остается выше 3 к 1.

История показывает, что крайние дисбалансы часто становятся причиной противоположных движений. Перегруженная односторонняя торговля легко становится «топливом» для краткосрочных разворотов.

Coinglass зафиксировал ликвидацию длинных позиций на сумму $22,44 миллиона 25 апреля, в то время как короткие позиции были ликвидированы на $11,60 миллиона. Это почти в два раза больше, чем ликвидации коротких, что указывает на то, что быки испытывают больше давления, несмотря на то, что их позиции по счетам остаются очень тяжелыми в сторону longs.

Карта ликвидаций Bitcoin показывает точки риска, сосредоточенные в определенных зонах

Карта от Coinglass показывает плотные скопления длинных позиций с кредитным плечом ниже текущей цены спота. Такая структура обычно усугубляет падение через цепочку ликвидаций.

Каждая ликвидация long увеличивает давление на продажу, что может подтолкнуть цену к следующему кластеру.

В начале апреля имелись длинные позиции на сумму около US$71 миллионов, рискованные ниже $77 300. В то время как выше $78 000, ситуация с короткими squeeze вызвала ралли, уничтожившее миллионы медвежьих позиций. Увеличение кредитного плеча и открытого интереса неоднократно предшествовали резким коррекциям в этом цикле.

Способна ли цена спота удержаться на уровне $77 000, вероятно, определит, будет ли следующая волна движения просто обычным охлаждением или перерастет в более резкий ликвидационный всплеск. Пока эта диспропорция делает структуру рынка уязвимой, несмотря на внешний бычий настрой.