Сужение процентной ставки и усиление конкуренции — кто говорит, что у Вэйси Банка недостаточно драйверов для развития?

Вопрос AI · Как цифровая трансформация способствует банкам в преодолении давления на маржу?

При стабильном росте масштаба и прибыли качество активов и способность к рисковому резервированию Вэйси Банка продолжают лидировать среди банков, котирующихся на А-акциях, становясь их ключевым конкурентным преимуществом.

Производство | Zhongfang Wang

Рецензия | Ли Сяоянь

Будучи первым в стране банком сельского хозяйства, вышедшим на основную доску А-акций, Вэйси Банк постоянно выступает в роли эталона, ведя развитие региональных малых и средних банков. К 2025 году, сталкиваясь с множественными вызовами: неравномерным восстановлением макроэкономики, постоянным сужением чистой процентной маржи банковской отрасли, обострением региональной конкуренции, банк представил отчет за год — стабильный рост, повышение качества — с расширением масштаба, положительной прибылью, лидирующими позициями по качеству активов и уверенными темпами трансформации. В условиях общего давления отрасли, благодаря устойчивому управлению и стратегической решимости, он демонстрирует сильную устойчивость и потенциал развития как качественный сельскохозяйственный и малый банк.

К 2025 году ключевые показатели деятельности Вэйси Банка демонстрируют рост: масштаб бизнеса и уровень прибыли одновременно стабильно увеличиваются, укрепляя базу для высокого качества развития. К концу года совокупные активы достигли 2806,27 млрд юаней, увеличившись на 9,28% с начала года; остаток по вкладам — 2356,21 млрд юаней, рост на 10,89%; остаток по кредитам — 1706,29 млрд юаней, рост на 8,94%. Три основных показателя масштаба остаются на двухзначных или близких к ним темпах роста, что свидетельствует о постоянном укреплении бизнес-основы.

В части прибыли за год выручка составила 4,819 млрд юаней, увеличившись на 1,98%; чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, — 2,309 млрд юаней, рост на 2,53%; чистая прибыль за исключением особых статей — 2,304 млрд юаней, рост на 4,99%. На фоне общего давления на отрасль, снижения прибыли у многих малых и средних банков, Вэйси Банк сохраняет положительный рост прибыли на протяжении нескольких лет, демонстрируя исключительную стабильность в циклических условиях. Одновременно чистый денежный поток от операционной деятельности достиг 11,631 млрд юаней, увеличившись на 54,27% по сравнению с прошлым годом, что обеспечивает достаточную ликвидность для расширения бизнеса и управления рисками.

Стоит отметить, что даже краткосрочные колебания выручки и чистой прибыли в четвертом квартале являются нормой для отрасли — связаны с эффектом базы и корректировками темпов кредитования, а также с активной оптимизацией структуры бизнеса и снижением доходных активов. В целом за год, устойчивость и стабильность роста прибыли значительно превосходят средние показатели отрасли, что подчеркивает операционную устойчивость «маленького, но красивого» банка.

При стабильном росте масштаба и прибыли качество активов и способность к рисковому резервированию Вэйси Банка продолжают лидировать среди публичных банков А-акций, становясь их ключевым конкурентным преимуществом. К концу 2025 года уровень просроченных кредитов составил всего 0,77%, снизившись на 0,01 процентных пункта с начала года. С момента выхода на биржу в 2016 году показатель снижается уже девятый год подряд, а за последние пять лет стабильно держится ниже 1%. В сравнении с раскрытыми отчетами за 2025 год, Вэйси Банк занимает минимальные позиции по уровню просроченных кредитов среди публичных банков, что подтверждает его сильные возможности по управлению рисками.

В части резервных возможностей уровень покрытия резервами достиг 414,91%, хоть и снизился по сравнению с прошлым годом, но все равно значительно превышает нормативный порог в 150%, удерживая лидирующие позиции среди публичных банков. Этот показатель свидетельствует о наличии у банка прочного «подушки безопасности» по рискам и отражает его осторожный подход к управлению — умеренная оптимизация резервов не является «регулировкой прибыли», а служит более эффективному использованию капитала при постоянном улучшении качества активов и контроле над рисками.

Одновременно банк продолжает совершенствовать систему комплексного управления рисками, создав центр послепродажного управления, внедрив механизмы «ежемесячного мониторинга» и «квартального анализа», усиливая контроль за динамикой ключевых отраслей и оценку кредитных рисков на всех этапах — от предварительного одобрения до послепродажного контроля, что обеспечивает надежную защиту для стабильного развития бизнеса.

В условиях общего для отрасли снижения чистой процентной маржи Вэйси Банк не пассивно реагирует, а активно реализует стратегию «повышения доходов + снижения затрат», эффективно противодействуя влиянию снижения маржи и продолжая оптимизировать структуру прибыли.

По доходам, многообразие источников разрушает зависимость от маржи. В условиях замедления роста чистого процентного дохода банк активно расширяет нефинансовые каналы доходов: в 2025 году инвестиционная прибыль составила 1,253 млрд юаней, увеличившись на 25,51%, что стало важной опорой для роста прибыли. Также достигнуты прорывы в посредническом бизнесе: объем продаж доверительных управляющих продуктов впервые превысил 10 млрд юаней — 115,15 млрд юаней, а количество доверительных продуктов — 242. Финансовое управление вышло на скоростной режим развития. Несмотря на краткосрочное давление на комиссионные доходы, база бизнеса продолжает укрепляться: благодаря развитию фондового рынка, агентскому страхованию, платежам и расчетам, потенциал роста посреднического бизнеса постепенно реализуется, а структура доходов становится более диверсифицированной и сбалансированной.

