Италия оштрафовала Revolut на 11,5 миллиона евро за нарушения прав потребителей. Самое небольшое обвинение раскрывает самую большую проблему.

Уровень интеллекта для финтех-профессионалов, которые думают самостоятельно.

Интеллект на основе первоисточников. Оригинальный анализ. Вклад участников, формирующих индустрию.

Доверие профессионалов из JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna и других.

Присоединяйтесь к Кругу ясности FinTech Weekly →

Итальянский орган по конкуренции, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), 2 апреля оштрафовал Revolut на 11,5 миллиона евро за недобросовестную коммерческую практику. Решение касается трех отдельных нарушений, связанных с инвестиционными услугами, управлением платежными счетами и миграцией клиентских счетов с литовских на итальянские IBAN. Revolut заявил, что обжалует решение в итальянских судах.

Юрисдикция AGCM — защита прав потребителей, а не банковский надзор. Это не штраф от Банка Италии или Европейского центрального банка. Это мера принуждения в рамках Итальянского кодекса о защите прав потребителей — статьи 20, 21, 22, 24 и 25 — касающаяся коммерческого поведения по отношению к розничным клиентам. Эта разница важна для правильного понимания решения.

Три нарушения

Первый штраф, 5 миллионов евро, был наложен на Revolut Securities Europe UAB и Revolut Group Holdings за неспособность ясно раскрывать, с первого контакта с клиентами, дополнительные расходы и ограничения, связанные с инвестициями без комиссий. AGCM сосредоточился на дробных акциях, которые существенно отличаются от полных акций по рискам, правам акционеров и передаваемости — отличия, которые регулятор посчитал недостаточно объясненными.

Второй штраф, также 5 миллионов евро, был наложен на Revolut Group Holdings и Revolut Bank UAB за агрессивные и непрозрачные практики в управлении приостановками и ограничениями платежных счетов. AGCM установил, что Revolut не предоставил достаточной предварительной информации, своевременного уведомления перед ограничениями и адекватной помощи или возможности обжаловать ограничения. Регулятор явно отметил, что блокировка доступа к средствам, иногда на длительный срок, ухудшает возможность клиентов реализовать свои контрактные права и удовлетворить срочные финансовые потребности.

Третий штраф, 1,5 миллиона евро, был наложен на Revolut Group Holdings и Revolut Bank UAB за неспособность предоставить ясную и исчерпывающую информацию о требованиях и сроках получения итальянского IBAN — начинающегося с букв IT — вместо литовского IBAN, который ранее использовали клиенты.

Почему самый маленький штраф — самый важный

Плата за миграцию IBAN — самая маленькая из трех. Но именно она наиболее прямо касается структурного вопроса, который определил модель расширения Revolut в Европе.

Revolut работает по всей Европе через Revolut Bank UAB, свой литовский банковский филиал, лицензированный Банком Литвы и находящийся под надзором Европейского центрального банка. Согласно правилам единого европейского рынка, банк, лицензированный в одной стране-члене, может предоставлять услуги по всему ЕС без необходимости получения отдельных банковских лицензий в каждой стране.

Revolut использует эту структуру для обслуживания клиентов по всему континенту, включая Италию, при сохранении основных регуляторных отношений с литовскими и европейскими надзорными органами.

Практический результат этой модели — итальянские клиенты исторически использовали литовские IBANы — идентификаторы счетов, начинающиеся с LT, а не IT. В то время как Revolut работает над миграцией своих итальянских клиентов на итальянские IBANы филиалов, он проводит именно ту сложную регуляторную трансформацию, которая требуется для паспортированной операции при расширении на местный рынок. AGCM установил, что Revolut недостаточно ясно объяснил этот переход.

Как указывалось в анализе FinTech Weekly о стратегии капитала финтех-компаний в Европе, различие между работой по паспортной лицензии и наличием местного банковского присутствия — не только регуляторное. Оно напрямую влияет на коммерческие аспекты — доверие клиентов, глубину локальных связей и, как показывает это решение, ясность обязательств перед розничными клиентами на каждом рынке.

Revolut получил свою полную банковскую лицензию в Великобритании от Управления по финансовому регулированию и надзору (Prudential Regulation Authority) в марте 2026 года. Эта лицензия актуальна для его операций в Великобритании. В Италии она не действует, и Revolut продолжает работать через свой литовский филиал.

Ответ Revolut

Revolut заявил, что категорически не согласен с выводами AGCM и обжалует их в итальянских судах. Представитель компании отметил, что их коммуникации были ясными и прозрачными, а защита клиентов — абсолютный приоритет.

Revolut также отметил, что проверки счетов, упомянутые во втором нарушении, являются обязательными и необходимыми для защиты клиентов и целостности финансовой системы, а переход на итальянские банковские счета был проведен в соответствии с местными банковскими протоколами.

Обжалование приостанавливает исполнение штрафов. Итальянские административные решения такого рода подлежат судебному пересмотру, и результаты могут различаться.

Примечание редактора: Мы стремимся к точности. Если вы заметили ошибку или имеете дополнительную информацию, пожалуйста, напишите на [email protected].