Розенблатт повышает рейтинг Cadence на фоне спроса, вызванного ИИ, и сильного бэклога после превышения ожиданий в Q4

Пратьюш Тхакур

Ср, 18 февраля 2026 г., 23:48 по Гринвичу+9 2 мин чтения

В этой статье:

CDNS

+7.31%

Investing.com – Розенблатт повысил рейтинг Cadence Design Systems с нейтрального до покупки после того, как компания по разработке программного обеспечения для проектирования чипов отчиталась о результатах за четвертый квартал, превзошедших ожидания, и указала на устойчивый спрос, связанный с ИИ и развитием передовых чипов. Акции выросли более чем на 5% в предторговой сессии в среду

Брокерская компания заявила, что рост выручки, увеличивающийся бэклог и продолжающееся использование инструментов, связанных с ИИ, поддержали повышение рейтинга, а также снижение стоимости акций с сентября, которое она рассматривает как точку входа.

Розенблатт повысил целевую цену до $360 с $335 и увеличил свои прогнозы на 2026 и 2027 годы.

Cadence отчиталась о не-GAAP прибыли в размере $1.99 на акцию за квартал, превзойдя оценки в $1.91. Выручка выросла до $1.44 миллиарда с $1.356 миллиарда годом ранее и превзошла консенсус в $1.42 миллиарда.

Розенблатт отметил, что выручка за четвертый квартал выросла примерно на 6,2% по сравнению с прошлым годом на фоне сложных сравнений, поддержанная спросом на чипы с меньшими узлами, проектами, связанными с ИИ, системными клиентами и интеллектуальной собственностью. Бэклог увеличился примерно на 11% по сравнению с предыдущим кварталом до $7.8 миллиарда и вырос на 14,7% по сравнению с прошлым годом, что дает представление примерно о 67% ожидаемой выручки за 2026 год, говорится в заметке. В Китае доля квартальной выручки составила 13%.

Брокерская компания добавила, что первоначальный прогноз Cadence на 2026 год обычно является консервативным и пока не включает ожидаемое приобретение симуляции на сумму около $3,2 миллиарда у Hexagon, которое, как ожидается, завершится в ближайшие недели.

На 2026 год Cadence прогнозирует прибыль за первый квартал в диапазоне от $1.89 до $1.95 на акцию, что выше ожиданий в $1.81. Полная годовая прибыль ожидается в диапазоне от $8.05 до $8.15 на акцию при выручке от $5.9 миллиарда до $6 миллиарда, что в целом соответствует оценкам.

Другие аналитики также выразили положительное мнение. Wolfe Research назвал это «самым крупным квартальным превышением Cadence, с рекордным бэклогом и прогнозом на FY26, превышающим ожидания», в то время как Bank of America подтвердил свой рейтинг «покупка», ссылаясь на «сильный спрос, защищенный от сбоев ИИ», хотя снизил целевую цену до $375 с $400.

Связанные статьи

Розенблатт повышает рейтинг Cadence на фоне спроса, вызванного ИИ, и сильного бэклога после превышения ожиданий в Q4

Проект Nvidia Alpamayo: что он значит для Tesla?

5 причин, почему Jefferies считает снижение Meta возможностью для покупки

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

More Info