Данные годового отчета по управлению богатством брокеров раскрыты!
Бизнес по инвестиционному консультированию взрывается, часто с удвоением роста

Вопрос AI · Какие факторы лежат в основе удвоенного роста бизнеса инвестиционных советников?

Финансовое сообщество 3 апреля — корреспондент Линь Цзянь Более половины отчетов о годовой деятельности брокеров за 2025 год раскрыты, и впервые опубликованы предварительные данные о прогрессе трансформации в области управления богатством, которая является ключевым направлением отрасли. С ростом благосостояния населения и углублением новых правил в области управления активами, управление богатством стало основным драйвером доходов брокеров и общепринятым мнением в отрасли.

По данным 27 брокеров, опубликованным на данный момент, бизнес по управлению богатством снова входит в фазу всеобъемлющего роста. В среднем количество новых счетов у брокеров, раскрывающих данные, выросло более чем на 10%, доходы от инвестиционных советников также резко выросли, что явно свидетельствует о быстром росте, кроме того, масштаб фондовых советников у лицензированных брокеров значительно увеличился.

Средний рост новых счетов превышает 10%

Хотя уже трудно повторить яркое время «9·24», успехи по расширению клиентской базы брокеров в 2025 году достаточно заметны, общий рост превысил 10%. Брокеры разных уровней достигли роста числа клиентов, средние и малые брокеры демонстрируют более высокие темпы роста за счет дифференцированных стратегий, а ведущие брокеры благодаря масштабам стабильно увеличивают общее число клиентов, данные в годовом отчете показывают разные аспекты.

1. Цзочуань Цзюнь: около 80 тысяч новых клиентов в 2025 году, общее число клиентов превысило 870 тысяч.

2. Гуанда Цзюнь: 762 тысячи новых счетов в 2025 году, рост на 18%; по состоянию на конец 2025 года общее число клиентов — 7,165 миллиона, рост на 11% по сравнению с прошлым годом.

3. Цзиньчжун Цзюнь: за 2025 год добавлено 1,7325 миллиона новых счетов, общее число клиентов — 17,123 миллиона.

4. Дунфан Цзюнь: 390,5 тысяч новых клиентов, общее число счетов — 3,2901 миллиона, рост на 12,68% по сравнению с концом прошлого года.

5. Го Лян Миншэн: 207,8 тысяч новых клиентов, общее число — 3,5495 миллиона.

6. Шэньван Хонгюань: 810,8 тысяч новых клиентов.

7. Дунсин Цзюнь: стабильный рост новых активных счетов.

8. Го Хай Цзюнь: рост активных новых счетов на 16% по сравнению с прошлым годом, привлечение новых активных клиентов через инвестиционных советников — рост в 7,8 раза.

9. Юэхэ Цзюнь: накопительный объем счетов по пенсионным программам — более 230 тысяч, удвоение по сравнению с прошлым годом.

10. Сычуань Цзюнь: более 200 тысяч новых счетов за год, рост на 72%.

11. Хуалин Цзюнь: рост новых клиентов на 26%.

12. Го Ту Цзюнь: бизнес по инвестиционным советам для покупателей (включая акции, фонды, частные фонды) — 142,4 тысячи новых контрактов, рост на 19%; всего заключено 629,6 тысяч контрактов, рост на 15%.

Резкий рост доходов от инвестиционных советников

Бизнес инвестиционных советников стал ключевым двигателем роста бизнеса по управлению богатством брокеров в 2025 году. В отрасли увеличивают усилия по развитию этого направления, показатели доходов, охвата клиентов и масштаб бизнесов советников для покупателей — все демонстрируют значительный рост, результаты трансформации в этой сфере продолжают реализовываться. Многие брокеры удвоили или увеличили доходы более чем на 70%, а некоторые достигли рекордных уровней.

1. Цзочуань Цзюнь: значительный рост доходов от бизнесов советников.

2. Гуанда Цзюнь: доходы от услуг советников для покупателей выросли на 157%.

3. Хуань Цзюнь: доходы от бизнесов советников — 1,22 миллиарда юаней.

4. Го Хай Цзюнь: доходы от бизнесов советников — рост на 132,09% за 2025 год.

5. Дунсин Цзюнь: рост доходов на 73,18%.

6. Сяньцай Цзюнь: доходы достигли исторически высокого уровня.

7. Цзиньчжун Цзюнь: охват услуг советников — 1,085 миллиона человек, рост на 71,95%.

8. Цзинььинь Госянь: активы по продуктам для покупателей — свыше 1300 миллиардов юаней, продукт «Китай 50» в 2025 году принес клиентам более 10 миллиардов юаней прибыли.

9. Цзиньчжун Цзюнь: масштаб бизнеса для покупателей — 11,039 миллиарда юаней, рост на 189,81%.

10. Го Ту Цзюнь: активы под управлением советников для покупателей — 3,951 миллиарда юаней (включая 1,873 миллиарда юаней в частных фондах), рост на 69%.

