«Цжень Цзинь Го́нси: Высокий рост показателей 2025 года — создание международного стандарта управления богатством в трех ключевых направлениях»

Статья написана 夏崇

30 марта вечером China International Capital Corporation (CICC) опубликовала финансовый отчет за 2025 год.

Годовая результативность показала сильный рост, выручка составила 28,481 миллиарда юаней, увеличившись на 33,5% по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль выросла на 71,93% до 9,791 миллиарда юаней.

В качестве ключевого источника дохода CICC, доходы от управления богатством занимают 33%. Благодаря мультиканальной и многосценарной модели привлечения клиентов, общее число управляемых клиентов составляет около 10 миллионов, что на примерно 1,5 миллиона больше по сравнению с прошлым годом, а совокупная стоимость активов на счетах клиентов превышает 4 триллиона юаней.

На фоне восстановления и улучшения тенденции на рынке капитала, спрос на глобальное распределение активов со стороны инвесторов продолжает расти.

2026 год — стартовый год пятилетней стратегии «Пятнадцатилетия», в Гонконге наступает исторический момент — правительство специального административного района объявило о первом в истории разработке пятилетнего плана, активной интеграции с национальной стратегией развития.

Этот прорывной стратегический выбор означает углубление трансформации Гонконга от «суперконтактора» к «суперувеличителю стоимости».

Гонконг закрепляет свою позицию международного финансового центра с помощью среднесрочного и долгосрочного плана действий. Согласно исследованию Hong Kong Securities and Futures Commission «2024 годовая оценка деятельности по управлению активами и богатством», к концу 2024 года объем активов под управлением в Гонконге превысил 35 триллионов гонконгских долларов, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом.

Волна богатства в рамках Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао резонирует на одной волне.

По отчету правительства провинции Гуандун за 2026 год, в 2025 году ожидается, что экономический объем Большого залива превысит 15 триллионов юаней, демонстрируя стабильный рост. Тенденции развития бизнеса по управлению активами и богатством в Гонконге продолжают оставаться позитивными.

Рынок постоянно расширяется, все больше международных финансовых институтов размещают свои подразделения в Гонконге, а отечественные брокеры, развивая бизнес по управлению богатством в Гонконге, активно повышают свои международные операционные возможности.

«Будучи пионером выхода китайских институтов по управлению богатством на международный рынок, мы всегда придерживаемся концепции ‘корень в Китае, интеграция с миром’, полностью используя свои уникальные преимущества в расширении высокого уровня финансовой открытости», — рассказал руководитель международного бизнеса по управлению богатством CICC, Дяо Чжихай.

Используя Гонконг как стратегический центр, международное управление богатством CICC углубляется в области глобального распределения активов, межграничного сотрудничества и дифференцированного обслуживания клиентов, становясь образцом международной деятельности брокерских компаний в сфере богатства.

С 2025 года реализуются многочисленные финансовые политики, создающие «системную основу + практические пути» для межграничного управления богатством.

«В этой исторической возможности мы стремимся стать двунаправленным мостом и связующим звеном между Китаем и глобальным капиталом, предоставляя индивидуальные, дифференцированные и комплексные решения по управлению богатством», — отметил Дяо Чжихай.

В 2025 году ожидается важное обновление системы Cross-border Wealth Management Connect 2.0:

Лимит инвестиций для физических лиц увеличен с 1 миллиона до 3 миллионов юаней, ослаблены требования к срокам допуска и социальному страхованию, расширен продуктовый пул за счет включения публичных фондов уровня R4, а также упрощены процедуры рекламы и покупки. Эти изменения привлекут больше инвесторов к межграничным инвестициям.

Под влиянием расширения Cross-border Wealth Management Connect 2.0 и оптимизации механизмов Шэньчжэнь-Шанхай-Гонконг, в 2025 году чистый приток средств с юга достигнет 1,4 триллиона гонконгских долларов, что вызовет взрывной рост спроса на межграничное управление богатством.

CICC активно использует эту важную возможность, чтобы подготовиться к новой стадии глобализации богатства.

Будучи одним из первых брокеров, получивших разрешение участвовать, дочерняя компания CICC Wealth Securities, базирующаяся в Большом залива, обладает крупной клиентской базой и развитой системой обслуживания богатства, а также совместно с Hong Kong Securities осуществляет пилотный проект по межграничному управлению богатством, обеспечивая полное взаимодействие на всех этапах, привлекая лучшие глобальные ETF, облигации и другие активы в регион, решая проблему сложности выбора продуктов и удовлетворяя потребности клиентов в диверсификации международных активов.

В области продуктового дизайна CICC «Cross-border Wealth Management» поддерживает как «Northbound Connect», так и «Southbound Connect». В частности, «Northbound» включает тщательно отобранные продукты.