По затратной части, повышение эффективности за счет точного управления. В связи с жесткостью стоимости привлечения вкладов, банк активно оптимизирует структуру обязательств: в 2025 году удалось снизить ставку по выплатам по вкладам на 0,34 процентных пункта, что значительно снизило издержки по обязательствам. Также реализуется стратегия снижения затрат и повышения эффективности: строго контролируются операционные расходы и капитальные затраты, оптимизируется распределение ресурсов, повышается эффективность использования капитала, достигается «эффективность за счет затрат» через точное управление. Кроме того, за счет преимуществ местных юридических лиц упрощаются бизнес-процессы, повышается скорость одобрения, что дополнительно снижает операционные издержки и укрепляет прибыльность.

Будучи местным банком Вэйси, он придерживается принципа «поддержка сельского хозяйства и малого бизнеса, обслуживание реального сектора», делая региональную глубину и инклюзивное финансирование своей ключевой конкурентной стратегией, способствуя высококачественному развитию экономики региона.

Точное финансирование для малого бизнеса. В 2025 году объем кредитов малым и микропредприятиям достиг 1271,34 млрд юаней, увеличившись на 10,17% с начала года, при этом доля в общем объеме кредитов превышает 75%. Рост кредитов для малых предприятий, сельскохозяйственных и частных компаний превышает средний по отрасли. Внедрены инновационные продукты, такие как «Кэ Дань Дай» и «Хуэй Нун Дай», ориентированные на технологические компании и новых аграрных операторов, у которых отсутствует залоговое обеспечение. Через сотрудничество с правительством и механизмы разделения рисков успешно решаются проблемы финансирования, что привело к значительному росту новых клиентов и первичных заемщиков, обеспечивая «последний километр» финансовых услуг.

Региональное расширение продолжается. Базируясь в Вэйси и охватывая зону Большого Янцзы, банк открывает филиалы в Сучжоу, Чанжоу, Нантуне и других городах, используя широкую сеть отделений и географические преимущества для глубокого интегрирования в местную промышленность и жизнь населения. В качестве основного банка по социальным картам Вэйси, он обслуживает более 5,42 миллиона держателей карт, формируя крупную и стабильную розничную клиентскую базу. Активно участвует в проектах «Yin Yi Tong» и «Su Fu Ban», внедряя финансовые услуги в сферы здравоохранения, государственных услуг и потребления, что повышает качество обслуживания и одновременно создает значительный объем низкозатратных текущих счетов, формируя дифференцированные конкурентные барьеры.

В условиях отраслевых изменений и усиления конкуренции Вэйси Банк движется по пути «широкой инклюзивности и цифровизации», ускоряя трансформацию бизнеса и инновации моделей, чтобы обеспечить долгосрочный рост.

Цифровая трансформация ускоряется и повышает эффективность. Продолжая инвестировать в финтех, оптимизирует мобильный банк, «Синь Инь Юнь Дай» и другие онлайн-платформы, реализуя кредиты для малого бизнеса за 3 минуты, одобрение за 1 секунду и автоматическую обработку без участия человека, что значительно повышает эффективность обслуживания и клиентский опыт. Внедрены системы интеллектуального риск-менеджмента и цифрового маркетинга, использующие большие данные и искусственный интеллект для точного профилирования клиентов и автоматического распознавания рисков, что снижает издержки по привлечению клиентов и управлению рисками. В настоящее время показатели активности мобильного банка и отклика интеллектуальных сервисов занимают ведущие позиции среди публичных сельских и городских банков, а цифровизация становится ключевым драйвером роста бизнеса.

Розничный бизнес восстанавливается. В ответ на краткосрочные корректировки по личным кредитам, банк ускоряет трансформацию розничного сегмента, оптимизируя продукты потребительских кредитов, кредитных карт и ипотечных кредитов, усиливая сценарный маркетинг и сегментацию клиентов. Используя преимущества социальных карт и сценариев обслуживания, глубже исследует потребности клиентов, расширяет управление богатством, личное кредитование и платежные услуги, переводя розничный бизнес с «массового расширения» на «улучшение качества и эффективности», создавая основу для последующего восстановления и роста.

Краткосрочно, Вэйси Банк сталкивается с вызовами сужения чистой процентной маржи, усиления региональной конкуренции и корректировок в розничном сегменте, однако его долгосрочные основы прочны: отличное качество активов, достаточные резервы, локальные барьеры, ясное направление трансформации и стабильное управление капиталом. Итоговая деятельность 2025 года — не только впечатляющий результат, но и подтверждение правильности стратегии «приоритета качества, стабильного прогресса».

Будучи пионером среди сельских банков, Вэйси Банк ускоряет переход от «зависимости от масштаба» к «упору на качество», укрепляя базу за счет инклюзивных финансов, повышая эффективность через цифровую трансформацию, оптимизируя структуру доходов и усиливая устойчивость через точное управление. В будущем, с восстановлением розничного сегмента, реализацией цифровых инициатив и развитием дочерних компаний, этот качественный банк, укоренившийся в зоне Большого Янцзы, сможет выделиться среди конкурентов и стать примером успешной трансформации для малых и средних банков.