Голдман Сакс активно поддерживает эту редкую акцию из редкоземельных металлов: новый ценовой ориентир предполагает рост на 50%

ЦПУ, окружённый редкоземельными минералами, изображённый Pingingz через Shutterstock

Омор Ибне Эхсан

Ср, 18 февраля 2026 г., 21:30 по GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

UUUU

+3,60%

Уолл-стрит могла успокоиться по поводу акций программного обеспечения, но редкоземельные металлы всё ещё в моде. Аналитик Goldman Sachs Брайан К. Ли начал освещение компании Energy Fuels (UUUU) 11 февраля с рекомендацией «Покупать». Его целевая цена — 30 долларов, что предполагает примерно 50% потенциала роста.

Его тезис основан на редком двойном преимуществе. Energy Fuels владеет и управляет фабрикой White Mesa в Юте. Это единственный в стране перерабатывающий завод, способный обрабатывать как обычный уран, так и редкоземельные элементы. Короче говоря, вы получаете уникальную внутреннюю игру по двум из наиболее стратегически важных категорий минералов одновременно.

Больше новостей от Barchart

Доллар поддержан ястребиными комментариями ФРС

Доллар растёт, поскольку слабые акции вызывают спрос на ликвидность в долларе

Не пропустите рыночные движения: получите БЕСПЛАТНЫЙ обзор Barchart — ваш дневной дайджест движущихся акций, трендовых секторов и практических торговых идей, доставляемых прямо на ваш почтовый ящик. Подписывайтесь сейчас!

Акции UUUU уже выросли более чем на 300% за последний год.

Поэтому логично, что Goldman настроен оптимистично.

www.barchart.com

Позитивные катализаторы накапливаются

Ли отметил, что Energy Fuels превзошла свои прогнозы по производству и продажам на 2025 год и добыла более 1,6 миллиона фунтов урана. У компании есть три крупные активы по тяжелым минералам, которые начнут работу в ближайшие пять лет, поставляя монозит. Монозит — это ключевой сырьевой материал для производства редкоземельных элементов. Более того, компания расширяет производство легких и тяжелых редкоземельных элементов, таких как NdPr, Dy и Tb, и аналитики ожидают, что Energy Fuels сможет обеспечить примерно 45% общего спроса США на редкоземельные металлы и 100% спроса на тяжелые REE, такие как диспрозий, тербий, к 2030 году.

Если это произойдет, одна компания получит огромную рычаговую силу над всей цепочкой поставок в США. Компании могут начать гонку за обеспечение собственных запасов на случай, если непредвиденные события снова ограничат импорт из Китая.

Геополитика не даст UUUU умереть

Китай контролирует примерно 90% мировой переработки редкоземельных элементов, и в прошлом году Пекин ограничил экспорт в США. После этой угрозы Вашингтон вложил миллиарды в компании по редкоземельным металлам, базирующиеся в США, чтобы обеспечить внутренние поставки. Эти ограничения выявили уязвимость, которую правительство сейчас отчаянно пытается устранить.

В начале февраля 2026 года Трамп подписал исполнительный указ о запуске проекта Vault, направленного на создание первого стратегического запаса минералов в США, поддерживаемого 1,67 миллиарда долларов частного капитала и кредитной линией в миллиард долларов от Экспортно-импортного банка США.

Goldman явно отметил растущую поддержку политики в пользу внутреннего обеспечения и производства критически важных минералов как благоприятный фактор.

Продолжение истории  

И он не один в своём оптимизме, поскольку другие аналитики на Уолл-стрит также имеют целевые цены, приближающиеся к (.

HC Wainwright даёт рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 26,75 долларов, а B. Riley Financial — «Покупать» с целью 27 долларов. Даже Roth MKM, ранее имевший рейтинг «Продать», недавно повысили до «Нейтральный» и увеличили цель до 15,50 долларов.

Общий консенсус — «Сильная покупка».

www.barchart.com

Не только цена акции: другие показатели, стоящие за ростом UUUU

Energy Fuels показала впечатляющий рост, ожидается, что в 4 квартале 2025 года продажи урана составят около 360 000 фунтов. Это на 50% больше по сравнению с предыдущим кварталом, что принесёт доход в )миллионов при взвешенной средней цене 74,93 доллара за фунт.

Компания также заключила два новых долгосрочных гибридных контракта на уран на 2027–2032 годы, с общим объёмом поставок от 2,41 до 4,41 миллиона фунтов за этот период. Руководство ожидает, что себестоимость начнёт снижаться в первом квартале 2026 года, поскольку в продажную смесь войдёт более дешёвая руда Pinyon Plain.

Тем не менее, компания всё ещё показывает убытки. Средняя оценка предполагает убыток по EPS за 2025 год в размере 0,34 доллара на акцию, а за 2026 год ожидается убыток в 0,14 доллара.

Путь к прибыльности реален, но ещё не достигнут.​

www.barchart.com

Где я вижу акции через год

Рынок редкоземельных элементов вне Китая сталкивается с постоянными узкими местами в поставках в 2026 и 2027 годах, согласно данным S&P Global, поскольку альтернативные поставщики всё ещё строятся и вводятся в эксплуатацию. Ограничения Китая на семь редкоземельных элементов, введённые в апреле 2025 года, остаются в силе, а система лицензирования двойного назначения продолжает сдерживать экспорт в США и союзные военные структуры.

В этом году Пекин ввёл новые экспортные ограничения, нацеленные на товары двойного назначения, направленные в Японию. Это возвращает редкоземельные металлы в центр внимания, а ответ Вашингтона был агрессивным, выходящим за рамки проекта Vault. Администрация Трампа запустила инициативу по созданию «металлического альянса» с более чем 50 странами.

Учитывая всё это, я считаю, что акции UUUU будут расти. Я всё ещё верю, что возможны многократные доходы, поскольку во время быстрого масштабирования, в котором находится Energy Fuels, оценки не так важны. Компания хорошо подготовлена к получению миллиардных инвестиций.

_ На дату публикации Омор Ибне Эхсан не имел ни прямо, ни косвенно$10 позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья изначально была опубликована на Barchart.com _

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

Подробнее