Засчитывает ли Нидерланды нереализованные прибыли от криптовалют? Это сложно

Каллан Куин

Ср, 18 февраля 2026 г., 01:15 по GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

BTC-USD

-0.91%

Криптоинвесторы в Нидерландах могут столкнуться с изменениями в своих налоговых обязательствах после того, как депутаты Палаты представителей одобрили реформы, которые изменят способ расчета существующего налога на инвестиционные активы страны.

Идея налогообложения нереализованных прибылей вызвала гнев среди криптосообществ, критики утверждают, что это может вынудить держателей ликвидировать активы для выполнения налоговых обязательств. Некоторые пользователи в социальных сетях описали это как «за пределами безумия», поскольку волатильность цен токенов может оставить инвесторов с налоговыми счетами на прибыли, которые позже исчезнут.

Реформа, известная как Закон о фактической доходности по коробке 3, была одобрена Палатой представителей 12 февраля с 93 из 150 депутатов, проголосовавших за. Закон должен вступить в силу в 2028 году, хотя ему еще нужно одобрение Сената Нидерландов.

Нидерланды делят личный доход на три категории, или «коробки». Коробка 1 охватывает доходы от занятости, владения домом и пенсий. Коробка 2 применяется к существенным долям в компании 5% или более. Коробка 3 — категория, актуальная для криптовалют — охватывает сбережения и инвестиции, включая акции, облигации, инвестиционную недвижимость и криптоактивы.

Предполагаемые и фактические доходы

Ян Шеле, представитель Фонда Blockchain Netherlands (BCNL), сообщил Decrypt, что 36%-ная налоговая ставка, вызывающая онлайн-бурю, не нова. Что изменилось — это способ расчета прибыли. «Эта ставка не [currently] применяется к фактически реализованной прибыли», — сказал Шеле. «Вместо этого она применяется к предполагаемой или фиктивной доходности, рассчитываемой ежегодно налоговыми органами, независимо от того, были ли прибыли реализованы». На практике, объяснил он, это означает, что нидерландские держатели криптовалют уже обложены налогом на «предполагаемые доходы, а не на фактическую торговую прибыль».

«Недавнее законодательство по коробке 3 в основном переводит систему с налогообложения на основе фиктивной доходности на систему на основе фактических доходов», — сказал Шеле. «В принципе, это приближает систему к экономической реальности и решает давние юридические вопросы, поднятые Верховным судом Нидерландов относительно справедливости налогообложения фиктивной доходности.»

Купить бургер за биткоин? Осторожно, налоговые риски, предупреждают эксперты

Если законопроект пройдет Сенат и станет законом, Шеле сказал, что влияние на криптоучастников будет сильно зависеть от рыночной ситуации и структуры портфеля. «На сильных бычьих рынках налогообложение по фактической доходности может привести к более высоким эффективным налоговым нагрузкам, чем при предыдущей фиктивной системе», — добавил он, отметив, что в медвежьих рынках или в годы с низкой доходностью налогообложение «может быть ниже, поскольку учитываются фактические отрицательные доходы. Волатильность криптоактивов, следовательно, играет центральную роль в том, как новая система будет восприниматься на практике.»

Продолжение статьи  

Согласно законопроекту, убытки можно переносить бесконечно, чтобы компенсировать будущие прибыли, хотя есть порог в €500 ($550), после которого убытки начинают учитываться. Возврат за отрицательные доходы не предусмотрен.

«Побочный эффект успеха»

Тем не менее, портфели с высоким доходом пострадают сильнее при возможных новых правилах. Робин Сингх, генеральный директор компании по программному обеспечению для налогов на криптовалюты Koinly, сообщил Decrypt, что он видит в нидерландской системе налогообложения криптовалют «штраф за успех».

«Инвестор мог быть прав в отношении технологии и времени, но если он не может покрыть налоговое бремя за счет других ликвидных сбережений, ему приходится cannibalize свою позицию», — сказал Сингх. Он утверждает, что это «эффективно наказывает лучших инвесторов и мешает гражданам Нидерландов создавать значимое долгосрочное богатство через сложение процентов».

«Это не просто теоретический риск; это математическая проблема, которая не учитывает реальность», — добавил он. «Если вам приходится продавать 30% своих активов только чтобы заплатить налог на прибыль, которую вы еще не реализовали, вы теряете «топливо» для будущего роста.»

Но самой большой проблемой может стать внезапное падение цены. «Если ваши активы значительно снизятся в стоимости после оценки 31 декабря, но до уплаты налога в мае, вы можете оказаться в кошмарной ситуации, когда весь оставшийся портфель не сможет покрыть налог за «прибыль», которая уже не существует», — объяснил Сингх.

Шеле отметил, что это не новая проблема. «Нидерландская система опирается на фиксированную дату оценки, обычно 1 января налогового года», — сказал он. Если актив резко падает в стоимости, это снижение не корректируется ретроспективно для оценки этого года, хотя убытки могут быть отражены в следующем налоговом году. Тем не менее, он отметил, что «краткосрочные колебания цен между датой оценки и сроками уплаты фактически несет налогоплательщик», что является структурной особенностью, которая может быть «особенно чувствительной в таких волатильных классах активов, как крипто».

В то время как некоторые в социальных сетях призывают жителей собирать вещи и бежать в ответ на законопроект, Шеле все же отметил, что Нидерланды давно позиционируют себя как инновационно-ориентированную юрисдикцию в Европе.

«Для стабильности политики и международной конкурентоспособности важна ясность и предсказуемость в налогообложении цифровых активов. Регуляторные и налоговые рамки должны балансировать справедливость, юридическую надежность и необходимость поддерживать привлекательную среду для технологического предпринимательства», — сказал он.

Принятие криптовалют в Нидерландах среди самых высоких в Европе. Около 22% жителей страны когда-либо покупали криптовалюту, а 17% в настоящее время владеют цифровыми активами, согласно опросу BCB Group 2025 года.

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

Подробнее