Стоит отметить, что масштаб активов, связанных с бизнесами инвестиционных советников, также вырос взрывным образом, став важной опорой для роста доходов. Например, активы по управлению «Госянь Цзиньяо» у Го Хай Цзюнь превысили 6,5 миллиарда юаней, увеличившись более чем в 5 раз по сравнению с прошлым годом; активы по продуктам для покупателей у Цзинььинь Госянь — свыше 1300 миллиардов юаней, а продукты, приносящие доход клиентам, — более 100 миллиардов юаней, что дополнительно подчеркивает масштабность бизнесов ведущих брокеров.

Быстрый рост фондовых советников

В качестве важного инструмента трансформации бизнесов для покупателей, в 2025 году бизнес фондовых советников достиг быстрого роста, масштаб увеличился заметно, что способствует постоянному повышению возможностей по продуктам и услугам в управлении богатством.

1. Гуанда Цзюнь: масштаб фондовых советников вырос на 133,62%, доходы от услуг советников — на 157%.

2. Хуань Цзюнь: бренд «Синьи Ту» обслуживает активы свыше 30 миллиардов юаней, рост более чем на 300% с начала года.

3. Дунфан Цзюнь: масштаб фондовых советников — 17,195 миллиарда юаней, коэффициент повторных инвестиций — 76,28%.

4. Го Лян Миншэн: активы фондовых советников — 14,511 миллиарда юаней.

5. Шэньван Хонгюань: активы под управлением публичных советников — рост на 80%.

6. Хуатай Цзюнь: масштаб бизнесов фондовых советников — 30,592 миллиарда юаней, значительный рост.

7. Го Ту Цзюнь: активы фондовых советников — 2,078 миллиарда юаней.

Управление богатством — важная опора доходов брокеров

В целом, доля доходов от управления богатством продолжает расти, структура бизнеса постоянно оптимизируется, что делает его важной частью общего дохода брокеров.

Данные по сделкам показывают положительную динамику: многие брокеры значительно увеличили объемы сделок по акциям и фондам. Цзочуань Цзюнь за год проконтролировал сделок на 10 718,86 миллиарда юаней, рост на 61,54%; Иньцзю Цзюнь — 1,3746 триллиона юаней, рост на 81,4%; Цзяньмэй Цзюнь — 4,535 триллиона юаней, рост на 69,79%; Гуангфа Цзюнь — 4,038 триллиона юаней, рост на 68,64%. Хуалин Цзюнь — 3,42 триллиона юаней, рост на 60%, а также рост объема торгов институциональных и алгоритмических сделок на 128%, что стало важным драйвером роста.

Рынки кредитования и ETF также показывают значительный рост: баланс по кредитным операциям у Цзочуань Цзюнь — 3,783 миллиарда юаней, рост на 30,9%; доля рынка кредитных сделок у Сычуань Цзюнь — рост на 15%; активы под управлением ETF у Фанчжэн Цзюнь — рост на 32,64%; объем торгов ETF у Го Хай Цзюнь — рост на 119%; активы ETF у Западной Цзюнь — рост на 24,42%.

Цифровые операционные возможности продолжают развиваться: приложения брокеров становятся важными платформами для обслуживания клиентов. Например, приложение «Томатное богатство» у Цзочуань Цзюнь увеличило число зарегистрированных пользователей на 18,76%, активных пользователей — на 31,37%; приложения Го Тай Хайтун и Тунцай — в среднем 15,7 миллиона активных пользователей в месяц, рост на 11,8%; приложение «Дунсин 198» — доля торговых операций выросла на 1,38 процентных пункта, а цифровые инструменты становятся важным инструментом привлечения и обслуживания клиентов.

Доля доходов от управления богатством в общем доходе брокеров продолжает расти, становясь ключевым сегментом. Цзочуань Цзюнь получил 49,66 миллиона юаней доходов в сфере управления богатством, что составляет 19,64% от общего дохода, рост на 22,33%; Гуанда Цзюнь — доходы по управлению богатством достигли 6 миллиардов юаней, что составляет 55% от общего дохода компании. Также продолжается трансформация филиалов: прибыльность филиалов у Хуалин Цзюнь достигла 93%, 101 офис приносит прибыль, что повышает их возможности по управлению богатством.

Кроме того, обслуживание институциональных клиентов становится важным направлением для брокеров: активы институциональных клиентов у Западной Цзюнь превысили триллион юаней, рост на 26%; у Сычуань Цзюнь — около 53%, объем торгов — рост на 130%; у Фанчжэн Цзюнь — активы новых институциональных клиентов — 50,846 миллиарда юаней, рост на 67%. Обеспечивая двунаправленное развитие обслуживания институциональных и розничных клиентов, брокеры создают прочную основу для дальнейшего роста бизнеса по управлению богатством.

(Финансовое сообщество, корреспондент Линь Цзянь)