«При оценке управленческих масштабов, рисковых возможностей, исследовательских ресурсов и прошлых результатов, на платформе Northbound размещено более 6000 квалифицированных фондов, охватывающих акции, смешанные фонды, денежные фонды, облигационные фонды и другие, включая избранный список публичных фондов из 50», — рассказал представитель CICC Wealth Securities.

Команда обеспечивает надежную работу бизнеса, включая создание внутренних контрольных процедур и операционных стандартов, разработку планов защиты прав инвесторов, строгое выполнение процедур по управлению денежными потоками и закрытому контролю, а также подписание соглашений с партнерами-банками о межграничных переводах средств.

В техническом плане CICC Wealth сосредоточена на ключевых сценариях, таких как открытие счетов по Cross-border Wealth Management 2.0, управление продуктами, торговля по Northbound, онлайн-обмен валюты и другие, проводя многократные тесты и оптимизации внутри страны и за рубежом; одновременно компания продолжает популяризировать знания о соответствующих финансовых политиках, помогая инвесторам понять особенности и риски межграничных инвестиций.

С момента запуска, клиенты CICC по межграничному управлению богатством значительно увеличили свои активы и их количество, что привело к тому, что к концу 2025 года объем продуктов достиг почти 450 миллиардов юаней, а число обслуживаемых клиентов — около 10 миллионов. Это подтверждает их лидерство в межграничной сфере и показывает активность политики по стимулированию рынка.

«В будущем мы продолжим укреплять взаимодействие международных и внутренних сетей более чем 200 точек, используя глобальные ресурсы для оптимизации процессов обслуживания, повышения эффективности и улучшения клиентского опыта, формируя передовую экосистему межграничных услуг в условиях углубления взаимосвязи», — отметил Дяо Чжихай.

Международная конкуренция — это конкуренция за ключевые компетенции.

CICC International Wealth Management сосредоточена на глобальном распределении активов, услугах buy-side, поддержке выхода компаний на международный рынок, международном брендинге и других ключевых направлениях, постоянно укрепляя свои сильные стороны, реализуя крупные продукты и проекты, формируя мощную международную операционную платформу.

В области глобального распределения активов CICC уже создала в Гонконге полноценную команду, охватывающую международное управление инвестициями, торговлю и продуктовые центры, тесно сотрудничая с платформой исследований и разработок, обеспечивая эффективное взаимодействие с международными рынками.

Дяо Чжихай сообщил, что за годы работы CICC International Wealth Management сотрудничает с более чем 90 известными международными управляющими, успешно создав спектр продуктов, объединяющих международные ресурсы, предоставляя клиентам профессиональные возможности глобальной конфигурации.

Конкуренция в сфере управления богатством жесткая, и бизнес CICC по управлению богатством прокладывает инновационный путь, основанный на профессионализме и доверии.

По мнению команды, эпоха 1.0 в управлении богатством — это «продажа продуктов», 2.0 — переход к «конфигурации активов», а 3.0 — «планированию», то есть акцент на понимании клиента, продуктов и стратегий, а не только на привлечении клиентов и продажах.

CICC использует технологии, такие как AI-консультанты по богатству и цифровые двойники, чтобы расширить радиус консультационных услуг и повысить эффективность решений, укрепляя свою дифференцированную позицию «поддержки роста активов клиентов через профессиональные консультации».

Путем индивидуальных консультаций, специализированных советов, предоставления обзоров мировых рынков, рекомендаций по хеджированию валютных рисков, создания структурированных продуктов и глубокого анализа китайского рынка для иностранных инвесторов, компания укрепляет свои позиции.

В рамках продуктовой и сервисной стратегии в 2024 году CICC продолжает углублять международное развитие серии «50», основываясь на зрелой системе buy-side консультирования «China 50», запуская за рубежом «China 50 International» и «Global 50», превращая успешно реализованные внутри страны решения в международные продукты.

Через «China 50 International» помогает международным инвесторам снизить барьеры восприятия китайских активов и точно использовать возможности Китая; «Global 50» предоставляет путь для глобальной конфигурации китайских капиталов, помогая инвесторам оптимизировать долгосрочные риски и доходность через мультиактивные и мультирынковые стратегии. Это яркая практика интеграции «привлечения» и «выхода» в международных услугах CICC.

В октябре прошлого года «China 50 International» впервые подписала соглашение о сотрудничестве с институтом на Ближнем Востоке. Это стало свидетельством высокой оценки международных buy-side услуг CICC в регионе, открывая важные каналы для инвестиций на Ближнем Востоке в китайские активы.

К концу 2025 года объем активов по buy-side консультациям CICC превысил 130 миллиардов юаней, достигнув нового рекорда, при этом доля активов под управлением в рамках «Global 50» продолжает расти, становясь одним из ключевых вариантов для внутренних инвесторов при глобальной конфигурации активов.

По информации, в 2025 году 50% прироста активов под управлением CICC связано с buy-side консультациями.

