Италия оштрафовала Revolut на 11,5 миллиона евро за нарушения прав потребителей. Самое небольшое обвинение раскрывает самую большую проблему.

Уровень интеллекта для финтех-профессионалов, которые думают самостоятельно.

Основной источник информации. Оригинальный анализ. Вклад участников, формирующих индустрию.

Доверие профессионалов из JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna и других.

Присоединяйтесь к Кругу ясности FinTech Weekly →

Конкурентный орган Италии, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), 2 апреля оштрафовал Revolut на 11,5 миллиона евро за недобросовестную коммерческую практику. Решение касается трех отдельных нарушений, связанных с инвестиционными услугами, управлением платежными счетами и миграцией клиентских счетов с литовских на итальянские IBAN. Revolut заявил, что обжалует решение в итальянских судах.

Юрисдикция AGCM — защита прав потребителей, а не банковский надзор. Это не штраф от Банка Италии или Европейского центрального банка. Это мера принудительного характера в рамках Итальянского кодекса о защите прав потребителей — статьи 20, 21, 22, 24 и 25 — касающаяся коммерческого поведения по отношению к розничным клиентам. Это различие важно для правильного понимания решения.

Три нарушения

Первый штраф, 5 миллионов евро, был наложен на Revolut Securities Europe UAB и Revolut Group Holdings за неспособность ясно раскрывать, с первого контакта с клиентами, дополнительные расходы и ограничения, связанные с инвестициями без комиссий. AGCM сосредоточился на дробных акциях, которые существенно отличаются от полных акций по рискам, правам акционеров и передаваемости — различия, которые регулятор посчитал недостаточно объясненными.

Второй штраф, также 5 миллионов евро, был наложен на Revolut Group Holdings и Revolut Bank UAB за агрессивные и непрозрачные практики в управлении приостановками и ограничениями платежных счетов. AGCM установил, что Revolut не предоставил достаточной предварительной информации, уведомлений перед ограничениями и адекватной помощи или возможности обжаловать ограничения. Регулятор явно отметил, что блокировка доступа к средствам, иногда на длительный срок, ухудшает возможность клиентов реализовать свои контрактные права и удовлетворить срочные финансовые потребности.

Третий штраф, 1,5 миллиона евро, был наложен на Revolut Group Holdings и Revolut Bank UAB за неспособность предоставить ясную и исчерпывающую информацию о требованиях и сроках получения итальянского IBAN — начинающегося с букв IT — вместо литовского IBAN, который ранее использовали клиенты.

Почему самый маленький штраф — самый важный

Плата за миграцию IBAN — самая маленькая из трех. Но именно она наиболее прямо касается структурного вопроса, который определил модель расширения Revolut в Европе.

Revolut работает по всей Европе через Revolut Bank UAB, свою литовскую банковскую структуру, лицензированную Банком Литвы и находящуюся под надзором Европейского центрального банка. Согласно правилам единого европейского рынка, банк, лицензированный в одной стране-члене, может предоставлять услуги по всему ЕС без необходимости получения отдельных банковских лицензий в каждой стране.

Revolut использует эту структуру для обслуживания клиентов по всему континенту, включая Италию, при сохранении основных регуляторных отношений с литовскими и европейскими надзорными органами.

Практический результат этой модели — итальянские клиенты исторически использовали литовские IBAN — идентификаторы счетов, начинающиеся с LT, а не с IT. В то время как Revolut работает над миграцией своей итальянской клиентской базы на итальянские IBAN-ы филиалов, он проводит именно тот сложный регуляторный переход, который требует паспортная операция при расширении на местный рынок. AGCM установил, что Revolut недостаточно ясно объяснил этот переход.

Как отмечает FinTech Weekly в своем анализе стратегии капитала финтеха в Европе, различие между работой по паспортной лицензии и наличием местного банковского присутствия не является только регуляторным. Оно напрямую влияет на коммерческие показатели — доверие клиентов, глубину локальных связей и, как показывает это административное решение, ясность обязательств перед розничными клиентами на каждом рынке.

Revolut получил свою полную банковскую лицензию в Великобритании от Управления по финансовому регулированию и надзору (Prudential Regulation Authority) в марте 2026 года. Эта лицензия актуальна для его операций в Великобритании. Она не распространяется на Италию, где Revolut продолжает работать через свою литовскую структуру.

Ответ Revolut

Revolut заявил, что категорически не согласен с выводами AGCM и обжалует их в итальянских судах. Представитель компании отметил, что их коммуникации были ясными и прозрачными, а защита клиентов — абсолютный приоритет.

Revolut также отметил, что проверки счетов, упомянутые во втором нарушении, являются обязательными и необходимыми для защиты клиентов и целостности финансовой системы, а переход на итальянские банковские счета был проведен в соответствии с местными банковскими протоколами.

Обжалование приостанавливает исполнение штрафов. Итальянские административные решения такого рода подлежат судебному пересмотру, и результаты могут различаться.

Примечание редактора: Мы стремимся к точности. Если вы заметили ошибку или располагаете дополнительной информацией, пожалуйста, напишите на [email protected].