Ключ к межграничному управлению богатством — человек.

Учитывая разные потребности и предпочтения клиентов из разных регионов и с разным бэкграундом, CICC реализует стратегию «индивидуальный подход», балансируя ресурсы между внутренними и иностранными клиентами, а также опираясь на профессиональные команды для реализации сервиса, что повышает удовлетворенность клиентов и стимулирует рост бизнеса.

Дяо Чжихай отметил, что для инвесторов из материкового Китая, при снижении безрисковой ставки внутри страны, их риск-предпочтения все более смещаются от «сохранения стоимости» к «увеличению стоимости», что делает спрос на глобальное распределение активов все более острым.

«На фоне новых рыночных условий, колебаний валют и различий в продуктах, многие инвесторы сталкиваются с двойными вызовами — пониманием и операциями при выходе за границы», — подчеркнул он.

Дяо Чжихай добавил, что благодаря двойной стратегии в Гонконге и Шэньчжэне, CICC объединяет все платформы для инвестиций, исследований и консультаций, предлагая богатый ассортимент продуктов и услуг для доступа клиентов к глобальным возможностям.

Он отметил, что местные инвесторы в Гонконге ценят глубокий анализ и оперативность профессиональных институтов, уделяя особое внимание хеджированию рисков и налоговой оптимизации, а также проявляют высокий интерес к сложным финансовым инструментам, таким как структурированные продукты и опционы.

Инвесторы за рубежом проявляют все больший интерес к китайским активам, ценят прозрачность инвестиций и предпочитают операционные модели, соответствующие международным стандартам.

«С учетом постоянного развития экономики материкового Китая и расширения числа богатых людей в Азии, Большой залив Гуандун-Гонконг-Макао станет важным драйвером развития индустрии управления богатством. Используя преимущества связки региона, CICC продолжит развивать глобальные возможности по конфигурации активов», — заявил Дяо Чжихай.

Шэньчжэнь, как важный драйвер высокого качества развития Большого залива, также является плодородной почвой для углубления деятельности в сфере управления богатством.

В октябре 2025 года представитель правительства Шэньчжэня заявил, что на тот момент общий объем управления богатством в городе превысил 31 триллион юаней, что составляет 20% от всей страны, занимая третье место среди крупных городов.

За последние годы CICC полностью интегрировала платформу управления богатством, сделав Шэньчжэнь внутренней штаб-квартирой, а Гонконг — международным центром, расширяя услуги на страны и регионы, участвующие в инициативе «Один пояс — один путь».

С учетом устойчивого высокого качества развития экономики Китая и растущей привлекательности китайских активов, потребности внутреннего инвестирования в управление богатством будут только расти, а глобальное распределение активов станет нормой.

«Мы продолжим базироваться в Гонконге как в международном бизнес-центре, углубляя стратегию интернационализации, предоставляя клиентам услуги по управлению богатством на межрынковом, мультивалютном и полном жизненном цикле», — отметил Дяо Чжихай.

Международный бизнес стал ключевым драйвером прибыли брокерской индустрии. В 2025 году доля международных доходов CICC составляет почти треть, занимая лидирующие позиции среди гонконгских китайских брокеров. Международная деятельность по управлению богатством также демонстрирует ускорение:

С 2018 по 2025 год среднегодовой совокупный рост активов под управлением в международной сфере превышает 30%; за тот же период рост масштабов международных продуктовых решений достиг 40%.

«Мы всегда придерживаемся принципа ‘Богатство во благо, служение народу’, стремясь в условиях глобализации передавать профессиональный голос китайских финансовых услуг и человеческую теплоту».

Дяо Чжихай подчеркнул, что международный бренд — важная часть продвижения CICC в реализации концепции «китайский бренд, разделяемый миром».

Помимо проведения конференции по управлению богатством в Дубае, команда CICC International Wealth Management также организует мероприятия в Сингапуре, Эр-Рияде и других городах, а также третий год подряд проводит форум по управлению богатством в Большом залива, создавая брендовые инициативы и платформы для межрынковых и межкультурных финансовых диалогов.

«В этом году мы продолжим расширять присутствие в Европе, Северо-Восточной Азии и других перспективных рынках, расширяя радиус международных брендов», — сказал Дяо Чжихай. «Также мы усиливаем локализацию, сотрудничая с университетами, благотворительными организациями и другими партнерами, углубляя образование инвесторов и услуги по финансовой инклюзии, активно выполняя социальные обязательства государственных предприятий».

Благодаря сочетанию глубокого локального знания и международного видения, международная практика CICC в управлении богатством является не только отражением общей стратегии интернационализации, но и успешным примером для китайских брокеров, использующих возможности развития международного финансового центра Гонконг, продвигающих интернационализацию своих бизнесов и активирующих новые источники роста межграничных богатств.

Данная статья предоставляется только для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией.